سهم إنفيديا (NVDA): بايبر ساندلر تختار صانع الرقائق كأفضل خيار لمراكز البيانات لعام 2026

الملخص

• تصنف Piper Sandler شركة Nvidia كأفضل استثمار في مراكز البيانات بسعر مستهدف 225 دولارًا
• منصة Vera Rubin للذكاء الاصطناعي قيد الإنتاج مع توقع شحنات النصف الثاني من عام 2026
• يتوقع المحللون نموًا بنسبة 50% في الإيرادات وأرباحًا بقيمة 170 مليار دولار للسنة المالية 2027
• يتداول السهم عند 24.5 ضعف الأرباح المستقبلية مع ارتفاع محتمل بنسبة 43% إلى الهدف الإجماعي
• تستعد Nvidia لتجاوز Alphabet كأكثر شركة ربحية في العالم

صنّف المحلل Harsh Kumar من Piper Sandler شركة Nvidia كأفضل سهم لمراكز البيانات لعام 2026. تحتفظ الشركة بتصنيف شراء بسعر مستهدف 225 دولارًا للأسهم.

NVIDIA Corporation, NVDA

يحتل Kumar المرتبة التاسعة من بين أكثر من 10,000 محلل على TipRanks. لديه معدل نجاح 72% ومتوسط عائد 35% لكل تصنيف.

يشير المحلل إلى ريادة Nvidia في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي باعتبارها المحرك الرئيسي. حققت الشركة نموًا في الإيرادات بنسبة 65.22% خلال العام الماضي مع توسيع تفوقها التقني.

يتداول NVDA حاليًا عند 24.5 ضعف الأرباح المستقبلية. يرى Kumar أن هذا التقييم معقول بالنظر إلى معدل نمو الشركة وموقعها في السوق.

إنتاج Vera Rubin قيد التنفيذ

منصة Vera Rubin الحاسوبية من Nvidia قيد الإنتاج بالفعل. تتوقع الشركة أول شحنات في النصف الثاني من عام 2026.

تجمع Vera Rubin ستة رقائق في نظام ذكاء اصطناعي متكامل واحد. كشفت Nvidia عن المنصة في معرض CES 2026 كأحدث عروضها لمراكز البيانات.

يتوقع Kumar أن تعزز Vera Rubin الإيرادات بدءًا من وقت لاحق من هذا العام. يلبي النظام الطلب القوي من كبار عملاء الحوسبة السحابية الذين يبنون البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

هدف قيادة الأرباح في المتناول

يتوقع وول ستريت أن تحقق Nvidia أرباحًا بقيمة 170 مليار دولار للسنة المالية 2027. سيجعل هذا التوقع منها الشركة الأكثر ربحية في العالم، متجاوزة 146 مليار دولار المتوقعة لشركة Alphabet.

خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، حققت Alphabet أرباحًا بقيمة 125 مليار دولار بينما جاءت Nvidia بأقل من 100 مليار دولار. تضيق الفجوة بسرعة مع نمو الإيرادات المتوقع لشركة Nvidia بنسبة 50% مقابل 14% لشركة Alphabet.

يدفع الإنفاق العالمي على مراكز البيانات التوسع. تقدر Nvidia أن النفقات الرأسمالية ستصل إلى 3 تريليونات إلى 4 تريليونات دولار بحلول عام 2030. تمثل وحدات معالجة الرسومات الخاصة بها ما يصل إلى نصف تكاليف أجهزة مراكز البيانات.

معلم القيمة السوقية في الأفق

يضع ارتفاع الأرباح شركة Nvidia في موضع تجاوز 6 تريليونات دولار في القيمة السوقية خلال عام 2026. تتداول الأسهم حاليًا بتقييم 4.6 تريليون دولار.

عند 40 ضعف الأرباح المستقبلية وأرباح بقيمة 170 مليار دولار، يمكن أن تصل الشركة إلى 6.8 تريليون دولار. سيجعل ذلك Nvidia أول شركة تتجاوز عتبة 6 تريليونات دولار.

يظهر إجماع وول ستريت تصنيف شراء قوي بناءً على 39 توصية بالشراء، وتوصية واحدة بالاحتفاظ، وواحدة بالبيع. يبلغ متوسط السعر المستهدف 264.97 دولارًا، مما يعني ارتفاعًا محتملاً بنسبة 43.34% من المستويات الحالية.

يشير هدف Piper Sandler البالغ 225 دولارًا إلى مكاسب بنسبة 21%. ينبع تفاؤل Kumar من المزايا التكنولوجية لشركة Nvidia، والشراكات المتوسعة، وقوة النظام البيئي للبرمجيات.

يرى المحلل في Vera Rubin محفزًا رئيسيًا للنصف الثاني من عام 2026. الإنتاج على المسار الصحيح وطلب العملاء لا يزال قويًا على أنظمة الحوسبة للذكاء الاصطناعي من الجيل التالي.

ظهر المنشور Nvidia (NVDA) Stock: Piper Sandler Picks Chip Maker as Best Data Center Play for 2026 أولاً على Blockonomi.