تحليل سعر الذهب (XAU/USD): الذهب يتماسك بالقرب من أعلى مستوى قياسي عند 5,300 دولار مع بناء سيناريو الدورة الفائقة نحو 7 آلاف دولار

لم يُضعف تراجع السوق قصير المدى للمعدن الثمين الاتجاه الصاعد الأوسع. يسلط المحللون الضوء على أن الذهب يظل ملاذًا آمنًا حاسمًا وسط عدم اليقين الاقتصادي، والتوترات الجيوسياسية، وتوقعات التضخم المتزايدة.

تراجع السوق قصير المدى يشير إلى توحيد صحي

شهد سعر الذهب اليوم تصحيحًا طفيفًا بعد أعلى مستوى على الإطلاق عند 5,311 دولارًا خلال الجلسة الأوروبية. لاحظ المتداولون ثلاثة شموع حمراء متتالية على الساعة، مما يشير إلى توحيد صحي نحو مستويات الدعم الرئيسية عند 5,180 دولارًا و5,106 دولارًا. وفقًا للمحلل الفني Hellena_Trade، "لا يزال الذهب في موجة صاعدة أكبر. التراجع الأخير طبيعي، ويظل المشترون نشطين بالقرب من مناطق الدعم."

يشير عدد الموجات إلى أن الموجة "3" ذات الترتيب الأعلى تنتهي أو قد انتهت، مع احتمال أن تدفع الموجة "5" الذهب نحو مستوى 5,200 دولار بعد ملء فجوة 4,984.97 دولار. المصدر: Hellena_Trade على TradingView

يُظهر الرسم البياني لسعر الذهب أن المعدن احترم مستوى الدعم الهام حول 5,217 دولارًا، مما يشير إلى أن المستثمرين الأفراد والمؤسسات يتدخلون للحفاظ على الزخم الصاعد. فترات التوحيد هذه شائعة في الأسواق الصاعدة وغالبًا ما تمهد الطريق لمزيد من المكاسب.

تتماشى المقاومة الفورية مع أعلى مستوى على الإطلاق عند 5,311 دولارًا، بينما تُتوقع الأهداف الصاعدة الهامة التالية بالقرب من 5,455 دولارًا، بناءً على امتداد فيبوناتشي 261.8٪ من ارتفاع 16-21 يناير. على الجانب السلبي، يُتوقع الدعم حول 5,100 دولار إلى 5,000 دولار، مما يعكس القمم والقيعان السابقة في يناير.

سردية الدورة الفائقة تقود توقعات الذهب طويل المدى

بعيدًا عن تقلبات السوق قصيرة المدى، يسلط المحللون الضوء على أن الذهب يظل محوريًا في دورة فائقة محتملة للسلع تمتد حتى 2026-2027. يدعم الطلب المادي المتزايد على المعادن الثمينة، إلى جانب قيود العرض في الفضة والنحاس، سردية أوسع لاتجاهات صاعدة مستدامة.

يشهد الذهب تراجع سوق صحي قصير المدى نحو الدعم عند 5,180-5,106 دولار، بينما يظل الاتجاه الصاعد الأوسع وهدف 7,000 دولار بحلول عام 2026 سليمين. المصدر: @emrahc_ عبر X

يظل الذهب تحوطًا حاسمًا وسط عدم اليقين الاقتصادي العالمي، وحتى مع وصول الأسعار إلى مستويات قياسية، فإن العوامل الهيكلية مثل تحديد المواقع الجيوسياسية، واحتياطيات البنوك المركزية، وديناميكيات العرض والطلب تشير إلى مزيد من الارتفاع نحو 7,000 دولار.

تتماشى هذه التوقعات طويلة المدى مع أساسيات السوق للذهب. مع تجاوز القيمة السوقية 35 تريليون دولار والتوترات الجيوسياسية المستمرة التي تشمل اقتصادات كبرى مثل الصين وروسيا والولايات المتحدة، يواصل الذهب العمل كأصل ملاذ آمن.

المحركات الكلية: ضعف الدولار الأمريكي وسياسة الاحتياطي الفيدرالي

تأثر تغيير الأسعار للذهب اليوم أيضًا بالدولار الأمريكي وتوقعات سياسة المجلس الاحتياطي الاتحادي. يتوقع المستثمرون أن يحافظ الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة ثابتة عند 3.50٪-3.75٪، مع إشارات تشير إلى نهج تدريجي وسط الضغط الإداري والتكهنات المحيطة برئيس الاحتياطي الفيدرالي القادم.

يوضح الرسم البياني سيناريوهات الذهب (XAU/USD) المحتملة حول قرار سعر الفائدة للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، مع تسليط الضوء على مستويات المقاومة والدعم الرئيسية لكل من النتائج الصاعدة والهابطة. المصدر: kripsonfx97 على TradingView

تاريخيًا، يدعم ضعف الدولار ارتفاع أسعار الذهب، حيث يعزز جاذبية المعدن للمشترين الدوليين. يشير المحللون إلى أن مرونة الذهب وسط عدم اليقين الاقتصادي تؤكد دوره كتحوط ضد التضخم وتقلبات العملة.

الطلب من الأفراد والمؤسسات يدعم الذهب

يظل الطلب على الذهب المادي قويًا، مع نشاط المشترين الأفراد حتى عند الأسعار المرتفعة، مثل 7,600 ليرة تركية للجرام في بعض الأسواق. في الوقت نفسه، تساهم تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة للذهب ومشتريات البنوك المركزية في الدعم الهيكلي. تشير هذه الاتجاهات إلى أن المستثمرين الأفراد والمؤسسات يستعدون لمكاسب مستمرة في الأشهر المقبلة.

يظل الذهب في اتجاه صاعد قوي، محتفظًا بالدعم الرئيسي بالقرب من 5,217 دولارًا، مع احتمال أن يمهد تراجع سوق قصير الطريق للاستمرار نحو 5,320 دولارًا وما بعده بعد التوحيد. المصدر: TradingView

يضيف Hellena_Trade، "يشير تحليلنا إلى أن موجة صاعدة أخرى قد تدفع الذهب إلى ما بعد 5,320 دولارًا، وربما تمهد الطريق لارتفاع طويل المدى نحو علامة 7,000 دولار."

توقعات أسعار الذهب

باختصار، يمثل تراجع السوق قصير المدى للذهب توحيدًا طبيعيًا ضمن اتجاه صاعد أوسع. توفر مستويات الدعم الرئيسية حول 5,100-5,180 دولار الاستقرار، بينما تظل إمكانات الصعود قوية، مع أهداف عند 5,455 دولارًا وهدف طويل المدى عند 7,000 دولار.

يجب على المستثمرين الذين يراقبون سعر الذهب اليوم مراقبة ردود الفعل عند مستويات الدعم والمقاومة الحرجة، بالإضافة إلى مؤشرات الاقتصاد الكلي الأوسع، بما في ذلك سياسة الاحتياطي الفيدرالي، وبيانات التضخم، وأداء الدولار الأمريكي. يظل السعر المتوقع للذهب متفائلاً بحذر، مما يعكس الزخم الفني ومحركات السوق الأساسية.