شرح مؤشر التوقف والانعكاس (Parabolic SAR): الفهم والتطبيق للمبتدئين

يعمل مؤشر التوقف والانعكاس (Parabolic SAR) كأداة لتحليل السعر والوقت تركز بشكل رئيسي على نقاط الكشف عن الانعكاسات والتوقفات المحتملة. يساعد هذا المؤشر المتداولين في تحديد الزخم مع تعيين أوامر إيقاف فعالة أيضاً. تطور حساباته قطعاً مكافئاً يقف أسفل السعر خلال الارتفاع الصعودي وأعلى السعر خلال الاتجاه الهبوطي. يتكون المؤشر من بعض النقاط الموضوعة أسفل أو أعلى سعر السوق، وكل منها يشير إلى قيمة SAR واحدة.

ما هو مؤشر التوقف والانعكاس (Parabolic SAR)؟

على وجه الخصوص، في عام 1978، طور J. Welles Wilder Jr.، المحلل الفني الشهير، مؤشر التوقف والانعكاس (Parabolic SAR) في كتاب "مفاهيم جديدة في أنظمة التداول الفني،" حيث ذكر أيضاً مؤشرات بارزة أخرى مثل متوسط المدى الحقيقي، ومؤشر الحركة الاتجاهية، ومؤشر القوة النسبية. على غرار هذه المؤشرات، يتم استخدام مؤشر التوقف والانعكاس (Parabolic SAR) على نطاق واسع وله أهمية كبيرة عندما يتعلق الأمر بالتحليل الفني.

آلية عمل مؤشر التوقف والانعكاس (Parabolic SAR)

أطلق Wilder على النهج المعني اسم نظام الوقت/السعر المكافئ، واصفاً SAR بأنه النقطة التي يخرج فيها الصفقة القصيرة وتدخل الصفقة الطويلة أو العكس. في الوقت الحالي، يُعرف هذا النظام باسم مؤشر التوقف والانعكاس (Parabolic SAR)، الذي يعمل كأداة للكشف عن اتجاهات السوق بالإضافة إلى نقاط الانعكاس المحتملة. بالإضافة إلى ذلك، قدم Wilder العديد من المؤشرات اليدوية للتحليل الفني (TA)، والتي تم تضمينها الآن في غالبية آليات التداول الرقمية. وبالتالي، لم تعد بحاجة إلى حساب يدوي حيث أصبحت أبسط بكثير للاستخدام.

لذلك، يتضمن مؤشر التوقف والانعكاس (Parabolic SAR) نقاطاً صغيرة موضوعة تحديداً إما أسفل أو أعلى السعر. وبالتالي، يخلق ترتيب هذه النقاط قطعاً مكافئاً بينما تمثل كل نقطة قيمة SAR واحدة. في هذا الصدد، خلال اتجاه صعودي للسعر، تكون هذه النقاط أسفل السعر، بينما عندما يدخل السعر اتجاهاً هبوطياً، توضع هذه النقاط أعلاه. مع الأخذ في الاعتبار هذا، يبدو مؤشر التوقف والانعكاس (Parabolic SAR) أقل إنتاجية عندما يكون السوق غير متداول.

مزايا استخدام مؤشر التوقف والانعكاس (Parabolic SAR)

بشكل عام، يقدم مؤشر التوقف والانعكاس (Parabolic SAR) رؤى قوية حول مدة واتجاه اتجاهات السوق. كما يسلط الضوء على النقطة المحتملة لانعكاس السوق. نتيجة لذلك، قد يعزز الفرص للمستثمرين للكشف عن أفضل فرص البيع والشراء. يستخدم عدد قليل من المتداولين أيضاً مؤشر التوقف والانعكاس (Parabolic SAR) لتحديد أسعار وقف الخسارة الديناميكية لتحريك نقاط التوقف جنباً إلى جنب مع اتجاه السوق. غالباً ما يُطلق على التقنية المعنية استراتيجية "وقف الخسارة المتحرك"، مما يتيح للمتداولين تأمين المكاسب المحققة بالفعل لأن الصفقات تُغلق بشكل فعال بمجرد حدوث انعكاس الاتجاه.

قيود مؤشر التوقف والانعكاس (Parabolic SAR)

بصرف النظر عن فوائد مؤشر التوقف والانعكاس (Parabolic SAR) خلال الأسواق المتجهة، فإن له بعض القيود في حالة فترات التوحيد. لذلك، عندما يفتقر السوق إلى اتجاه واضح، يميل المؤشر إلى تقديم إشارات خاطئة وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة. خلال سوق متقلب، حيث تواجه الأسعار تقلبات شديدة، قد يقدم المؤشر أيضاً عدة إشارات مضللة. وبالتالي، فإن مؤشر التوقف والانعكاس (Parabolic SAR) هو الأنسب للوقت الذي يكون فيه تغيير سعر تدريجي.

هناك بعض الحالات التي يحصل فيها المتداولون على إشارات خاطئة ويغلقون صفقاتهم الرابحة مبكراً نسبياً. وهذا يؤدي إلى بيع الأصول التي لا تزال لديها إمكانات ربح جديرة بالملاحظة. علاوة على ذلك، تثير الاختراقات الوهمية التفاؤل بين المستثمرين، مما يدفعهم إلى الشراء قريباً. بالإضافة إلى ذلك، بدون أي تركيز على حجم التداول، لا يقدم المؤشر معلومات كبيرة فيما يتعلق بقوة الاتجاه. على الرغم من أن التحولات الكبيرة في السوق يمكن أن توسع الفجوة الموجودة بين الفجوات، يجب ألا يأخذ المتداولون ذلك كإشارة على اتجاه قوي.

بغض النظر عن مدى المعلومات التي يمتلكها المستثمرون والمتداولون، ستظل الأسواق المالية دائماً لديها مخاطر. ومع ذلك، يدمج العديد مؤشر التوقف والانعكاس (Parabolic SAR) بالإضافة إلى بقية المؤشرات أو الاستراتيجيات لتعويض القيود وتقليل المخاطر. إلى جانب ذلك، أوصى Wilder باستخدام مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية بالإضافة إلى مؤشر التوقف والانعكاس (Parabolic SAR) جنباً إلى جنب لقياس قوة الاتجاه. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يقدم مؤشر القوة النسبية (RSI) والمتوسطات المتحركة أيضاً معلومات بارزة قبل اتخاذ قرار بالدخول في سعر.

كيفية حساب قيمة مؤشر التوقف والانعكاس (Parabolic SAR)؟

في الوقت الحاضر، يمكن لبرامج الكمبيوتر إجراء الحسابات تلقائياً، بما في ذلك مؤشر التوقف والانعكاس (Parabolic SAR). لهذا الغرض، يأخذ حساب نقاط SAR في الاعتبار بيانات السوق الحالية. لذلك، لحساب SAR اليوم، يستخدم المرء SAR الأمس، ويساعد SAR اليوم في حساب قيمة الغد. وبالتالي، يأخذ المحللون في الاعتبار القمم السابقة لحساب قيمة SAR خلال الاتجاهات الصعودية بـ "SAR = Prior SAR + AF x (Prior EP – Prior SAR)." ومع ذلك، يأخذون في الاعتبار القيعان السابقة لحساب قيمة SAR خلال الاتجاه الهبوطي بـ "SAR = Prior SAR – AF x  (Prior SAR – Prior EP)."

في هذا، يؤكد AF على عامل التسارع الذي يبدأ عند 0.02 مع زيادة 0.02٪ كلما كان هناك انخفاض أو ارتفاع في السعر. ومع ذلك، في حالة الوصول إلى الحد الأقصى يصل إلى 0.20، تحافظ مدة تلك الصفقة على هذه القيمة حتى انعكاس الاتجاه. بالإضافة إلى ذلك، من الناحية العملية، يقوم العديد من المحللين بتعديل AF يدوياً لتغيير حساسية المؤشر.

الخلاصة

لذلك، سيؤدي AF أعلى من علامة 0.2 إلى حساسية عالية واحتمالية إشارات انعكاس كبيرة. من ناحية أخرى، يفعل AF أقل من نقطة 0.2 العكس. حتى ذلك الحين، صنف Wilder زيادات 0.02 على أنها الأفضل للوظائف الشاملة.

على الرغم من أن مؤشر التوقف والانعكاس (Parabolic SAR) قد تمت صياغته في عام 1970، إلا أن المؤشر لا يزال يُستخدم على نطاق واسع اليوم. يمكن للمستثمرين تطبيقه في بدائل الاستثمار المتنوعة اليوم. إنهم يأخذون في الاعتبار أسواق Forex والعملات الرقمية والأسهم والسلع. ومع ذلك، لا يمكن لأي أداة تحليل السوق ضمان دقة 100٪. لذلك، قبل الاستفادة من أي استراتيجية، بما في ذلك مؤشر التوقف والانعكاس (Parabolic SAR)، يحتاج المستثمرون إلى التأكد من أن لديهم فهماً شاملاً للأسواق المالية الأوسع بالإضافة إلى التحليل الفني. علاوة على ذلك، يجب أن يكون لديهم أيضاً خبرات واسعة في إدارة المخاطر والتداول لتقليل المخاطر الحتمية.