توقعات سعر الذهب (XAU/USD): مخاوف الحرب بين الولايات المتحدة وإيران تؤدي إلى اختراق المثلث مع ارتفاع الذهب فوق 5,278 دولار

جاءت هذه الحركة بعد اختراق صعودي مؤكد من تشكيل مثلث متماثل على الأطر الزمنية الأقل، مما يعزز الزخم الصاعد الذي كان يتراكم طوال شهر فبراير. مع تسارع التدفقات نحو الملاذات الآمنة، يعيد المتداولون الآن تقييم السعر المتوقع للذهب على المدى القريب وما إذا كانت القمم القياسية الجديدة في المتناول.

الاختراق الفني يؤكد الزخم الصاعد

يُظهر التحليل الفني الأخير للذهب أن السعر تجاوز منطقة التوحيد المحددة جيداً بين $5,200 و $5,240 قبل الدفع نحو الحاجز النفسي عند $5,300. على الأطر الزمنية الأقصر، أبرز المحللون اختراق الحدود للمثلث المتماثل، بينما يعكس الهيكل على مدى أربع ساعات قناة صاعدة تتميز بقمم أعلى وقيعان أعلى.

يؤكد مخطط XAU/USD لمدة 30 دقيقة اختراق صعودي من مثلث متماثل بالقرب من $2,729، مما يشير إلى إمكانية استمرار الزخم الصاعد في أسعار الذهب. المصدر: Captain Faibik عبر X

لاحظ المحلل الفني Captain Faibik أن الاختراق يؤكد استمرار اتجاه السعر الصاعد السائد، مشيراً إلى أهداف حركة مقاسة بالقرب من $5,360 و $5,400. تدعم مؤشرات الزخم أيضاً التقدم. يظل مؤشر القوة النسبية (RSI) مرتفعاً ولكن ليس متطرفاً، مما يشير إلى وجود مجال لمزيد من التوسع. في غضون ذلك، تظل المتوسطات المتحركة في محاذاة صاعدة، مما يعزز هيكل سعر الذهب الإيجابي.

تقع مستويات المقاومة الرئيسية لسعر الذهب الآن حول $5,300 و $5,400. على الجانب السلبي، تعمل مناطق التوحيد السابقة بالقرب من $5,240 و $5,200 كمستويات دعم أولية لسعر الذهب. طالما يظل السعر فوق نقطة الاختراق، يظل الانحياز الفني بنّاءً.

عدم تحقيق اختراق في جنيف يبقي على علاوة المخاطر مرتفعة

تستمر الخلفية الجيوسياسية في تشكيل حركة سعر الذهب اليوم. انتهت الجولة الثالثة من المحادثات النووية الأمريكية الإيرانية غير المباشرة في جنيف دون إحراز تقدم ملموس. زادت واشنطن من الانتشار العسكري في المنطقة، بينما أدى استشارة أمريكية في إسرائيل إلى تكثيف المخاوف بشأن التصعيد المحتمل.

بعد المفاوضات غير الناجحة في جنيف، بدأت الولايات المتحدة وإسرائيل ضربات استباقية ضد إيران، مستشهدتين بالجهود المبذولة لتحييد التهديدات الأمنية الناشئة. المصدر: @GUnderground_TV عبر X

وصف وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي المحادثات بأنها "جيدة"، مضيفاً: "كانت هذه المحادثات الأكثر جدية والأطول"، وأكد أنه تم جدولة مناقشات فنية إضافية في فيينا الأسبوع المقبل. ومع ذلك، يبدو أن الأسواق تركز على غياب اتفاق ملموس.

تظل إمكانية العمل العسكري محركاً رئيسياً وراء تجدد الطلب على الملاذات الآمنة. يلاحظ المحللون أن المفاوضات غير المحسومة، جنباً إلى جنب مع نشر أصول بحرية أمريكية إضافية، قد أدرجت علاوة جيوسياسية في السعر الفوري للذهب.

الذهب والمخاطر الجيوسياسية: أصل ملاذ آمن في بيئة اقتصادية كلية هشة

يؤكد الارتفاع الحالي على دور الذهب كأصل ملاذ آمن خلال فترات عدم اليقين. بعيداً عن التوترات في الشرق الأوسط، تشكل أيضاً المخاوف الاقتصادية الكلية الأوسع النظرة الاقتصادية الكلية للذهب.

يظل هيكل XAU/USD لأربع ساعات صاعداً بعد اجتياح السيولة، مع أهداف عند $5,300-$5,400 وحركة محتملة نحو قمة جديدة فوق $5,600. المصدر: TradingView

أضافت التطورات الأخيرة في السياسة التجارية الأمريكية، بما في ذلك تعريفة عالمية جديدة بنسبة 10٪ والطعون القانونية في تدابير التجارة الطارئة السابقة، طبقة أخرى من عدم القابلية للتنبؤ. في الوقت نفسه، انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى ما دون 4٪، بينما تراجع الدولار الأمريكي. عادةً ما يدعم الدولار الأضعف سعر الذهب والعلاقة العكسية مع الدولار الأمريكي، مما يقلل من تكلفة الاحتفاظ بالسبائك غير المدرة للدخل.

أدت التوقعات المتراجعة لتخفيضات قوية في أسعار الفائدة إلى خلق خلفية مختلطة للذهب وأسعار الفائدة، لكن انخفاض العوائد قد عوّض بعض تلك الضغوط. بالإضافة إلى ذلك، يستمر الشراء المستقر للذهب من قبل البنوك المركزية، وتدفقات ETF القوية للذهب، والشراء المؤسسي المرن للذهب في دعم النظرة الأوسع لسوق الذهب.

مع توجه المعدن لتحقيق مكاسب شهرية متتالية سابعة، يظل الطلب الهيكلي سليماً. قامت البنوك المركزية باستمرار بتوسيع احتياطيات الذهب لدى البنوك المركزية، مما يعزز الدعم طويل المدى حتى خلال فترات التوحيد.

نظرة سعر الذهب قصير المدى والمستويات الرئيسية التي يجب مراقبتها

على المدى القريب، قد يتوقف السوق مؤقتاً مع اقترابه من المقاومة العلوية. من المحتمل أن يؤكد الإغلاق المستمر كل ساعة أو يومياً فوق $5,300 الساق الدافعة التالية للأعلى، مما يفتح المسار نحو $5,360 وربما $5,400. بعد ذلك، يتحول الانتباه إلى ذروة يناير فوق $5,600.

تم تحديد أهداف الذهب عند $5,300 كمقاومة فورية، تليها $5,360 مع توحيد بسيط محتمل، و $5,400 كهدف توسع الحركة المقاسة. المصدر: melikatrader94 على TradingView

ومع ذلك، قد تزداد التقلبات السعرية حول بيانات التضخم الأمريكية القادمة وأرقام أسعار المنتجين. غالباً ما تؤثر مثل هذه الإصدارات على سعر الذهب وسرد سياسة الاحتياطي الفيدرالي، خاصةً إذا غيرت التوقعات حول خفض أسعار الفائدة أو مخاطر التباطؤ الاقتصادي.

من منظور تكتيكي، يظل السعر المتوقع للذهب قصير المدى إيجابياً طالما أن XAU/USD يحتفظ فوق مستوى الاختراق $5,240. ستشير الحركة للعودة إلى ما دون $5,200 إلى توحيد متجدد بدلاً من انعكاس فوري، نظراً للهيكل الصاعد الأوسع.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسألون "إلى أين يتجه سعر الذهب؟" يبدو أن الإجابة متجذرة في كل من الرسوم البيانية والقوى الاقتصادية الكلية. تماشت الاختراقات الفنية مع تصاعد التوترات الجيوسياسية وديناميكيات الطلب الداعمة. بينما تبقى المخاطر، فإن النظرة الحالية لسعر الذهب تشير إلى أن الانخفاضات من المرجح أن تجذب الاهتمام طالما استمر عدم اليقين.

بينما تستمر الأسواق في مراقبة التطورات الأمريكية الإيرانية والبيانات الاقتصادية الكلية، تظل الهوية المزدوجة للذهب، كأداة تداول تكتيكية وتحوط استراتيجي، في بؤرة التركيز.

ملخص التحليل الفني لصندوق SPDR Gold Shares ETF (GLD)

يعرض SPDR Gold Shares (رمز GLD) تصنيفاً فنياً قوياً على TradingView اعتباراً من 28 فبراير 2026، مع إغلاق ETF عند $483.75. تظل التوقعات لمدة أسبوع واحد وشهر واحد بحزم في نفس الاتجاه، مما يشير إلى هيكل سعري صاعد مستدام في ETF الذهب.

كان $GLD يتداول عند حوالي $483.75، بارتفاع 1.31٪ في آخر 24 ساعة وقت النشر. المصدر: TradingView

تظل جميع المتوسطات المتحركة الرئيسية في موضع أقل من مستويات الأسعار الحالية، بما في ذلك EMA 10 عند $471.48، و EMA 50 عند $441.84، و EMA 200 عند $374.05. تشكل المتوسطات قصير المدى مجموعة ضيقة مباشرة أسفل السعر الحالي، مما يخلق منطقة دعم ديناميكية. يؤكد الغياب التام للإشارات المعارضة عبر مجموعة المتوسط المتحرك على اتجاه السعر الأطول أجلاً الراسخ في GLD والأدوات المتعلقة بالذهب.

تشير المذبذبات إلى استمرار الزخم الإيجابي دون الوصول إلى المستويات المتطرفة. يقرأ RSI (14) 61.16 (المنطقة المحايدة)، يعرض MACD توسعاً مستمراً، ADX عند 24.46 يعكس اتجاه السعر المتعزز، ومؤشر Ultimate Oscillator عند 75.68 يشير إلى ضغط شراء مرتفع. مع عدم وجود إشارات معارضة ومسافة كبيرة متبقية قبل المنطقة المتطرفة الكلاسيكية، يدعم الإطار الفني استمراراً محتملاً للاتجاه السائد في GLD، مع المستويات الرئيسية التي يجب مراقبتها بالقرب من $490-$504 على الجانب الصعودي و $460-$450 على أي تراجع ضمن بيئة سوق الذهب هذه.