نمو قروض البنوك الفلبينية في يناير الأبطأ في ما يقرب من عامين

بقلم كاثرين ك. تشان، مراسلة

تباطأ نمو الإقراض في البنوك الفلبينية إلى أدنى مستوى له في نحو عامين في يناير حيث استمرت القروض القائمة في التوسع بوتيرة أحادية الرقم، حسبما أظهرت البيانات الأولية للبنك المركزي.

استناداً إلى البيانات الصادرة عن بانجكو سنترال نج بيليبيناس في وقت متأخر من يوم الاثنين، نمت إجمالي القروض القائمة للبنوك الشاملة والتجارية، بعد استبعاد اتفاقيات إعادة الشراء العكسي، بنسبة 9.3% لتصل إلى 14.236 تريليون بيزو في يناير من 13.02 تريليون بيزو قبل عام.

كانت هذه أبطأ وتيرة شوهدت في 23 شهراً أو منذ 8.7% في فبراير 2024.

كان نمو القروض في يناير أبطأ أيضاً من نسبة 9.6% المعدلة في ديسمبر.

على أساس معدل موسمياً، نما الإقراض المصرفي بنسبة 1% على أساس شهري.

في يناير، أقرضت البنوك الكبرى إجمالي 13.939 تريليون بيزو للمقيمين، بزيادة 9.9% من 12.689 تريليون بيزو تم صرفها في نفس الشهر من العام الماضي. كان نمو القروض للمقيمين أبطأ من 10.06% في ديسمبر.

بلغت القروض لأنشطة الإنتاج للمقيمين ما يقرب من 12 تريليون بيزو في يناير، بزيادة 8.2% من 11.089 تريليون بيزو المسجلة قبل عام. وشكلت هذه الجزء الأكبر أو 84.3% من القروض القائمة خلال الشهر.

ارتفع الإقراض لإمدادات الكهرباء والغاز والبخار وتكييف الهواء بنسبة 20.3%، تليها النقل والتخزين (19.1%)، والأنشطة العقارية (9.1%)، وتجارة الجملة والتجزئة وإصلاح السيارات والدراجات النارية (8.3%)، والأنشطة المالية والتأمينية (5.5%)، والمعلومات والاتصالات (4.9%).

في نفس الوقت، نمت قروض المستهلكين للمقيمين، التي شكلت 13.6% من إجمالي القروض، بنسبة 21.3% على أساس سنوي لتصل إلى 1.94 تريليون بيزو في الشهر الأول من 2026 من نحو 1.6 تريليون بيزو في 2025.

قفزت قروض بطاقات الائتمان بنسبة 27.7% سنوياً لتصل إلى 1.2 تريليون بيزو في يناير من 940.073 مليار بيزو قبل عام. كما ارتفعت القروض للمركبات بنسبة 14.9% لتصل إلى 530.285 مليار بيزو في يناير من 461.658 مليار بيزو، بينما ارتفعت قروض الاستهلاك للأغراض العامة القائمة على الرواتب بنسبة 5% لتصل إلى 165.724 مليار بيزو من 157.893 مليار بيزو قبل عام.

في الوقت نفسه، وصل الإقراض لغير المقيمين إلى 296.391 مليار بيزو في يناير، منخفضاً بنسبة 10.4% سنوياً - أكثر حدة من الانخفاض المعدل بنسبة 8% في ديسمبر.

"يراقب بانجكو سنترال نج بيليبيناس القروض المصرفية لأنها قناة رئيسية لنقل السياسة النقدية"، حسبما ذكر البنك المركزي في بيان.

"وتطلعاً إلى المستقبل، سيضمن بانجكو سنترال نج بيليبيناس أن تبقى قلة السيولة المحلية وظروف الإقراض المصرفي متسقة مع تفويضاته للاستقرار السعري والمالي"، أضاف البيان.

ارتفاع المعروض النقدي
أظهرت البيانات الأولية المنفصلة لبانجكو سنترال نج بيليبيناس أيضاً أن الاقتصاد كان لديه 19.711 تريليون بيزو في السيولة في يناير، بزيادة 8.6% من 18.149 تريليون بيزو في نفس الشهر من 2025.

كان هذا أسرع نمو للسيولة المحلية (M3) شوهد في نحو خمس سنوات أو منذ 9.5% في فبراير 2021.

على أساس شهري، ارتفع M3 بنسبة 0.8% على أساس معدل موسمياً.

M3 هو مقياس لكمية الأموال في الاقتصاد التي تشمل العملات المتداولة والودائع المصرفية والأصول المالية الأخرى التي يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد.

بلغت المطالبات المحلية، التي تشمل تلك من القطاعين الخاص والحكومي، 22.297 تريليون بيزو، بزيادة 10% على أساس سنوي من 20.275 تريليون بيزو.

وذلك حيث عززت زيادة القروض للشركات الخاصة غير المالية والأسر المطالبات على القطاع الخاص بنسبة 10.6% لتصل إلى 14.466 تريليون بيزو في يناير من 13.083 تريليون بيزو العام الماضي.

في الوقت نفسه، ارتفعت صافي المطالبات على الحكومة المركزية بنسبة 8.9% لتصل إلى 5.888 تريليون بيزو في يناير من 5.406 تريليون بيزو قبل عام بسبب الاقتراض الأعلى.

تشير المطالبات على قطاع ما إلى الخصومات التي يدين بها ذلك القطاع للمؤسسات الإيداعية مثل البنوك والبنك المركزي.

أظهرت بيانات البنك المركزي أيضاً أن صافي الأصول الأجنبية بالبيزو بلغ 7.545 تريليون بيزو في يناير، بزيادة 10.2% من 6.844 تريليون بيزو قبل عام.

بالتفصيل، كان صافي الأصول الأجنبية للبنك المركزي أعلى بنسبة 1.9% على أساس سنوي ليصل إلى 6.623 تريليون بيزو، بينما قفز صافي الأصول الأجنبية للبنوك بنسبة 18.1% إلى 922.863 مليار بيزو.

يعكس صافي الأصول الأجنبية الفرق بين المطالبات والخصومات للمؤسسات الإيداعية تجاه غير المقيمين.