كوينبيس وبيتر تطلقان قروض دفعات أولى مدعومة بالعملات المشفرة لمشتري المنازل

ملخص سريع

• ستقدم Coinbase وBetter قروضاً مدعومة بالعملات المشفرة للدفعات المقدمة للمنازل.
• يمكن للمقترضين رهن البيتكوين أو USDC المحتفظ بها في حسابات Coinbase كضمانات.
• قرض الدفعة المقدمة منفصل عن الرهن العقاري المدعوم من Fannie Mae.
• ستقوم Better بإنشاء وخدمة الرهون العقارية المرتبطة بالبرنامج.
• قالت Coinbase إنه لن تكون هناك نداءات هامش إذا استمر المقترضون في سداد المدفوعات.

تتعاون Coinbase مع Better Home & Finance للسماح لمشتري المنازل باستخدام ممتلكاتهم من العملات المشفرة كضمانات لقروض الدفعة المقدمة، مما يجلب الأصول الرقمية إلى جزء من سوق الإسكان الأمريكي الذي اعتمد تقليدياً على النقد وما يعادله. يسمح البرنامج للمقترضين المؤهلين برهن البيتكوين أو USDC المحتفظ بها في حسابات Coinbase الخاصة بهم دون بيع تلك الأصول قبل إتمام صفقة المنزل.

بموجب الهيكل الذي وصفته الشركتان، سيكون قرض الدفعة المقدمة منفصلاً عن الرهن العقاري الأساسي على العقار. ستقوم Better بإنشاء وخدمة الرهون العقارية، بينما سيبقى قرض المنزل الرئيسي ضمن الإطار التقليدي المستخدم للإقراض المدعوم من Fannie Mae. تم تصميم الترتيب لمنح المشترين خيار تمويل آخر مع الحفاظ على الرهن العقاري نفسه ضمن النظام الحالي.

يأتي الإطلاق في وقت لا يزال فيه الوصول إلى ملكية المنازل صعباً بالنسبة للعديد من المشترين. أدت تكاليف الاقتراض المرتفعة وأسعار المنازل المرتفعة والعرض المحدود للمساكن إلى جعل الأمر أكثر صعوبة على المشترين لأول مرة للدخول إلى السوق. تظهر بيانات الرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين أن متوسط عمر مشتري المنازل لأول مرة ارتفع إلى 40 عاماً، مقارنة بـ 32 عاماً في عام 2000.

كيف يعمل قرض الدفعة المقدمة المدعوم بالعملات المشفرة

سيسمح المنتج للمقترض بالحصول على قرض مقابل الأصول الرقمية المحتفظ بها بالفعل في حساب Coinbase. بدلاً من بيع البيتكوين أو USDC لجمع النقد للدفعة المقدمة، يمكن للعميل الاحتفاظ بتلك الممتلكات واستخدامها كضمانات مرهونة للقرض المنفصل.

قد يجذب هذا الهيكل المقترضين الذين يرغبون في الحفاظ على تعرضهم للعملات المشفرة أثناء المضي قدماً في شراء منزل. كما يعني أيضاً أن العملاء قد يتجنبون إثارة عملية بيع خاضعة للضريبة عند نقطة الشراء، مع الاستمرار في الوصول إلى الأموال اللازمة للإغلاق.

قالت Coinbase إن الرهن العقاري نفسه سيعمل مثل قرض المنزل التقليدي وسيأتي مع نفس الحماية القانونية التي تنطبق على معاملات الرهن العقاري القياسية. وفقاً لمتحدث باسم الشركة، لن تتغير شروط الرهن العقاري وأسعار الفائدة بسبب تقلبات أسعار البيتكوين بمجرد تفعيل القرض.

قالت الشركة أيضاً إنه لن تكون هناك نداءات هامش إذا انخفضت قيمة العملات المشفرة المرهونة، طالما استمر المقترض في سداد المدفوعات المطلوبة. أخبرت كارا كالفيرت، رئيسة سياسة Coinbase الأمريكية، رويترز أن المنتج مصمم للعمل ضمن ضمانات نظام الرهن العقاري الحالي، بما في ذلك كيفية التعامل مع مخاطر التقلب.

الوصول إلى الإسكان وفائدة العملات المشفرة ينتقلان إلى نفس المحادثة

تعكس الشراكة أيضاً جهداً أوسع لربط الأصول الرقمية بحالات الاستخدام المالي اليومية. غالباً ما تمت مناقشة العملات المشفرة في سياق التداول أو المدفوعات أو استراتيجيات الخزينة، لكن هذا العرض يربطها مباشرة بتمويل المنازل، وهو أحد أكبر الالتزامات المالية لمعظم الأسر.

بالنسبة للمشترين الذين يحتفظون بجزء من ثروتهم في الأصول الرقمية، يقدم المنتج طريقة للوصول إلى تلك القيمة دون تحويلها إلى نقد قبل الشراء. قد يكون ذلك ذا صلة بالعملاء الذين تقع أصولهم خارج حسابات التوفير التقليدية أو حسابات الوساطة.

في الوقت نفسه، يقدم المنتج طبقة أخرى من الاقتراض في معاملة باهظة التكلفة بالفعل. سيدير مشتري المنزل كلاً من الرهن العقاري الأساسي وقرضاً منفصلاً مدعوماً بأصول العملات المشفرة. لذلك يضيف الهيكل رافعة مالية على الرغم من بقاء الرهن العقاري ضمن إطار إقراض قياسي.

تدخل الشركات هذا القطاع حيث اتخذ صانعو السياسات في واشنطن نهجاً أكثر انفتاحاً تجاه المنتجات المالية المرتبطة بالعملات المشفرة. دعمت إدارة ترامب الجهود لتوسيع الوصول إلى الاستثمارات البديلة، بما في ذلك العملات المشفرة، عبر النظام المالي.

الإطار التنظيمي واتجاه السوق

قالت Coinbase إنها تظل منخرطة مع صانعي السياسات حيث تقترب منتجات العملات المشفرة من التمويل السائد. قالت كالفيرت إن الشركة تحافظ على حوار نشط من الحزبين في واشنطن ووصفت العرض المرتبط بالرهن العقاري كمنتج يهدف إلى توسيع الوصول للأمريكيين الذين لا تُحتفظ ثروتهم في حسابات تقليدية.

ستتعامل Better مع إنشاء القروض وخدمتها، مما يضع جزء تمويل الإسكان من المعاملة ضمن قناة إقراض راسخة. قد يكون هذا الهيكل مهماً حيث تسعى الشركات لربط المنتجات القائمة على العملات المشفرة بخدمات التمويل الاستهلاكي المنظمة.

يأتي الإطلاق أيضاً في وقت تواصل فيه صناعة العملات المشفرة البحث عن تطبيقات استهلاكية عملية تتجاوز الاستثمار والمضاربة. من خلال ربط ممتلكات البيتكوين وUSDC بشراء منزل دون الحاجة إلى بيع، تختبر Coinbase وBetter ما إذا كان يمكن للأصول الرقمية أن تعمل كجزء من نموذج اقتراض سائد.

ظهر المنشور Coinbase وBetter تطلقان قروض الدفعة المقدمة المدعومة بالعملات المشفرة لمشتري المنازل أولاً على CoinCentral.