ব্যাংক অফ জাপান কেন্দ্রীয় ব্যাংক রিজার্ভ নিষ্পত্তির জন্য ব্লকচেইন পরীক্ষা করছে

ব্যাংক অফ জাপান বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলির কেন্দ্রীয় ব্যাংক রিজার্ভ আমানত নিষ্পত্তির জন্য ব্লকচেইন প্রযুক্তি ব্যবহার করা যায় কিনা তা পরীক্ষা করতে একটি নতুন স্যান্ডবক্স প্রকল্প চালু করেছে।

মূল বিষয়সমূহ

• BOJ চলতি হিসাবে রক্ষিত কেন্দ্রীয় ব্যাংক রিজার্ভ আমানতের জন্য ব্লকচেইন নিষ্পত্তি পরীক্ষা করছে।
• প্রকল্পটি BOJ NET এবং দেশীয় আন্তঃব্যাংক এবং সিকিউরিটিজ নিষ্পত্তি ব্যবহারের ক্ষেত্রে আন্তঃক্রিয়াশীলতা অন্বেষণ করবে।
• জাপান তার খুচরা CBDC পাইলট চালিয়ে যাচ্ছে, ২০২৬ সালে ডিজিটাল ইয়েন সম্পর্কে সিদ্ধান্ত প্রত্যাশিত।
• জাপান তার ব্লকচেইন এবং টোকেনাইজেশন কৌশল গভীর করার সাথে সাথে বাজার অংশগ্রহণকারীরা ঘনিষ্ঠভাবে পর্যবেক্ষণ করছে।

কী ঘটেছে?

ব্যাংক অফ জাপানের গভর্নর কাজুও উয়েদা "নতুন আর্থিক ইকোসিস্টেম এবং কেন্দ্রীয় ব্যাংকগুলির ভূমিকা" শিরোনামের একটি বক্তৃতায় স্যান্ডবক্স উদ্যোগের ঘোষণা করেছেন। প্রকল্পটি ব্লকচেইন ভিত্তিক সিস্টেমে চলতি হিসাব আমানতের আকারে কেন্দ্রীয় ব্যাংক অর্থ ব্যবহার করে প্রযুক্তিগত পরীক্ষা-নিরীক্ষা পরিচালনা করবে।

কেন্দ্রীয় ব্যাংক স্পষ্ট করেছে যে এটি নীতিগত পরিবর্তনের পরিবর্তে একটি প্রযুক্তিগত গবেষণা, তবে ফলাফলগুলি জাপান কীভাবে তার মূল আর্থিক অবকাঠামো আধুনিকীকরণ করে তা প্রভাবিত করতে পারে।

BOJ ব্লকচেইন আন্তঃক্রিয়াশীলতায় মনোনিবেশ করছে

গভর্নর উয়েদা ব্যাখ্যা করেছেন যে পরীক্ষাটি বিতরণকৃত লেজার প্রযুক্তি কীভাবে জাপানের বিদ্যমান নিষ্পত্তি কাঠামোর সাথে সংযুক্ত হতে পারে তা পরীক্ষা করবে। বিশেষত, প্রকল্পটি BOJ NET-এর সাথে সামঞ্জস্য পরীক্ষা করবে, যা দেশের প্রাথমিক আন্তঃব্যাংক নিষ্পত্তি নেটওয়ার্ক।

উয়েদার মতে, "পরীক্ষাগুলি ব্লকচেইন সিস্টেম এবং জাপানের বর্তমান নিষ্পত্তি অবকাঠামোর মধ্যে সংযোগ পরীক্ষা করবে।" তিনি আরও বলেছেন যে ব্যাংক "বিদ্যমান সিস্টেমের সাথে সংযোগের পদ্ধতি" এবং "দেশীয় আন্তঃব্যাংক নিষ্পত্তি এবং সিকিউরিটিজ নিষ্পত্তি" এর মতো ব্যবহারের ক্ষেত্রগুলি অন্বেষণ করবে।

বিশ্লেষকরা বলছেন ব্লকচেইন ভিত্তিক রিজার্ভ নিষ্পত্তি তাৎক্ষণিক, সার্বক্ষণিক লেনদেন সক্ষম করতে পারে, সম্ভাব্যভাবে আর্থিক চাপের সময় তরলতা সমস্যা হ্রাস করতে পারে। স্যান্ডবক্সটি পারমাণবিক নিষ্পত্তি, স্মার্ট কন্ট্রাক্ট কার্যকারিতা, কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তা একীকরণ এবং সিস্টেম সামঞ্জস্য পরীক্ষা করবে বলেও জানা গেছে।

তবে, উয়েদা ঝুঁকি সম্পর্কে সতর্ক করেছেন। "যদি স্মার্ট কন্ট্রাক্টগুলি ভালভাবে ডিজাইন করা না হয়, তবে পেমেন্ট সিস্টেম এবং আর্থিক বাজারের স্থিতিশীলতা ঝুঁকিতে পড়ার সম্ভাবনা রয়েছে।" তার মন্তব্য যেকোনো বৃহত্তর বাস্তবায়নের আগে নিয়ন্ত্রিত পরীক্ষা-নিরীক্ষার গুরুত্ব তুলে ধরে।

খুচরা CBDC প্রচেষ্টা অব্যাহত

ব্লকচেইন স্যান্ডবক্স জাপানের খুচরা কেন্দ্রীয় ব্যাংক ডিজিটাল মুদ্রা প্রকল্প থেকে আলাদা, তবে উভয় প্রচেষ্টাই দেশের বৃহত্তর ডিজিটাল আর্থিক কৌশল প্রতিফলিত করে।

জাপান ২০২১ সালে CBDC পরীক্ষা শুরু করেছিল এবং ২০২৩ সালে একটি পাইলট প্রোগ্রাম চালু করেছিল। কেন্দ্রীয় ব্যাংক ডিজিটাল ইয়েন জারি করার প্রতিশ্রুতি দেয়নি, তবে ২০২৬ সালে একটি সিদ্ধান্ত প্রত্যাশিত।

উয়েদা পুনর্নিশ্চিত করেছেন যে কাজ চলমান রয়েছে:

একটি খুচরা CBDC-র বিপরীতে, যা ভোক্তাদের জন্য ডিজিটাল নগদ হিসাবে কাজ করবে, টোকেনাইজড কেন্দ্রীয় ব্যাংক আমানত ব্লকচেইন অবকাঠামোতে আর্থিক প্রতিষ্ঠান দ্বারা ব্যবহৃত পাইকারি কেন্দ্রীয় ব্যাংক অর্থের প্রতিনিধিত্ব করবে।

আন্তর্জাতিক সহযোগিতা এবং টোকেনাইজড আমানত

উয়েদা প্রজেক্ট অ্যাগোরারও উল্লেখ করেছেন, একটি আন্তর্জাতিক উদ্যোগ যাতে একাধিক কেন্দ্রীয় ব্যাংক এবং প্রধান বেসরকারি আর্থিক প্রতিষ্ঠান জড়িত। অংশগ্রহণকারীরা "এমন একটি ব্যবস্থা তৈরি করার বিষয়ে বিবেচনা করছে যা ব্যাংক অফ জাপান সহ কেন্দ্রীয় ব্যাংকগুলিকে ব্লকচেইনে টোকেনাইজড আমানত হিসাবে কেন্দ্রীয় ব্যাংক অর্থ জারি করতে সক্ষম করবে।"

সফল হলে, প্রকল্পটি "আন্তঃসীমান্ত পেমেন্টগুলি সুবিন্যস্ত করার ক্ষেত্রে উদ্ভাবন আনতে পারে," উয়েদা বলেছেন।

জাপানের প্রচেষ্টা বৃহত্তর বৈশ্বিক পরীক্ষা-নিরীক্ষার সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ, কারণ যুক্তরাজ্য এবং হংকংয়ের মতো অন্যান্য এখতিয়ারগুলি ব্লকচেইন প্ল্যাটফর্মে সার্বভৌম ঋণ জারি করেছে।

জাপান তার ব্লকচেইন কৌশল গভীর করছে

স্যান্ডবক্সটি জাপানের বৃহত্তর নীতি কাঠামোতে খাপ খায়। সরকারের নিউ ক্যাপিটালিজম ২০২৫ পরিকল্পনার অধীনে, ব্লকচেইন এবং টোকেনাইজেশনকে অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধির চালক হিসাবে দেখা হয়।

২০২৫ সালে, জাপানের ফিনান্সিয়াল সার্ভিসেস এজেন্সি নির্দিষ্ট টোকেনগুলি ফিনান্সিয়াল ইন্সট্রুমেন্টস অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ অ্যাক্টের অধীনে কীভাবে শ্রেণীবদ্ধ করা উচিত সে সম্পর্কে জনসাধারণের মতামত চেয়েছিল, যা ডিজিটাল সম্পদে সিকিউরিটিজ নিয়ন্ত্রণের সম্ভাব্য সম্প্রসারণের ইঙ্গিত দেয়।

বেসরকারি খাতের কার্যকলাপও ত্বরান্বিত হচ্ছে। JPYC সংশোধিত পেমেন্ট সার্ভিসেস অ্যাক্টের অধীনে জাপানের প্রথম ইয়েন সমর্থিত স্টেবলকয়েন চালু করেছে, যা স্টেবলকয়েনগুলিকে ইলেকট্রনিক পেমেন্ট পদ্ধতি হিসাবে স্বীকৃতি দেয়। সনি ব্যাংক এবং JPYC-এর মধ্যে একটি সমঝোতা স্মারক ব্যাংক অ্যাকাউন্ট থেকে সরাসরি ইয়েন সমর্থিত স্টেবলকয়েনের রিয়েল টাইম ক্রয় সক্ষম করার লক্ষ্য রাখে।

একই সময়ে, SBI হোল্ডিংস রিপল এবং XRP লেজারের সাথে দীর্ঘস্থায়ী সম্পর্ক বজায় রাখে। যদিও ব্যাংক অফ জাপান তার স্যান্ডবক্সের জন্য কোনো নির্দিষ্ট ব্লকচেইন নেটওয়ার্ক নির্বাচন করেনি, কিছু বাজার অংশগ্রহণকারী অনুমান করে যে জাপানের আর্থিক ইকোসিস্টেমের মধ্যে বিদ্যমান সম্পর্ক ভবিষ্যতের সিদ্ধান্তকে প্রভাবিত করতে পারে। কোনো সরকারি নিশ্চিতকরণ করা হয়নি।

CoinLaw-এর মূল্যায়ন

আমার দৃষ্টিতে, এই পদক্ষেপটি দেখায় যে জাপান ব্লকচেইন একীকরণের জন্য একটি পরিমিত কিন্তু গুরুতর পদ্ধতি গ্রহণ করছে। খুচরা ডিজিটাল ইয়েনে ছুটে যাওয়ার পরিবর্তে, ব্যাংক অফ জাপান প্রথমে আর্থিক সিস্টেমের অবকাঠামো শক্তিশালী করছে। আমি এটিকে বিশেষভাবে গুরুত্বপূর্ণ পেয়েছি কারণ অবকাঠামো আপগ্রেডগুলি প্রায়ই শিরোনাম আকর্ষণকারী লঞ্চের চেয়ে বেশি গুরুত্বপূর্ণ।

যদি ব্লকচেইন স্থিতিশীলতা ব্যাহত না করে রিজার্ভ নিষ্পত্তি উন্নত করতে পারে, তবে এটি নিরবে কেন্দ্রীয় ব্যাংক অর্থ কীভাবে পর্দার আড়ালে কাজ করে তা পুনর্গঠন করতে পারে। এটি একটি শক্তিশালী পরিবর্তন হবে, এমনকি যদি বেশিরভাগ ভোক্তা এটি সরাসরি দেখতে না পান।

ব্যাংক অফ জাপান কেন্দ্রীয় ব্যাংক রিজার্ভ নিষ্পত্তির জন্য ব্লকচেইন পরীক্ষা করে শীর্ষক পোস্টটি প্রথম CoinLaw-এ প্রকাশিত হয়েছিল।