BCG এবং QED Investors-এর প্রক্ষেপণ অনুসারে, দশকের শেষ পর্যন্ত বৈশ্বিক ফিনটেক রাজস্ব প্রায় 23% চক্রবৃদ্ধি বার্ষিক বৃদ্ধির হার (CAGR)-এ বৃদ্ধি পাবে বলে আশা করা হচ্ছে। তাদের যৌথ প্রতিবেদন অনুমান করেছে যে ফিনটেক রাজস্ব 2023 সালে $245 বিলিয়ন পৌঁছেছে এবং বর্তমান বৃদ্ধির ধারা বজায় থাকলে 2030 সালের মধ্যে $1.5 ট্রিলিয়ন ছাড়িয়ে যেতে পারে। Statista আরও রক্ষণশীল অনুমান প্রদান করে তবে এখনও এই খাতের জন্য দুই অঙ্কের বার্ষিক বৃদ্ধির প্রক্ষেপণ করে।
কয়েক বছর ধরে টেকসই 23% CAGR যেকোনো শিল্পের জন্য গুরুত্বপূর্ণ, তবে এটি আর্থিক সেবা খাতে বিশেষভাবে উল্লেখযোগ্য, যা ঐতিহাসিকভাবে বার্ষিক কম একক সংখ্যায় বৃদ্ধি পায়। McKinsey-এর মতে, গত দশকে বিশ্বব্যাপী ঐতিহ্যবাহী ব্যাংকিং রাজস্ব বছরে প্রায় 3% থেকে 5% বৃদ্ধি পেয়েছে। ফিনটেক চার থেকে পাঁচ গুণ দ্রুত বৃদ্ধি পাচ্ছে। এই ব্যবধানটিই মূল কাহিনী।
রাজস্ব কোথা থেকে আসে
ফিনটেক রাজস্ব একটি জিনিস নয়। এটি বিভিন্ন আর্থিক সেবা বিভাগে কাজ করা একাধিক ব্যবসায়িক মডেল থেকে আসে।
লেনদেন ফি হল সবচেয়ে বড় রাজস্ব উৎস। প্রতিবার একজন ভোক্তা ডিজিটাল ওয়ালেট দিয়ে পেমেন্ট করলে, প্রতিবার একটি ব্যবসা Stripe বা Adyen-এর মাধ্যমে কার্ড পেমেন্ট প্রক্রিয়া করলে, প্রতিবার কেউ Wise-এর মাধ্যমে বিদেশে টাকা পাঠালে, সেই লেনদেন প্রক্রিয়াকারী ফিনটেক কোম্পানি একটি ছোট অংশ নেয়। Statista-এর মতে, বৈশ্বিক ডিজিটাল পেমেন্ট বাজার 2028 সালের মধ্যে লেনদেন মূল্যে $20 ট্রিলিয়ন অতিক্রম করবে বলে প্রক্ষেপণ করা হয়েছে। 1% থেকে 3% প্রক্রিয়াকরণ ফি-তেও, রাজস্ব পুল বিশাল।
সাবস্ক্রিপশন এবং SaaS ফি ফিনটেক রাজস্বের ক্রমবর্ধমান অংশ প্রতিনিধিত্ব করে। Bloomberg (আর্থিক ডেটা), Plaid (ডেটা সংযোগ), এবং nCino (ব্যাংকিং সফটওয়্যার)-এর মতো কোম্পানিগুলি তাদের প্ল্যাটফর্মের জন্য পুনরাবৃত্ত ফি চার্জ করে। এই রাজস্ব লেনদেন-ভিত্তিক আয়ের চেয়ে বেশি পূর্বাভাসযোগ্য এবং বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে উচ্চতর মূল্যায়ন মাল্টিপল কমান্ড করে। সাবস্ক্রিপশন মডেলের দিকে পরিবর্তন ত্বরান্বিত হয়েছে কারণ আরও ফিনটেক কোম্পানি এন্টারপ্রাইজ এবং প্রাতিষ্ঠানিক ক্লায়েন্টদের লক্ষ্য করছে।
ঋণদান সুদের মার্জিন এবং উৎপত্তি ফি-এর মাধ্যমে রাজস্ব উৎপন্ন করে। Upstart, LendingClub, এবং Affirm-এর মতো ডিজিটাল ঋণদাতারা তাদের মূলধনের খরচ এবং ঋণগ্রহীতাদের থেকে নেওয়া সুদের হারের মধ্যে স্প্রেড থেকে অর্থ উপার্জন করে। এটি ঐতিহ্যবাহী ব্যাংকগুলির একই ব্যবসায়িক মডেল, তবে ফিনটেক ঋণদাতারা স্বয়ংক্রিয় আন্ডাররাইটিং এবং কম ওভারহেড খরচের মাধ্যমে এটি আরও দক্ষতার সাথে করার লক্ষ্য রাখে।
বীমা প্রিমিয়াম চতুর্থ রাজস্ব প্রবাহ। Lemonade, Root, এবং Zego-এর মতো ইনস্যুরটেক কোম্পানিগুলি পলিসিধারীদের কাছ থেকে প্রিমিয়াম সংগ্রহ করে এবং ঐতিহ্যবাহী বীমাকারীদের চেয়ে আরও নির্ভুলভাবে ঝুঁকির মূল্য নির্ধারণের জন্য ডেটা এবং মেশিন লার্নিং ব্যবহার করে লাভ করার লক্ষ্য রাখে। Grand View Research-এর মতে, বৈশ্বিক ইনস্যুরটেক বাজার বার্ষিক প্রায় 30% বৃদ্ধি পাচ্ছে।
কেন ফিনটেক ঐতিহ্যবাহী ব্যাংকিংয়ের চেয়ে দ্রুত বৃদ্ধি পাচ্ছে
ফিনটেক এবং ঐতিহ্যবাহী ব্যাংকিং বৃদ্ধির হারের মধ্যে রাজস্বের ব্যবধান তিনটি কারণে নেমে আসে।
প্রথমত, ফিনটেক কোম্পানিগুলি এমন রাজস্ব ক্যাপচার করছে যা আগে বিদ্যমান ছিল না। এমবেডেড ফাইন্যান্স একটি ভালো উদাহরণ। যখন একটি রাইড-হেইলিং প্ল্যাটফর্ম তার ড্রাইভারদের তাৎক্ষণিক বেতন প্রদান করে, বা যখন একটি ই-কমার্স সাইট চেকআউটে এখন-কিনুন-পরে-পেমেন্ট করুন অফার করে, সেগুলি নতুন আর্থিক লেনদেন যা ফিনটেক অবকাঠামো বিদ্যমান হওয়ার আগে ঘটেনি। এটি রাজস্ব সম্প্রসারণ, শুধু বাজার শেয়ার স্থানান্তর নয়।
দ্বিতীয়ত, ফিনটেক কোম্পানিগুলি কম খরচ কাঠামোর সাথে পরিচালনা করে। শাখা ছাড়া একটি নিওব্যাংক একটি ঐতিহ্যবাহী ব্যাংকের খরচের একটি ভগ্নাংশে গ্রাহক সেবা দিতে পারে। Accenture-এর অনুমান অনুসারে, একজন ডিজিটাল ব্যাংকিং গ্রাহককে সেবা দেওয়ার গড় খরচ প্রতি ইন্টারঅ্যাকশনে $0.50 থেকে $2.00, শাখা ইন্টারঅ্যাকশনের জন্য $4.00 থেকে $10.00-এর তুলনায়। কম খরচ মানে ফিনটেক কোম্পানিগুলি এমন গ্রাহক সেগমেন্ট সেবা দিতে পারে যা ঐতিহ্যবাহী ব্যাংকগুলি লাভজনক মনে করে না, বিশেষ করে উদীয়মান বাজারে নিম্ন-আয়ের ভোক্তা এবং ছোট ব্যবসা।
তৃতীয়ত, ফিনটেক কোম্পানিগুলি ঐতিহ্যবাহী ব্যাংকগুলির চেয়ে দ্রুত নতুন ভৌগোলিক বাজারে প্রবেশ করছে। Revolut-এর মতো একটি কোম্পানি, যা যুক্তরাজ্যে শুরু হয়েছিল, এক দশকেরও কম সময়ে 35টিরও বেশি দেশে সম্প্রসারিত হয়েছে। ঐতিহ্যবাহী ব্যাংকগুলি লাইসেন্স প্রাপ্ত করতে, অপারেশন সেট আপ করতে এবং নতুন বাজারে বিতরণ তৈরি করতে বছর লাগে। ফিনটেক কোম্পানিগুলি, প্রাথমিকভাবে মোবাইল অ্যাপের মাধ্যমে পরিচালনা করে এবং নিয়ন্ত্রক কভারেজের জন্য স্থানীয় ব্যাংকগুলির সাথে অংশীদারিত্ব করে, মাসের মধ্যে নতুন বাজারে প্রবেশ করতে পারে।
কোন সেগমেন্টগুলি দ্রুততম বৃদ্ধি পাচ্ছে
সামগ্রিক 23% CAGR-এর মধ্যে, কিছু সেগমেন্ট গড়ের চেয়ে অনেক দ্রুত বৃদ্ধি পাচ্ছে।
এমবেডেড ফাইন্যান্স সম্ভবত দ্রুততম বৃদ্ধিশীল বিভাগ। এমবেডেড ফাইন্যান্স 2026 সালে $138 বিলিয়ন পৌঁছেছে এবং কিছু প্রক্ষেপণ 2030 সালের মধ্যে বাজারকে $7 ট্রিলিয়নের উপরে রাখে। এই বৃদ্ধি অ-আর্থিক কোম্পানিগুলি তাদের নিজস্ব প্ল্যাটফর্মে ব্যাংকিং, ঋণদান, বীমা এবং পেমেন্ট পণ্য একীভূত করার দ্বারা চালিত হয়। প্রতিটি সফটওয়্যার কোম্পানি কিছু মাত্রায় একটি ফিনটেক কোম্পানিতে পরিণত হচ্ছে।
B2B ফিনটেক বেশিরভাগ বিভাগে ভোক্তা ফিনটেকের চেয়ে দ্রুত বৃদ্ধি পাচ্ছে। Brex (কর্পোরেট কার্ড), Ramp (ব্যয় ব্যবস্থাপনা), এবং Airwallex (ক্রস-বর্ডার ব্যবসা পেমেন্ট)-এর মতো কোম্পানিগুলি ভোক্তাদের পরিবর্তে ব্যবসার জন্য আর্থিক সমস্যা সমাধান করে দ্রুত বৃদ্ধি পাচ্ছে। B2B ফিনটেক কোম্পানিগুলির প্রতি গ্রাহক উচ্চতর রাজস্ব, কম চার্ন রেট এবং তাদের ভোক্তা-মুখী প্রতিপক্ষের চেয়ে আরও পূর্বাভাসযোগ্য রাজস্ব থাকে।
সম্পদ ব্যবস্থাপনা প্রযুক্তি আরেকটি দ্রুত বৃদ্ধিশীল সেগমেন্ট। Betterment এবং Wealthfront-এর মতো রোবো-উপদেষ্টারা বিলিয়ন সম্পদ ব্যবস্থাপনা করে। আরও গুরুত্বপূর্ণভাবে, সম্পদ ব্যবস্থাপনা প্ল্যাটফর্ম যা সরাসরি ভোক্তাদের পরিবর্তে আর্থিক উপদেষ্টাদের সেবা দেয়, যেমন Addepar এবং Orion, বৃদ্ধি পাচ্ছে কারণ উপদেষ্টা শিল্প নিজেই ডিজিটাল-প্রথম ওয়ার্কফ্লোতে স্থানান্তরিত হচ্ছে।
23% CAGR উদ্ভাবনের জন্য কী বোঝায়
বার্ষিক 23% বৃদ্ধি পাওয়া একটি খাত প্রতিভা, মূলধন এবং মনোযোগ আকর্ষণ করে। এটি একটি শক্তিশালী চক্র তৈরি করে। আরও ইঞ্জিনিয়ার ফিনটেক কোম্পানিগুলিতে কাজ করতে বেছে নেয় কারণ সুযোগ বড় এবং ক্ষতিপূরণ প্রতিযোগিতামূলক। আরও ভেঞ্চার ক্যাপিটাল খাতে প্রবাহিত হয় কারণ বৃদ্ধির হার উচ্চ মূল্যায়ন ন্যায্যতা দেয়। আরও নিয়ন্ত্রক মনোযোগ দেয়, যা কখনও কখনও সাহায্য করে (স্পষ্ট কাঠামো এবং স্যান্ডবক্সের মাধ্যমে) এবং কখনও কখনও বাধা দেয় (সীমাবদ্ধ নিয়ম এবং ধীর অনুমোদনের মাধ্যমে)।
উদ্ভাবনের প্রভাব সুনির্দিষ্ট। 23% CAGR-এ, ফিনটেক রাজস্ব প্রতি সাড়ে তিন বছরে প্রায় দ্বিগুণ হয়। আজ যে কোম্পানিগুলি ছোট তারা একটি একক ব্যবসায়িক চক্রের মধ্যে প্রধান খেলোয়াড় হতে পারে। Stripe 2011 সালে তার প্রথম লেনদেন প্রক্রিয়া করা থেকে বার্ষিক শত বিলিয়ন ডলার প্রক্রিয়া করতে গিয়েছে। Nubank এক দশকেরও কম সময়ে শূন্য থেকে 100 মিলিয়ন গ্রাহকে গিয়েছে। এই সময়রেখা ঐতিহ্যবাহী আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলির অভিজ্ঞতার চেয়ে অনেক ছোট।
যে উদ্যোক্তারা কোথায় তৈরি করবেন তা বিবেচনা করছেন তাদের জন্য, 23% চিত্রটি একটি আমন্ত্রণ। আর্থিক সেবা বিশ্বের বৃহত্তম শিল্প হিসাবে রয়ে গেছে, এবং সেই শিল্পের যে অংশ প্রযুক্তি-চালিত কোম্পানিগুলি দ্বারা দখল করা হচ্ছে তা এখনও বৃদ্ধি পাচ্ছে। রাজস্বের সুযোগ বাস্তব, নির্মাণের জন্য অবকাঠামো আগের চেয়ে ভাল, এবং বাজার বৈশ্বিক। ফিনটেক রাজস্ব 2018 সাল থেকে প্রতি বছর বৃদ্ধি পেয়েছে, এবং বর্তমান প্রক্ষেপণ পরামর্শ দেয় যে এই ধারা অন্তত দশকের শেষ পর্যন্ত অব্যাহত থাকবে।
