Unternehmen überbieten Apple im Kampf um kritische Komponenten

Das Ergebnis ist eine Umkehrung des Schicksals für Apple. Teilehersteller, die sich zuvor nach hinten gebogen haben, um den Tech-Riesen zufrieden zu stellen, haben nun genug Geschäft anderswo, um bessere Konditionen zu fordern. Experten prognostizieren, dass Apples typischerweise hohe Gewinnmargen in diesem Jahr dünner werden, wobei Verbraucher möglicherweise später die Konsequenzen tragen müssen.

Während der Gewinnmitteilung am Donnerstag räumte Apples Chef Tim Cook die Herausforderung ein. Er teilte Investoren mit, dass das Unternehmen Schwierigkeiten habe, ausreichende Chip-Mengen zu sichern, während die Speicherkosten steil anstiegen. Seine Kommentare schienen die Begeisterung der Investoren für die Apple-Aktie zu dämpfen, die trotz außergewöhnlicher iPhone-Einnahmen und der höchsten Gewinne des Unternehmens aller Zeiten unverändert blieb.

Sravan Kundojjala, ein Branchenexperte beim Forschungsunternehmen SemiAnalysis, drückte es unverblümt aus: "Apple wird definitiv unter Druck gesetzt."

Eine bedeutende Entwicklung war, als Nvidia, der dominierende Player bei KI-gesteuerten Prozessoren, Apple als Nummer-eins-Kunde von Taiwan Semiconductor Manufacturing, bekannt als TSMC, überholte. Nvidias Chef Jensen Huang enthüllte dies in einem Podcast. Apple hatte viele Jahre lang eine beherrschende Führung als TSMCs Hauptkäufer behauptet. TSMC produziert die modernsten Chips des Planeten, die KI-gesteuerte Rechenzentren, Mobiltelefone und verschiedene Computergeräte antreiben.

Großangelegte KI-gesteuerte Computer ähneln kaum Consumer-Smartphones, dennoch liefern zahlreiche Hersteller Komponenten für beide Kategorien. Speicherchips sind besonders knapp geworden, da Organisationen wie OpenAI, Google unter Alphabet, Meta und Microsoft gemeinsam Hunderte von Milliarden in den Aufbau der KI-gesteuerten Infrastruktur investieren.

Mike Howard vom Forschungsunternehmen TechInsights beschrieb die Situation: "Die Steigerungsrate beim Speicherpreis ist beispiellos." Seine Analyse umfasst NAND-Flash-Speicherchips, die Bilder und Clips speichern, sowie DRAM-Chips, die schnelle Anwendungsleistung ermöglichen. TechInsights prognostiziert, dass die DRAM-Kosten bis Jahresende das Vierfache ihres Niveaus von 2023 erreichen werden, wobei NAND das Dreifache übertrifft.

Howard berechnet, dass Apple mit 57 $ zusätzlichen Kosten für beide Speichertypen im Einstiegs-iPhone 18, das diesen Herbst auf den Markt kommt, im Vergleich zum aktuell verfügbaren Basis-iPhone 17 konfrontiert werden könnte. Bei einem Handy zum Preis von 799 $ würde eine solche Erhöhung die Gewinne erheblich schmälern.

Apples finanzielle Stärke und Elektronik-Design-Fähigkeiten hatten es zuvor als unschlagbares Schwergewicht unter asiatischen Herstellern etabliert, die iPhone-Komponenten produzieren und fertige Einheiten zusammenbauen. Das Unternehmen stellt jährlich Milliarden allein für NAND-Käufe bereit, so Personen mit Kenntnis der Ausgaben, was es wahrscheinlich zum größten einzelnen Käufer weltweit macht.

Komponentenhersteller verfolgten eifrig Apple-Verträge, um von seiner technischen Expertise und Markenbekanntheit zu profitieren, um zusätzliche Kunden zu gewinnen.

Die Zeiten haben sich jedoch geändert. Ming-chi Kuo von TF International Securities beobachtete: "Die Unternehmen, die jetzt die Grenzen der menschlichen Ingenieurskunst verschieben, sind solche wie Nvidia."

Nachfrage nach KI-gesteuerter Hardware übertrifft Apples Wachstum

Apples Budgetwachstum erscheint moderat im Vergleich zu den massiven Ausgaben für KI-gesteuerte Rechenzentren, trotz rekordverdächtiger iPhone 17-Verkäufe.

Die südkoreanischen Hersteller Samsung Electronics und SK Hynix erhöhen, was sie Apple für eine bestimmte DRAM-Variante berechnen, sagen Personen mit Verbindungen zu Apples Lieferantennetzwerk. Große KI-gesteuerte Player bieten großzügige Vergütung und verpflichten sich zu garantierten Käufen mit Vorabfinanzierung, was diesen Chipherstellern Verhandlungsstärke gegenüber dem iPhone-Hersteller verschafft.

Während Apple langfristige Liefervereinbarungen für Speicher abschließt, hat es seine Marktposition ausgenutzt, um Zugeständnisse von Anbietern zu erpressen. Diese Verträge ermöglichten es Apple, Preise so häufig wie wöchentlich neu zu verhandeln und sogar Käufe von jedem Lieferanten vollständig einzustellen, dessen Preise Apple als ungünstig betrachtete, sagen Personen mit Kenntnis seiner Beschaffungspraktiken. Auf der Suche nach zusätzlicher Verhandlungsmacht begann Apple, größere Speicherreserven anzuhäufen. Dies stellte eine Abkehr für Cook dar, der typischerweise minimale Bestände aufrechterhält, um das verfügbare Bargeld des Unternehmens zu optimieren.

Apples Wettbewerb erstreckt sich über sofortige Komponentenlieferungen hinaus auf die Sicherung der Aufmerksamkeit von Ingenieuren bei Fertigungspartnern. Spezialisten für Glastechnologie, die sich zuvor der Perfektionierung ultraglatter, leichter Telefonbildschirme widmeten, widmen nun auch Stunden spezialisierter Glasmaterialien, die für die Unterbringung hochentwickelter KI-gesteuerten Verarbeitungschips benötigt werden, deuten Branchenführer an.

Hersteller von Sensorgeräten und verschiedenen iPhone-Interna sichern sich neue Verträge von KI-gesteuerten Unternehmen wie OpenAI, die proprietäre Hardware entwickeln.

Dennoch gaben Lieferanten an, dass sie keine Pläne hätten, von Apple-Beziehungen abzurücken. Die Partnerschaft mit Apple bietet wertvolle Lernerfahrungen, erklärten sie, da es weiterhin zu den anspruchsvollsten und methodischsten Kunden der Branche zählt.