NVIDIA-Aktie steigt dank 660 Mrd. $ Rückenwind, aber Risiken bleiben bestehen

Wichtige Erkenntnisse

• Der NVIDIA-Aktienkurs stieg vorbörlich, da Anleger die jüngsten Gewinne der wichtigsten Kunden begrüßten.
• Die 4 größten Unternehmen in den USA planen in diesem Jahr Kapitalausgaben in Höhe von 660 Milliarden US-Dollar.
• Die technische Analyse deutet jedoch darauf hin, dass die Aktie kurzfristig weiter fallen wird.

Die NVIDIA-Aktie erholte sich am Freitag. Anleger trieben die Rallye an, indem sie positiv auf die Ausgabenpläne großer US-Unternehmen reagierten. Der Anstieg spiegelte ein erneutes Vertrauen in den Technologiesektor wider.

Die NVDA-Aktie stieg vorbörlich um über 3% und machte damit einige der Verluste wett, die sie zuvor in der Woche erlitten hatte.

NVIDIA-Aktienkurs steigt, da Big Tech einen KI-Ausgabenboom plant

Die größten US-Unternehmen planen, die KI-Ausgaben in diesem Jahr zu erhöhen. Sie investieren aktiv, um ihren technologischen Vorsprung zu stärken. Dieser Schritt setzt einen langjährigen Trend steigender KI-Investitionen fort.

Amazon, Google, Microsoft und Meta planen, in diesem Jahr 660 Milliarden US-Dollar für Kapitalprojekte auszugeben. Ihre Budgets markieren einen deutlichen Anstieg gegenüber dem Vorjahresniveau. Der Anstieg unterstreicht ihren aggressiven Vorstoß in die KI- und Infrastrukturerweiterung.

Amazon plant, satte 200 Milliarden US-Dollar auszugeben, 50 Milliarden US-Dollar mehr als von Analysten erwartet. Google plant Ausgaben in Höhe von 185 Milliarden US-Dollar, während Meta Platforms und Microsoft 135 Milliarden US-Dollar bzw. 150 Milliarden US-Dollar ausgeben wollen.

Diese Ausgabenpläne werden NVIDIA zugutekommen, einem Unternehmen, das die fortschrittlichsten Chips der Branche herstellt. Basierend auf diesen Zahlen unterschätzen Analysten wahrscheinlich den Umsatz von NVIDIA.

Die NVIDIA-Aktie könnte profitieren, wenn die tatsächlichen Gewinne die aktuellen Prognosen übertreffen. Anleger könnten den Aktienkurs nach oben treiben, sobald die Ergebnisse ein stärkeres Wachstum bestätigen.

Die durchschnittliche Schätzung unter Analysten geht davon aus, dass der Umsatz von NVIDIA von 213 Milliarden US-Dollar im Jahr 2025 auf 324 Milliarden US-Dollar in diesem Jahr steigen wird. Der Gewinn pro Aktie wird voraussichtlich von 4,69 US-Dollar auf 7,6 US-Dollar steigen. NVIDIA hat eine lange Geschichte, die Schätzungen der Analysten zu übertreffen.

Der Umsatzanstieg wird viel höher ausfallen, sobald die Vereinigten Staaten ihre Überprüfung der H200-Chip-Verkäufe nach China abgeschlossen haben. Sollte dies geschehen, hat NVIDIA vorhergesagt, dass es im Land über 50 Milliarden US-Dollar pro Jahr erwirtschaften wird.

Der tatsächliche Umsatz wird jedoch niedriger ausfallen, da die Pekinger Beamten Quoten für die Anzahl der Chips festlegen, die Unternehmen kaufen können. Beispielsweise wurde Unternehmen wie Tencent, ByteDance und Alibaba der Import von 400.000 Chips gestattet.

Die NVDA-Aktie steht immer noch vor großen Risiken

Geplante Kapitalausgaben unterstützen die Wachstumsaussichten von NVIDIA. Anleger sind jedoch Risiken wie zunehmendem Wettbewerb und potenziellen regulatorischen Herausforderungen ausgesetzt. Die Performance der NVDA-Aktie könnte auch durch Marktvolatilität und sich ändernde Nachfragetrends unter Druck geraten.

Erstens gibt es Bedenken, dass wir uns in einer KI-Blase befinden. Einige bekannte Analysten haben davor gewarnt und darauf hingewiesen, dass der aktuelle Optimismus in Bezug auf die Branche nicht logisch ist. Ein gutes Beispiel dafür ist OpenAI, ein verlustbringendes Unternehmen, das Geschäfte im Wert von über 1 Billion US-Dollar abgeschlossen hat.

OpenAI macht den größten Teil der geplanten Ausgaben einiger der größten Unternehmen in den USA aus. Microsoft beispielsweise gab bekannt, dass OpenAI 45% seines Auftragsbuchs in Höhe von 625 Milliarden US-Dollar ausmacht. OpenAI ist auch für den größten Teil des Auftragsbestands von Oracle verantwortlich.

Zweitens besteht die Wahrscheinlichkeit, dass diese Unternehmen aufgrund der jüngsten Kursentwicklung beginnen werden, ihre KI-Ausgaben zu kürzen. Der Aktienkurs von Amazon stürzte um über 10% ab, nachdem das Unternehmen seine KI-Ausgabenpläne bekannt gegeben hatte. In ähnlicher Weise sind die Microsoft-Aktien um über 30% von ihren Rekordhöchstständen gefallen.

Anleger sind besorgt, dass sie die Ergebnisse der KI-Ausgaben nicht sehen. Beispielsweise ging der AWS-Umsatz von Microsoft im letzten Quartal zurück.

Darüber hinaus besteht das Risiko, dass all diese Unternehmen ihre eigenen ASIC-Chips bauen. Dies ist ein Schritt, der dazu führen wird, dass sie ihre Abhängigkeit von NVIDIA-Chips verringern.

Technische Analyse des NVIDIA-Aktienkurses

Das Tages-Chart zeigt, dass die NVIDIA-Aktie in den letzten Monaten stetig gefallen ist. Die Kursentwicklung bestätigt, dass sie in einen Bärenmarkt eingetreten ist. Die NVDA-Aktie sieht sich nun mit einer Abwärtsdynamik und Anlegervorsicht konfrontiert. Sie ist um über 20% von ihrem Allzeithoch gefallen.

Die Aktie stieg vorbörlich um über 3%, da Anleger die CAPEX-Ausgaben ihrer größten Kunden begrüßten.

Die Aktie bleibt jedoch unter dem 23,6%-Fibonacci-Retracement-Niveau bei 182 US-Dollar. Sie ist auch unter den 50-Tage exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) gefallen.

Am bemerkenswertesten ist, dass sie eine Kopf-Schulter-Formation gebildet hat, ein häufiges bärisches Umkehrsignal. Der Relative-Stärke-Index (RSI) zeigt ebenfalls nach unten.

Daher ist das wahrscheinlichste Szenario, dass die Aktie weiter fällt, möglicherweise auf das 50%-Fibonacci-Retracement-Niveau bei 150 US-Dollar. Ein Fall unter 150 US-Dollar wird dazu führen, dass sie sich auf das 61,8%-Retracement-Niveau bei 134 US-Dollar bewegt.

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