Axip ergreift strategische Maßnahmen zur Ermöglichung eines wertmaximierenden Verkaufs und zur Unterstützung laufender Geschäftstätigkeiten

Schließt Stalking Horse Agreement mit Service Compression, LLC über den Verkauf nahezu aller Vermögenswerte des Unternehmens ab

Sichert Zusage über etwa 104,8 Millionen US-Dollar an Debtor-in-Possession-Finanzierung, einschließlich etwa 25,5 Millionen US-Dollar an neuer Finanzierung, um ununterbrochene Feld- und Supportdienste weiterhin zu erbringen

HOUSTON–(BUSINESS WIRE)–Axip Energy Services, LP und bestimmte verbundene Unternehmen (zusammen "Axip" oder das "Unternehmen"), führende Anbieter von Erdgaskompressionsdienstleistungen, gaben heute bekannt, dass sie freiwillige Anträge auf Chapter 11-Insolvenzschutz beim United States Bankruptcy Court für den Southern District of Texas (das "Gericht") eingereicht haben, um einen Verkaufsprozess für die Vermögenswerte und Geschäftstätigkeiten des Unternehmens zu erleichtern. Das Unternehmen beabsichtigt, seinen Geschäftsbetrieb während des gesamten Chapter 11-Verkaufsprozesses im gewöhnlichen Geschäftsgang fortzuführen.

Um den Verkaufsprozess zu verankern, hat Axip einen Vermögenskaufvertrag (das "Stalking Horse APA") mit Service Compression, LLC, einem führenden Anbieter von Erdgaskompressionsdienstleistungen, über den Verkauf nahezu aller Vermögenswerte des Unternehmens abgeschlossen. Das Stalking Horse APA legt ein starkes Grundangebot fest und soll dazu beitragen, den Wert für alle Stakeholder durch den Chapter 11-Verkaufsprozess zu maximieren. Das Stalking Horse APA bietet auch Sicherheit für die Mitarbeiter, Kunden und Lieferanten von Axip hinsichtlich der Kontinuität der Geschäftstätigkeit des Unternehmens während und nach dem Chapter 11-Prozess.

Um den laufenden Betrieb und die Kontinuität für die Mitarbeiter, Kunden und Lieferanten von Axip zu unterstützen, hat Axip eine Zusage über etwa 104,8 Millionen US-Dollar an Debtor-in-Possession-("DIP")-Finanzierung gesichert, einschließlich etwa 25,5 Millionen US-Dollar an neuer Finanzierung von bestimmten seiner Vorantragsgläubiger. Vorbehaltlich der Genehmigung durch das Gericht wird erwartet, dass die DIP-Finanzierung ausreichend Liquidität bereitstellt, damit das Unternehmen im gewöhnlichen Geschäftsgang arbeiten und seinen täglichen Verpflichtungen während des gesamten Chapter 11-Prozesses nachkommen kann.

"Dies markiert einen strategischen Schritt, um Axip für langfristigen Erfolg unter neuer Eigentümerschaft zu positionieren", sagte Ben Chesters, Chief Restructuring Officer. "Während dieses Prozesses bleibt Axip der Aufrechterhaltung der Kontinuität für unsere Mitarbeiter, Kunden und Lieferanten verpflichtet und konzentriert sich darauf, sichere und zuverlässige Dienstleistungen im Feld zu erbringen. Wir sind zuversichtlich, dass dieser Verkaufsprozess auf dem Fundament des Unternehmens in Bezug auf Sicherheit, Effizienz und Qualität der Dienstleistungen aufbauen wird."

Axip strebt Entlastung durch eine Reihe üblicher "first day"-Anträge an, die beim Gericht eingereicht wurden, um einen reibungslosen Übergang in Chapter 11 zu erleichtern und den Betrieb im gewöhnlichen Geschäftsgang zu unterstützen. Diese Anträge, von denen Axip erwartet, dass sie kurzfristig genehmigt werden, umfassen Anträge auf Zahlungen an Lieferanten, die Erbringung kritischer Dienstleistungen für seine Kunden und die Fortsetzung der Gehalts- und Leistungszahlungen an Mitarbeiter.

Zusätzliche Informationen über den Chapter 11-Prozess von Axip sind über den Forderungsvertreter des Unternehmens, Epiq, unter https://dm.epiq11.com/AXIP verfügbar. Stakeholder mit Fragen können Epiq unter (877) 741-6428 (USA/Kanada) oder +1 (503) 713-6160 (International) kontaktieren oder eine E-Mail an [email protected] senden.

Berater

Vinson & Elkins LLP dient als Rechtsberater, Ankura Consulting Group LLC dient als Restrukturierungsberater, Evercore dient als Investmentbanker und C Street Advisory Group dient als strategischer Kommunikationsberater des Unternehmens. Wilkie Farr & Gallagher LLP dient als Rechtsberater und Moelis & Company dient als Investmentbanker für Service Compression.

Über Axip

Axip bietet Erdgaskompressionsdienstleistungen für Upstream- und Midstream-Kunden in allen wichtigen Fördergebieten in den Vereinigten Staaten und im Golf von Mexiko an. Die Kompressionsflotte von Axip mit über 500.000 PS umfasst sowohl elektrische als auch erdgasbetriebene Einheiten mit einer Leistung von 100 bis 2.500 PS. Axip nutzt seine langjährige Branchenführerschaft in Fernüberwachung, Automatisierung und elektrischer Antriebskompression, um die Kompressorleistung und den Anlagendurchsatz zu optimieren und gleichzeitig das Risiko und die Kohlenstoffintensität der Öl- und Gasproduktion zu minimieren. Axip ist bestrebt, seinen Kunden die höchsten Standards in Bezug auf Sicherheit, Kundendienst und Zuverlässigkeit zu bieten. Weitere Informationen finden Sie unter www.axip.com.

Über Service Compression

Service Compression, LLC ("SC") ist ein führender Anbieter von Erdgaskompressionsdienstleistungen für Explorations- und Produktionsunternehmen am Bohrlochkopf. Seit seiner Gründung im Jahr 2004 hat das Unternehmen einen Ruf für Zuverlässigkeit, Innovation und proaktive Partnerschaften aufgebaut. Mit Hauptsitz in Fort Worth, Texas, und Außenstellen in Texas, New Mexico, Oklahoma und Arkansas ist SC auf die Bereitstellung technologiegetriebener Kompressionslösungen spezialisiert, um die Bedürfnisse von erstklassigen Kunden im Upstream-Öl- und Gassektor zu erfüllen. Weitere Informationen finden Sie unter www.servicecompression.com.

Kontakte

Medien
C Street Advisory Group
[email protected]