Everything.inc startet EV/USDT-Pool im Rahmen der Einführung eines einheitlichen DeFi-Modells

Everything.inc hat den bevorstehenden Start seines EV/USDT-Vorbörsen-Liquiditätspools angekündigt, ein Schritt, der die erste große Einführung seiner einheitlichen DeFi-Architektur signalisiert. Das Projekt gibt an, dass das neue System darauf ausgelegt ist, Token-Swap, genehmigungsfreie Kreditvergabe und Margin-Handel in einen einzigen On-Chain-Liquiditätspool zu bringen und Funktionen zu konsolidieren, die normalerweise über separate dezentralisierte Finanzplattformen verteilt sind.

Parallel zum Start hat Everything.inc auch bekannt gegeben, dass es seinen früheren Plan ersetzen wird, Mittel durch eine institutionelle Finanzierungsrunde in Höhe von 60 Millionen US-Dollar zu beschaffen. Anstatt diesen Weg weiterzuverfolgen, hat sich das Team für eine öffentliche dynamische Finanzierungsrunde entschieden, die nach eigenen Angaben besser mit der Kernidee des Protokolls von gleichberechtigtem Zugang übereinstimmt. Laut dem Projekt kam die Entscheidung nach umfangreichen Gesprächen mit potenziellen Investoren, aber einige der vorgeschlagenen Bedingungen hätten Vorzugsbedingungen geschaffen, die nicht mit der Struktur des Protokolls übereinstimmten.

Nach dem neuen Modell beginnt die Mittelbeschaffung bei einer Bewertung von 40 Millionen US-Dollar und steigt schrittweise auf 150 Millionen US-Dollar, wenn die Handelsaktivität zunimmt. Die Runde wird bis zu 8,5 % des EV-Token-Angebots für Teilnehmer verfügbar machen, zusätzlich zu den 5,5 %, die bereits während der anfänglichen Finanzierungsrunde des Projekts verkauft wurden. Everything.inc sagt, dass die Umstrukturierung darauf abzielt, den Prozess für den breiteren Markt zu öffnen, anstatt ihn nur für institutionelle Akteure zu reservieren.

Der überarbeitete Plan ändert auch die Bedingungen für frühe Unterstützer. Token, die während der früheren 30-Millionen-US-Dollar-Runde des Projekts gekauft wurden, werden nun zu Beginn der dynamischen Runde mit der Verteilung beginnen und nicht beim Token-Generierungsereignis. Gleichzeitig wurde die Sperrfrist von 18 Monaten auf 12 Monate verkürzt, was frühen Teilnehmern einen schnelleren Weg zum Erhalt ihrer Zuteilungen bietet.

EV/USDT-Liquiditätspool

Ein Hauptbestandteil des neuen Rahmens ist der EV/USDT-Liquiditätspool, der die dynamische Finanzierungsrunde durch einen einzigen Smart-Contract verwalten wird. Everything.inc sagt, dass 1 % des EV-Token-Angebots über diesen Pool zugänglich sein wird, und Benutzer werden in der Lage sein, aus demselben Pool zu handeln, zu verleihen, zu leihen und gehebelte Positionen zu eröffnen. Der Start wird auf Arbitrum stattfinden, weitere Details werden voraussichtlich folgen.

Das Projekt positioniert dieses Modell als Reaktion auf eines der langjährigen strukturellen Probleme von DeFi: Liquiditätsfragmentierung. In den meisten dezentralisierten Finanzsystemen wird Kapital auf automatisierte Market Maker, Kreditmärkte und Derivate-Plattformen aufgeteilt. Das bedeutet, dass Benutzer oft separates Kapital in separate Protokolle einsetzen müssen, um Swap-Gebühren, Kreditrenditen oder Handelsgewinne zu erzielen. Everything.inc argumentiert, dass dies eine erhebliche Menge an Liquidität ungenutzt lässt und Ineffizienzen auf dem gesamten Markt schafft.

Die Lösung besteht darin, diese Funktionen in einer Architektur zu konsolidieren, sodass eine einzige Einzahlung mehrere Marktaktivitäten unterstützen kann. Innerhalb des Pools werden 85 % der Liquidität verwendet, um Kreditaufnahme, Margin-Handel und Swaps zu unterstützen, während die verbleibenden 15 % ausschließlich für Swap-Liquidität reserviert werden. Liquiditätsanbieter können daher gleichzeitig aus mehreren Einnahmequellen verdienen, einschließlich Swap-Gebühren, Kreditzinsen und Liquidationsgebühren, alles über einen Vertrag.

Ein weiterer bemerkenswerter Aspekt des Protokolls ist, dass es nicht auf externe Preisorakel angewiesen ist. Stattdessen verwendet seine Margin-Engine ein internes Tick-basiertes Framework mit deterministischen Liquidationsparametern. Das Unternehmen sagt, dass dieser Ansatz darauf abzielt, systemische Risiken zu reduzieren und notleidende Kredite zu begrenzen, zwei Probleme, die viele gehebelte DeFi-Plattformen in der Vergangenheit herausgefordert haben.

Der Handel im EV/USDT-Pool wird von Anfang an Kreditvergabe, Kreditaufnahme und gehebelten Handel umfassen. Während der dynamischen Finanzierungsphase wird eine Handelsgebühr von 5 % auf Swaps und Hebelwirkung zur Unterstützung der Ökosystementwicklung verwendet. Das Projekt sagt, dass wenn die Finanzierungsrunde die Bewertungsmarke von 150 Millionen US-Dollar vor dem geplanten Vorbörsen-Startdatum erreicht, die Vorbörse früher öffnen wird und Anreize für EV-Liquiditätspools früher als geplant aktiviert werden.

Everything.inc beschreibt sich selbst als einheitliches DeFi-Protokoll, das automatisiertes Market Making, Kreditvergabe, Kreditaufnahme und Margin-Handel innerhalb einer einzigen Smart-Contract-Architektur kombiniert. Das als Weiterentwicklung der SMARDEX-Infrastruktur aufgebaute Protokoll ist um ein konsolidiertes Liquiditätsmodell herum konzipiert, das es einem Pool ermöglicht, mehrere Marktfunktionen zu betreiben. Das Team sagt, dass das übergeordnete Ziel darin besteht, die Kapitaleffizienz zu verbessern, Verdienstmöglichkeiten für Liquiditätsanbieter zu erweitern und die Reibung zu reduzieren, die einen Großteil der dezentralisierten Finanzen geprägt hat.

Indem Everything.inc von einer traditionellen institutionellen Kapitalbeschaffung zu einem öffentlichen dynamischen Finanzierungsmodell übergeht, macht es auch eine Aussage über die Art von Ökosystem, das es aufbauen möchte. Anstatt den Zugang in die Hände einiger weniger großer Geldgeber zu legen, versucht das Projekt, die Dinge offen und transparent On-Chain zu halten. Für Unterstützer ist dieser Start nicht nur ein weiteres Produktupdate. Es ist auch ein echter Test, ob eine stärker vernetzte Version von DeFi tatsächlich in einem Markt Fuß fassen kann, der noch sehr fragmentiert ist.