Laut Prognosen von BCG und QED Investors wird erwartet, dass die weltweiten Fintech-Umsätze bis zum Ende des Jahrzehnts mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von etwa 23% wachsen werden. Ihr gemeinsamer Bericht schätzt, dass die Fintech-Umsätze im Jahr 2023 245 Milliarden US-Dollar erreichten und bis 2030 1,5 Billionen US-Dollar überschreiten könnten, wenn die aktuellen Wachstumstrends anhalten. Statista bietet eine konservativere Schätzung, prognostiziert aber immer noch ein zweistelliges jährliches Wachstum für den Sektor.
Eine über mehrere Jahre anhaltende CAGR von 23% ist für jede Branche bedeutend, aber sie ist besonders bemerkenswert im Finanzdienstleistungssektor, der historisch mit niedrigen einstelligen Raten jährlich wächst. Die weltweiten Umsätze des traditionellen Bankwesens sind laut McKinsey im vergangenen Jahrzehnt um etwa 3% bis 5% pro Jahr gewachsen. Fintech wächst vier- bis fünfmal schneller. Diese Lücke ist die eigentliche Geschichte.
Woher die Umsätze kommen
Fintech-Umsätze sind nicht nur eine Sache. Sie stammen aus mehreren Geschäftsmodellen, die in verschiedenen Finanzdienstleistungskategorien tätig sind.
Transaktionsgebühren sind die größte Umsatzquelle. Jedes Mal, wenn ein Verbraucher mit einer digitalen Wallet bezahlt, jedes Mal, wenn ein Unternehmen eine Kartenzahlung über Stripe oder Adyen abwickelt, jedes Mal, wenn jemand Geld über Wise ins Ausland sendet, nimmt das Fintech-Unternehmen, das diese Transaktion verarbeitet, einen kleinen Anteil. Laut Statista wird der globale Markt für digitale Zahlungen bis 2028 voraussichtlich einen Transaktionswert von über 20 Billionen US-Dollar überschreiten. Selbst bei Bearbeitungsgebühren von 1% bis 3% ist der Umsatzpool enorm.
Abonnement- und SaaS-Gebühren stellen einen wachsenden Anteil der Fintech-Umsätze dar. Unternehmen wie Bloomberg (Finanzdaten), Plaid (Datenkonnektivität) und nCino (Banksoftware) erheben wiederkehrende Gebühren für ihre Plattformen. Diese Umsätze sind vorhersehbarer als transaktionsbasierte Einnahmen und erzielen höhere Bewertungsmultiplikatoren von Investoren. Der Wandel hin zu Abonnementmodellen hat sich beschleunigt, da mehr Fintech-Unternehmen auf Unternehmens- und institutionelle Kunden abzielen.
Kreditvergabe generiert Umsätze durch Zinsmargen und Bearbeitungsgebühren. Digitale Kreditgeber wie Upstart, LendingClub und Affirm verdienen Geld durch die Spanne zwischen ihren Kapitalkosten und den Zinssätzen, die sie Kreditnehmern berechnen. Dies ist das gleiche Geschäftsmodell, das traditionelle Banken verwenden, aber Fintech-Kreditgeber zielen darauf ab, es effizienter durch automatisierte Kreditprüfung und niedrigere Gemeinkosten zu tun.
Versicherungsprämien sind eine vierte Umsatzquelle. Insurtech-Unternehmen wie Lemonade, Root und Zego sammeln Prämien von Versicherungsnehmern und zielen darauf ab, Gewinne zu erzielen, indem sie Daten und maschinelles Lernen verwenden, um Risiken genauer zu bewerten als traditionelle Versicherer. Der globale Insurtech-Markt wächst laut Grand View Research jährlich um etwa 30%.
Warum Fintech schneller wächst als traditionelles Bankwesen
Die Umsatzlücke zwischen den Wachstumsraten von Fintech und traditionellem Bankwesen lässt sich auf drei Faktoren zurückführen.
Erstens erfassen Fintech-Unternehmen Umsätze, die zuvor nicht existierten. Embedded Finance ist ein gutes Beispiel. Wenn eine Fahrdienst-Plattform ihren Fahrern Sofortzahlungen anbietet oder wenn eine E-Commerce-Website an der Kasse Jetzt-kaufen-später-bezahlen anbietet, sind dies neue Finanztransaktionen, die vor der Fintech-Infrastruktur nicht stattfanden. Dies ist eine Umsatzexpansion, nicht nur ein Marktanteilstransfer.
Zweitens arbeiten Fintech-Unternehmen mit niedrigeren Kostenstrukturen. Eine Neobank ohne Filialen kann einen Kunden zu einem Bruchteil der Kosten einer traditionellen Bank bedienen. Laut Schätzungen von Accenture liegen die durchschnittlichen Kosten für die Bedienung eines digitalen Bankkunden bei 0,50 bis 2,00 US-Dollar pro Interaktion, verglichen mit 4,00 bis 10,00 US-Dollar für eine Filialinteraktion. Niedrigere Kosten bedeuten, dass Fintech-Unternehmen Kundensegmente bedienen können, die traditionelle Banken als unrentabel erachten, insbesondere Verbraucher mit niedrigem Einkommen und kleine Unternehmen in Schwellenländern.
Drittens erschließen Fintech-Unternehmen schneller neue geografische Märkte als traditionelle Banken. Ein Unternehmen wie Revolut, das im Vereinigten Königreich begann, hat sich in weniger als einem Jahrzehnt auf über 35 Länder ausgedehnt. Traditionelle Banken brauchen Jahre, um Lizenzen zu erhalten, Betriebe einzurichten und den Vertrieb in neuen Märkten aufzubauen. Fintech-Unternehmen, die hauptsächlich über Handy-Apps operieren und mit lokalen Banken für die regulatorische Abdeckung zusammenarbeiten, können innerhalb von Monaten in neue Märkte eintreten.
Welche Segmente am schnellsten wachsen
Innerhalb der gesamten CAGR von 23% wachsen einige Segmente viel schneller als der Durchschnitt.
Embedded Finance ist wohl die am schnellsten wachsende Kategorie. Embedded Finance erreichte 2026 138 Milliarden US-Dollar und einige Prognosen setzen den Markt bis 2030 auf über 7 Billionen US-Dollar. Dieses Wachstum wird von Nicht-Finanzunternehmen getrieben, die Bank-, Kredit-, Versicherungs- und Zahlungsprodukte in ihre eigenen Plattformen integrieren. Jedes Software-Unternehmen wird zu einem gewissen Grad zu einem Fintech-Unternehmen.
B2B-Fintech wächst in den meisten Kategorien schneller als Verbraucher-Fintech. Unternehmen wie Brex (Firmenkarten), Ramp (Ausgabenmanagement) und Airwallex (grenzüberschreitende Geschäftszahlungen) wachsen schnell, indem sie finanzielle Probleme für Unternehmen und nicht für Verbraucher lösen. B2B-Fintech-Unternehmen haben tendenziell höhere Umsätze pro Kunde, niedrigere Abwanderungsraten und vorhersehbarere Umsätze als ihre verbraucherorientierten Pendants.
Vermögensverwaltungstechnologie ist ein weiteres schnell wachsendes Segment. Robo-Berater wie Betterment und Wealthfront verwalten Milliarden an Vermögenswerten. Noch wichtiger ist, dass Vermögensverwaltungsplattformen, die Finanzberater und nicht direkt Verbraucher bedienen, wie Addepar und Orion, wachsen, da die Beratungsbranche selbst auf digital-first Workflows umstellt.
Was eine CAGR von 23% für Innovation bedeutet
Ein Sektor, der jährlich um 23% wächst, zieht Talente, Kapital und Aufmerksamkeit an. Das schafft einen verstärkenden Zyklus. Mehr Ingenieure entscheiden sich, bei Fintech-Unternehmen zu arbeiten, weil die Möglichkeiten groß und die Vergütung wettbewerbsfähig ist. Mehr Risikokapital fließt in den Sektor, weil die Wachstumsraten hohe Bewertungen rechtfertigen. Mehr Regulierungsbehörden schenken Aufmerksamkeit, was manchmal hilft (durch klare Rahmenbedingungen und Sandboxes) und manchmal behindert (durch restriktive Regeln und langsame Genehmigungen).
Die Innovationsimplikationen sind konkret. Bei einer CAGR von 23% verdoppeln sich die Fintech-Umsätze ungefähr alle dreieinhalb Jahre. Unternehmen, die heute klein sind, können innerhalb eines einzigen Geschäftszyklus zu wichtigen Akteuren werden. Stripe ging von der Verarbeitung seiner ersten Transaktion im Jahr 2011 zur jährlichen Verarbeitung von Hunderten von Milliarden US-Dollar über. Nubank ging in weniger als einem Jahrzehnt von null auf 100 Millionen Kunden. Diese Zeitrahmen sind viel kürzer als das, was traditionelle Finanzinstitute erleben.
Für Unternehmer, die überlegen, wo sie aufbauen sollen, ist die Zahl von 23% eine Einladung. Finanzdienstleistungen bleiben die größte Branche der Welt, und der Anteil dieser Branche, der von technologiegetriebenen Unternehmen erfasst wird, wächst weiter. Die Umsatzchance ist real, die Infrastruktur zum Aufbau ist besser als je zuvor, und der Markt ist global. Fintech-Umsätze sind jedes Jahr seit 2018 gewachsen, und die aktuellen Prognosen deuten darauf hin, dass diese Serie mindestens bis zum Ende des Jahrzehnts andauern wird.
