Πώς ο Warren Buffett Συμβουλεύει τους Νέους Επενδυτές να Αντιμετωπίσουν τις Πτώσεις της Αγοράς

Βασικά Συμπεράσματα

• Η αγορά δημοφιλών περιουσιακών στοιχείων αφού όλοι οι άλλοι έχουν ήδη επενδύσει συνήθως σημαίνει ότι είναι πολύ αργά για να δείτε σημαντικά κέρδη
• Οι σοβαρές πτώσεις της αγοράς αποτελούν μέρος του επενδυτικού ταξιδιού — η ίδια η Berkshire έχει πέσει πάνω από 50% σε τρεις ξεχωριστές περιπτώσεις
• Η απουσία από την αγορά για μόλις τις 10 ισχυρότερες ημέρες συναλλαγών μπορεί να μειώσει τα μακροπρόθεσμα κέρδη σας κατά πάνω από το ήμισυ
• Οι καθημερινοί επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν τα αμοιβαία κεφάλαια δεικτών χαμηλών προμηθειών ως τη βάση τους για να αντιμετωπίσουν την αστάθεια της αγοράς
• Δώστε προτεραιότητα σε ποιοτικές, μακροπρόθεσμες επενδύσεις αντί να κυνηγάτε ό,τι είναι τώρα δημοφιλές

Ο Μάντης της Ομάχα μοιράστηκε πρόσφατα την οπτική του με το CNBC σχετικά με την πλοήγηση στην αστάθεια της αγοράς, προσφέροντας σαφείς οδηγίες για επενδυτές που μόλις ξεκινούν το ταξίδι δημιουργίας πλούτου.

Σε ηλικία 95 ετών, ο Buffett αποχώρησε επίσημα από το ρόλο του ως διευθύνων σύμβουλος της Berkshire Hathaway όταν ολοκληρώθηκε ο περασμένος χρόνος. Ωστόσο, η επιρροή του στον επενδυτικό κόσμο παραμένει τόσο ισχυρή όσο ποτέ.

Όταν τόσο ο Μέσος Βιομηχανικός Δείκτης Dow Jones όσο και ο Σύνθετος Δείκτης Nasdaq γλίστρησαν σε λειτουργία διόρθωσης στα τέλη Μαρτίου — παρακινημένοι από αβεβαιότητες του τομέα τεχνολογίας και διεθνείς εντάσεις — ο Buffett διατήρησε τη χαρακτηριστική του ηρεμία.

Η ιστορία προσφέρει πολλές προειδοποιητικές ιστορίες. Η μανία των dotcom παρέχει ένα χαρακτηριστικό παράδειγμα. Καθώς το 1999 έφτανε στο τέλος του, αμέτρητοι επενδυτές έσπευσαν σε εταιρείες διαδικτύου χωρίς να εξετάσουν τα πραγματικά επιχειρηματικά τους θεμέλια. Η επακόλουθη κατάρρευση εξαφάνισε εντελώς πολυάριθμες εταιρείες.

Η φρενίτιδα των κρυπτονομισμάτων ακολούθησε ένα παρόμοιο μοτίβο. Εξελιγμένοι πρώιμοι υιοθέτες που κατάλαβαν τις δυνατότητες της τεχνολογίας απέσπασαν σημαντικές ανταμοιβές. Εν τω μεταξύ, όσοι ήρθαν αργά και αγόρασαν κοντά σε ιστορικά υψηλά — παρακινημένοι από τον φόβο μήπως χάσουν κάτι — συχνά πανικοβλήθηκαν και αποχώρησαν με σημαντικές απώλειες όταν οι αξίες κατέρρευσαν.

Γιατί η Πανική Πώληση Καταστρέφει τον Πλούτο

Η αποχώρηση κατά τη διάρκεια πτώσεων της αγοράς μπορεί να καταστρέψει το οικονομικό σας μέλλον. Σκεφτείτε αυτό: επενδύοντας $10.000 στον S&P 500 το 2006 και διατηρώντας αυτή τη θέση μέχρι το τέλος του 2025 θα είχε αποδώσει περίπου $81.000.

Ωστόσο, εάν τυχαίνει να χάσετε μόνο τις 10 ισχυρότερες ημέρες απόδοσης σε αυτό το χρονικό πλαίσιο, το τελικό σας υπόλοιπο θα έπεφτε σε περίπου $36.000, με βάση δεδομένα από τη J.P. Morgan Asset Management.

Ο Thomas Balcom, που ίδρυσε την 1650 Wealth Management στη Φλόριντα, συμβούλευσε πρόσφατα έναν 20χρονο επενδυτή του οποίου τα περιουσιακά στοιχεία είχαν μειωθεί κατά περίπου 10%. Ο νεαρός επενδυτής σκεφτόταν να ρευστοποιήσει τη θέση του στο αμοιβαίο κεφάλαιο δείκτη S&P 500.

Αφού ο Balcom τον ενημέρωσε για το γεγονός ότι το χαρτοφυλάκιό του διατηρούσε ισχυρή διαφοροποίηση και η πτώση αντιπροσώπευε προσωρινό θόρυβο της αγοράς, ο επενδυτής αποφάσισε να διατηρήσει τη θέση του.

Η Δύναμη της Διαφοροποίησης και του Υπομονετικού Κεφαλαίου

Ο Buffett έχει υποστηρίξει με συνέπεια φθηνά, ευρέως διαφοροποιημένα αμοιβαία κεφάλαια δεικτών για τους κανονικούς επενδυτές. Η κατανομή κεφαλαίου σε πολυάριθμες εταιρείες μαλακώνει το χτύπημα όταν μεμονωμένοι τομείς αντιμετωπίζουν δυσκολίες.

Ο Balcom συχνά εισάγει νεότερους επενδυτές με το Schwab 1000 Index ETF, το οποίο παρακολουθεί 1.000 από τις μεγαλύτερες εταιρείες της Αμερικής και φέρει ελάχιστο δείκτη εξόδων 0,03%.

Ο Thomas Van Spankeren, που υπηρετεί ως διευθυντής επενδύσεων στην RISE Investments στο Σικάγο, καθοδήγησε πρόσφατα έναν πελάτη προς την επαναισορροπία μακριά από θέσεις συγκεντρωμένες στην τεχνολογία. Η σύστασή του περιελάμβανε την ενσωμάτωση μετοχών που πληρώνουν μερίσματα, μετοχών μικρότερων εταιρειών και έκθεσης στη διεθνή αγορά.

Ο Buffett ανέφερε ότι προς το παρόν κρατά έτοιμα ταμειακά αποθέματα — αλλά μόνο για να τα αναπτύξει σε πραγματικά ελκυστικές επιχειρήσεις που προτίθεται να κατέχει για μακρύ χρονικό διάστημα, όχι για γρήγορες αναστροφές ή βραχυπρόθεσμη κερδοσκοπία.

Η ανάρτηση How Warren Buffett Tells Young Investors to Navigate Market Downturns εμφανίστηκε πρώτα στο Blockonomi.