Los cortos de Bitcoin arriesgan $2.5 mil millones en liquidación a $72K: ¿Están los bajistas en peligro?

Puntos clave:

• Si Bitcoin alcanza los $72,000 se liquidarían $2.5 mil millones en posiciones cortas, aplastando potencialmente a los bajistas sobreapalancados.

• La guerra en Irán y los altos precios del petróleo presionan actualmente a BTC, pero un alto al fuego o entradas de ETF podrían generar una recuperación rápida.

$2.5 mil millones en posiciones cortas en riesgo si BTC alcanza $72,000

Bitcoin (BTC) ha fracasado consistentemente en alcanzar nuevos máximos desde que intentó recuperar el nivel de $75,000 desde el 17 de marzo.

Las apuestas bajistas en futuros de Bitcoin se han acumulado mientras la guerra en Irán empujó los precios del petróleo a sus niveles más altos desde junio de 2022. Sin embargo, dos eventos podrían impulsar a Bitcoin a $72,000 en las próximas semanas y ayudar a consolidar un mercado alcista sostenible.

Según estimaciones de Coinglass, un total de $2.5 mil millones en posiciones cortas en futuros de Bitcoin se liquidarían si Bitcoin sube solo un 7.5% a $72,000 desde el nivel actual de $67,100.

Los bajistas de BTC se benefician de las ventas de mineros y la debilidad del S&P 500

Los bajistas han estado añadiendo posiciones cortas desde el 25 de marzo, cuando Irán supuestamente rechazó negociar un alto al fuego. Presión de venta adicional surgió cuando MARA Holdings (MARA US) anunció que vendió 15,133 BTC el 26 de marzo. El minero de Bitcoin que cotiza públicamente cambió su enfoque a la computación de IA y optó por reducir sus tenencias de Bitcoin para pagar deuda.

Después de alcanzar un máximo cerca de 7,000 puntos el 28 de enero, el S&P 500 cayó un 10% para el 30 de marzo. Los inversores temen riesgos de recesión porque los bancos centrales tienen menos margen para recortar las tasas de interés debido a la inflación.

Los precios del petróleo han aumentado más del 70% desde que comenzó la guerra en Irán a finales de febrero, lo que eleva los costos logísticos y reduce el gasto del consumidor.

Los traders están calculando un 89% de probabilidades de que la Reserva Federal mantenga las tasas de interés estables hasta septiembre, con un 5% de probabilidades de un aumento al 4%.

A principios de marzo, los futuros de bonos mostraron lo contrario, con un 79% de probabilidades de recortes de tasas. Los rendimientos de las inversiones de renta fija probablemente seguirán siendo atractivos por más tiempo.

Mientras tanto, la confianza entre los bajistas de Bitcoin ha aumentado, como se refleja en la tasa de financiamiento negativa en contratos de futuros perpetuos.

En condiciones neutrales de mercado, las posiciones largas generalmente pagan para mantener posiciones abiertas, lo que hace que este indicador oscile entre el 5% y el 10% para compensar los costos de capital.

Las tasas de financiamiento negativas señalan una falta de demanda por apuestas alcistas apalancadas y potencial exceso de confianza de los bajistas.

Un alto al fuego o debilidad económica puede impulsar Bitcoin

Si bien es imposible predecir el resultado de la guerra que involucra a Irán, un acuerdo de alto al fuego podría generar sentimiento alcista y sorprender a los bajistas.

Bitcoin saltó de $69,150 a $74,900 durante los cinco días que terminaron el 16 de marzo después de que los fondos cotizados en bolsa de Bitcoin listados en EE.UU. vieran $1.5 mil millones en entradas netas durante dos semanas. Si las entradas de ETF se reanudan, Bitcoin también podría recuperar el nivel de $72,000.

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El presidente de EE.UU. Donald Trump ha pedido al Congreso que aumente el gasto de defensa a $1.5 billones, según una propuesta de presupuesto de 2027 publicada el viernes. Estos planes incluyen un recorte del 10% en otras áreas para compensar los gastos militares.

Trump supuestamente dijo en un evento privado de la Casa Blanca el miércoles: "Estamos peleando guerras. No podemos ocuparnos de las guarderías", según CNBC.

Si la economía estadounidense pierde impulso, o si los reembolsos de crédito privado continúan presionando el mercado, los inversores probablemente buscarán coberturas alternativas.

En consecuencia, el atractivo de Bitcoin crecería ya que actualmente cotiza un 47% por debajo de su máximo histórico. Por lo tanto, un mercado alcista hacia $72,000 podría ocurrir independientemente de cuánto dure la guerra en Irán.