Los mercados de criptomonedas sufrieron una liquidación de $2.2 mil millones en un solo día, siguiendo al oro y la plata al experimentar un "Domingo Negro".

Escrito por Eric, Foresight News

En las primeras horas del 1 de febrero de 2026, hora de Pekín, Bitcoin cayó brevemente por debajo de los $76,000, rompiendo nuevamente por debajo de la línea de costos de Strategy después de casi dos años y medio. También fue la primera vez que cayó por debajo de la marca de $80,000 desde el 12 de abril de 2025, y estuvo solo a un paso del mínimo de alrededor de $74,500 alcanzado el 7 de abril de 2025.

Según datos de CoinAnk, casi $2.2 mil millones en contratos de futuros de criptomonedas fueron liquidados en toda la red en 24 horas, eliminando a más de 335,000 inversores y marcando el volumen de liquidación de un solo día más alto desde el "11 de octubre". Las liquidaciones de Ethereum totalizaron aproximadamente $961 millones, las liquidaciones de Bitcoin $679 millones, y las liquidaciones de SOL $168 millones.

Varias ballenas de alto perfil tampoco se salvaron. La posición de "Machi Brother" de Huang Licheng fue completamente liquidada la noche del 31 de enero; la dirección que comienza con 0x9ee, conocida como la "contraparte de CZ", tuvo más de $60 millones liquidados, perdiendo todas las ganancias e incurriendo en una pérdida de más de $10 millones; el llamado "informante" que vendió en corto después del flash crash del 1011 también tuvo más de $200 millones liquidados, pasando de una ganancia de $142 millones a la liquidación en solo 56 días.

Mientras tanto, cuando Ethereum cayó una vez a $2240, Trend Research, propiedad de Yi Lihua, vio sus tenencias de 651,300 ETH sufrir una pérdida flotante de casi $1.2 mil millones. Trend Research actualmente tiene 175,800 WETH en staking en Aave, pidiendo prestado aproximadamente 274 millones USDT, con una salud de posición de endeudamiento de 1.29 y un precio de liquidación de $1558. Aunque el precio de liquidación todavía está a cierta distancia del precio actual, si la caída del mercado continúa, $1500 no está fuera de alcance.

La volatilidad del mercado financiero reciente ha sido extremadamente alta. Según los precios de cierre, el oro y la plata spot cayeron más del 10% y 26% respectivamente en el último día de operación de esta semana, representando caídas masivas rara vez vistas en décadas. Solo el crecimiento de Azure de Microsoft vio una disminución del 1% trimestre tras trimestre, resultando en una pérdida de capitalización de mercado de más de $350 mil millones. Estas cifras asombrosas demuestran que los fondos están altamente concentrados en pocos activos, y todos están al borde; incluso la más mínima grieta podría desencadenar una estampida de ventas.

Los riesgos geopolíticos se intensifican y el gobierno de EE.UU. se cierra nuevamente.

Según la Agencia de Noticias Xinhua, ocurrió una explosión en un edificio residencial en Bandar Abbas, Irán, la noche del 31 de enero, hora de Pekín. La inestabilidad en el Estrecho de Ormuz, un centro petrolero clave que maneja aproximadamente el 20% del petróleo marítimo mundial, junto con el conflicto creciente entre EE.UU. e Irán, ha aumentado aún más las preocupaciones del mercado sobre la situación en el Medio Oriente. Si bien la aversión al riesgo relacionada con la situación internacional puede ser un factor contribuyente, el fundador de Punchbowl News tuiteó alrededor de las 4 AM de hoy que los demócratas de la Cámara han informado al liderazgo republicano de la Cámara que no ayudarán a los republicanos a aprobar un proyecto de ley de financiamiento mientras el financiamiento está actualmente suspendido. Esto podría convertir lo que inicialmente se pensó que sería un cierre del gobierno que duraría solo unos días en un segundo cierre más largo en meses.

Aunque la noticia llegó más tarde que el inicio de la caída, el pánico causado por varias incertidumbres, junto con la baja liquidez durante el fin de semana, significó que incluso una venta a pequeña escala fue suficiente para desencadenar liquidaciones continuas. El fondo Heka de Abraxas Capital transfirió 2,038 bitcoins a Kraken anoche.

La legislación regulatoria daña severamente la confianza y el estatus de Bitcoin está siendo cuestionado.

Desde el 10/11, el mercado de criptomonedas ha tenido gradualmente un rendimiento inferior al de los mercados de acciones, metales preciosos y materias primas. Además de una caída significativa en la liquidez, la muy anticipada pero finalmente ineficaz legislación de estructura del mercado cripto, que trata los activos cripto con el mismo nivel de protección que los valores, también puede ser un factor contribuyente. El auge de las criptomonedas del pasado se benefició en gran medida de un entorno regulatorio relajado, y el desarrollo de stablecoins y la tokenización RWA comenzó a integrarse en la corriente principal, mientras que la supervivencia de las criptomonedas "nativas de cripto" inesperadamente sufrió. Esta brecha entre las expectativas y la realidad ha causado que el optimismo excesivo anterior se vuelva en contra.

El 29 de enero, hora de Pekín, la Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU. (SEC) emitió nuevas directrices regulatorias, aclarando el límite de que las acciones tokenizadas deben estar sujetas a las mismas reglas regulatorias que las acciones ordinarias, lo que puede considerarse una sentencia de muerte a la expectativa de "regulación débil" para la tokenización.

Además, la divergencia reciente de Bitcoin tanto de los activos de riesgo como de refugio seguro ha puesto en duda su naturaleza fundamental. Durante un período considerable, Bitcoin típicamente siguió las tendencias de las acciones tecnológicas o el oro, pero desde octubre, no ha logrado mantenerse al ritmo del aumento impulsado por IA en las acciones de EE.UU. y la plata, ni del rally geopolítico en el oro. Claramente, ya sea que uno sea optimista sobre el desarrollo de IA o busque un refugio seguro, hay mejores alternativas a Bitcoin en el mercado.

La salida neta de casi $3 mil millones de ETFs de spot durante dos semanas consecutivas también confirma esto indirectamente. Mientras que las acciones de EE.UU. y el oro y la plata experimentaron caídas significativas el último fin de semana, los fondos no fluyeron hacia el mercado de criptomonedas, lo que indica que el interés del mercado en las criptomonedas ha disminuido.

2026 será una prueba extrema de la resiliencia del mercado cripto. Si bien no queremos que la industria sea golpeada nuevamente, la mayoría de las personas estarían de acuerdo en que una reorganización importante no es necesariamente algo malo para la industria cripto actual.