Hang Seng lanza ETF de oro tokenizado basado en Ethereum en el mercado de Hong Kong

TLDR:

• Hang Seng Gold ETF (03170.HK) se lanzó con tokenización de Ethereum, ganando un 9% en las primeras horas de operación. 
• HSBC actúa como agente de tokenización mientras que el oro físico permanece almacenado en bóvedas designadas de Hong Kong. 
• Las unidades tokenizadas requieren distribuidores calificados para la suscripción; el trading del mercado secundario permanece restringido. 
• El lanzamiento se alinea con la estrategia de Hong Kong de conectar las finanzas tradicionales con la tecnología blockchain regulada. 

Hang Seng Investment ha introducido un fondo cotizado de oro respaldado físicamente que presenta clases de acciones tokenizadas en Ethereum. 

El Hang Seng Gold ETF comenzó a cotizar el jueves en la Bolsa de Hong Kong bajo el ticker 03170. Las operaciones tempranas vieron al fondo subir aproximadamente un 9% durante las horas de la mañana asiática. 

Este lanzamiento representa una notable integración de productos de inversión en materias primas tradicionales con infraestructura de tecnología blockchain.

Seguimiento de Oro Físico con Integración de Blockchain

El fondo sigue el LBMA Gold Price AM y mantiene lingotes físicos en bóvedas designadas de Hong Kong. 

Según las divulgaciones del producto, el fondo "sigue de cerca el LBMA Gold Price AM y mantiene lingotes almacenados en bóvedas designadas en Hong Kong." 

Más allá de las operaciones convencionales de ETF, el producto ofrece unidades tokenizadas emitidas inicialmente en la red blockchain de Ethereum. 

La expansión futura a chains públicas adicionales sigue siendo posible según la documentación del prospecto del fondo. HSBC actúa como agente de tokenización para estas unidades digitales.

Sin embargo, estas acciones tokenizadas operan bajo estrictos controles de distribución en lugar de trading de mercado abierto. Los inversores solo pueden suscribirse o canjear unidades tokenizadas a través de distribuidores calificados aprobados por el fondo. 

El producto no puede ser negociado libremente en mercados secundarios a pesar de existir en una blockchain pública. Los materiales oficiales de Hang Seng indican que las unidades tokenizadas aún no están disponibles para suscripción. La compañía lanzará estas unidades solo después de asegurar todas las aprobaciones regulatorias necesarias.

La estructura proporciona custodia de grado institucional mientras aprovecha los rieles de blockchain para liquidación y mantenimiento de registros. 

Este enfoque equilibra la innovación con el cumplimiento regulatorio en el marco de activos digitales en evolución de Hong Kong. 

El respaldo de oro físico asegura que el fondo mantenga un valor tangible independiente de las características de tokenización. El almacenamiento en bóvedas de Hong Kong proporciona transparencia y accesibilidad para fines de auditoría.

Estrategia de Desarrollo de Activos Digitales de Hong Kong

Este lanzamiento se alinea con los esfuerzos continuos de Hong Kong para establecerse como un centro de activos cripto regulado. Las autoridades han alentado activamente proyectos que conectan las finanzas tradicionales con la infraestructura blockchain bajo supervisión adecuada. 

La Autoridad Monetaria de Hong Kong lanzó un programa piloto en noviembre, probando transacciones de valor real utilizando depósitos tokenizados. Esa iniciativa demostró el compromiso de la jurisdicción con la experimentación controlada con productos financieros digitales.

El momento coincide con el oro alcanzando nuevos máximos históricos cerca de $5,600 por onza el jueves. El fuerte rendimiento de metales preciosos proporciona condiciones favorables para que nuevos productos de inversión en oro atraigan capital. 

El entorno regulatorio de Hong Kong permite tales estructuras híbridas que enfrentarían obstáculos en muchas otras jurisdicciones. El proceso de aprobación refleja un equilibrio cuidadoso entre los estándares de innovación y protección del inversor.

Los participantes del mercado monitorearán la aceptación de suscripciones una vez que las unidades tokenizadas estén disponibles a través de canales autorizados. El producto representa un caso de prueba para la integración de blockchain en vehículos de inversión convencionales. 

El éxito podría impulsar a gestores de activos adicionales a explorar estructuras de fondos tokenizados similares. Hang Seng aún no ha proporcionado cronogramas detallados sobre cuándo las suscripciones de unidades tokenizadas se abrirán a inversores calificados.

El artículo Hang Seng Lanza ETF de Oro Tokenizado Basado en Ethereum en el Mercado de Hong Kong apareció primero en Blockonomi.