Los bancos impulsan los depósitos tokenizados mientras se intensifica la carrera del efectivo en cadena

Los bancos están probando cada vez más depósitos tokenizados como una forma práctica de trasladar el dinero bancario comercial tradicional a rieles de pago y liquidación basados en blockchain. Un nuevo informe de la plataforma de datos de activos del mundo real RWA.io, con aportes de UK Finance, Citi, BNY, Kinexys de JPMorgan, Standard Chartered, ABN Amro y Digital Asset, sostiene que los depósitos tokenizados están surgiendo junto a las stablecoins y las monedas digitales de bancos centrales como parte de un ecosistema tokenizado más amplio de efectivo en cadena para el sistema financiero.

Los depósitos tokenizados son representaciones digitales de depósitos bancarios ordinarios en blockchain u otra infraestructura de registro distribuido. A diferencia de muchas stablecoins, son pasivos directos del banco emisor y permanecen regidos por marcos bancarios existentes, incluidos seguros de depósito, requisitos de capital y reglas contra el lavado de dinero y conozca a su cliente. El informe destaca una creciente lista de pilotos e implementaciones en toda Europa mientras los bancos buscan preservar su papel en pagos, tesorería y captación de depósitos en medio de una proliferación de instrumentos de efectivo digital.

El informe señala un impulso visible en Europa, anclado por pilotos públicos recientes. En enero, Lloyds Banking Group y Archax anunciaron que completaron la primera transacción pública de blockchain del Reino Unido utilizando depósitos tokenizados en Canton Network. Por separado, el piloto Great British Tokenised Deposit de UK Finance está examinando pagos de mercado de persona a persona, refinanciamiento hipotecario y liquidación de activos digitales con el objetivo de avanzar hasta mediados de 2026.

La narrativa más amplia es que los bancos están tratando de reposicionarse en el centro de los flujos de dinero digital a medida que se multiplican las formas tokenizadas de efectivo y surgen nuevos rieles de liquidación. La imagen del ecosistema monetario de dos niveles que sustenta estos esfuerzos es un tema clave del informe y un recordatorio de que el dinero bancario comercial continúa sustentando los pagos cotidianos incluso mientras se expande la frontera de los activos digitales.

Depósitos tokenizados como punto medio en el debate de stablecoins y CBDC

UK Finance presenta los depósitos tokenizados como un puente vital en un futuro ecosistema de "multi-dinero". Desde su punto de vista, los depósitos tokenizados se situarán junto a las stablecoins emitidas de forma privada y, potencialmente, las monedas digitales de bancos centrales, ofreciendo un marco en el que el dinero bancario tradicional puede operar en nuevos rieles digitales mientras preserva las protecciones regulatorias y salvaguardas del consumidor.

"Llevar ese dinero a rieles digitales sustentará la próxima generación de finanzas digitales", dijo Marko Vidrih, cofundador y director de operaciones de RWA.io. "Por esa razón, es importante entender cómo encajan los depósitos tokenizados dentro del ecosistema más amplio de dinero digital junto a las stablecoins y las CBDC".

El BCE avanza en el trabajo del euro digital, construyendo rieles de dinero tokenizado

El contexto político en Europa avanza en paralelo. El Banco Central Europeo está expandiendo su programa de euro digital mientras el dinero digital privado y público compiten por uso transfronterizo y doméstico. El BCE ha abierto solicitudes para que expertos contribuyan a flujos de trabajo sobre cómo funcionaría un euro digital en cajeros automáticos, terminales de pago e infraestructura de aceptación, con planes de comenzar un piloto de 12 meses en la segunda mitad de 2027.

En marzo, el BCE presentó Appia, su plan a largo plazo para mercados tokenizados en Europa que funcionaría con dinero del banco central. Un elemento central de Appia es Pontes, un nuevo mecanismo de liquidación diseñado para conectar plataformas basadas en blockchain a la infraestructura de pagos del Eurosistema. El marco existente, TARGET Services, ya procesa pagos en euros de gran valor, liquidaciones de valores y pagos instantáneos en toda Europa. Pontes está programado para lanzarse en el tercer trimestre de 2026, con comentarios de la consulta de Appia guiando decisiones más amplias del marco de finanzas tokenizadas para Europa.

Estos desarrollos llegan mientras los responsables de políticas buscan equilibrar la innovación con la seguridad, y mientras los bancos, fintechs y custodios exploran cómo los activos tokenizados y la liquidación en cadena encajan dentro de los regímenes regulatorios y supervisores existentes.

Para los participantes del mercado, la implicación es clara: los depósitos tokenizados podrían servir como una rampa práctica para que las instituciones ancladas en la banca tradicional participen en la economía digitalizada sin abandonar sus fundamentos regulados. El impulso combinado, desde pilotos del Reino Unido hasta rieles europeos, destaca una tendencia hacia dinero en cadena interoperable y regulado que preserva las protecciones institucionales en las que los usuarios confían hoy.

A medida que evoluciona el ecosistema, los inversores y usuarios estarán observando cómo estos rieles interactúan con ecosistemas de stablecoins privadas, pilotos de CBDC y estándares de liquidación transfronteriza. El éxito de los depósitos tokenizados dependerá de controles de riesgo, cronogramas de liquidación interoperables y la disposición de los bancos para escalar estos pilotos en productos duraderos, asegurados y conformes que puedan operar junto a las redes de pago existentes.

Lo que permanece incierto es con qué rapidez los reguladores se alinearán en torno a estándares claros para depósitos tokenizados, qué cobertura y seguro se aplicarán a escala, y cómo se asegurará la liquidez y finalidad de liquidación a través de rieles de blockchain heterogéneos. Sin embargo, la convergencia del dinero bancario con infraestructura tokenizada marca un cambio notable en la trayectoria de las finanzas digitales, uno que podría influir en cómo las instituciones valoran, gestionan y liquidan dinero en un mundo donde el dinero digital y tradicional coexisten cada vez más.

Los lectores deben observar la próxima fase de pilotos del Reino Unido y el despliegue europeo de Appia y Pontes para hitos concretos sobre tiempos de liquidación, pruebas de interoperabilidad y claridad regulatoria que podrían determinar si los depósitos tokenizados se convierten en una característica estándar del sistema financiero, o un conjunto pionero de pilotos con ventajas limitadas fuera de entornos controlados.

Este artículo fue publicado originalmente como Los bancos impulsan depósitos tokenizados mientras se intensifica la carrera del efectivo en cadena en Crypto Breaking News, su fuente confiable de noticias cripto, noticias de Bitcoin y actualizaciones de blockchain.