Sobre las actitudes cambiantes de los filipinos acerca de la jubilación

Por Bjorn Biel M. Beltran, Editor Asistente de Características Especiales y Contenido, BusinessWorld

Para muchos filipinos, la planificación de la jubilación está moldeada menos por productos financieros y más por expectativas sociales. La fuerte cultura familiar del país ha significado tradicionalmente que los padres ancianos podían confiar en sus hijos o familiares extendidos para recibir apoyo en la última etapa de su vida.

La planificación formal de la jubilación a menudo ocupa un papel secundario, con muchos trabajadores dependiendo principalmente de pensiones estatales como las proporcionadas por el Sistema de Seguridad Social (SSS) y el Sistema de Seguro del Servicio Gubernamental (GSIS), complementadas con los ahorros personales que pudieran reservar durante sus años de trabajo.

"Tradicionalmente, muchos filipinos esperan que sus hijos o familia extendida los apoyen en la vejez, reflejando una cultura fuertemente orientada a la familia", dijo Patricia Lei S. Alvarillo, Directora de Relaciones con Inversionistas y Educación de la Asociación de Oficiales Fiduciarios de Filipinas (TOAP), quien también es Primera Vicepresidenta y Jefa del Departamento de Cuentas Minoristas del Grupo de Fideicomiso e Inversiones de BDO Unibank.

Pero ese modelo está cambiando gradualmente. El aumento del costo de vida, la mayor esperanza de vida y los shocks económicos de los últimos años han impulsado a más filipinos a reconsiderar cómo se preparan para la jubilación. Cada vez más, los trabajadores, particularmente entre la clase media y las generaciones más jóvenes, buscan sus propios caminos hacia la independencia financiera.

"Más filipinos ahora quieren independencia financiera en la jubilación para evitar convertirse en una carga para sus hijos.  Esto representa un cambio cultural hacia la responsabilidad financiera individual, especialmente entre los trabajadores de clase media y más jóvenes", señaló la Sra. Alvarillo.

De hecho, un número creciente de filipinos hoy está mostrando una creciente confianza en el ahorro y en la toma de decisiones financieras tempranas, en parte debido al aumento en la accesibilidad de los bancos digitales en el país.

Según una encuesta de la Asociación de Bancos Digitales de Filipinas (DiBA PH), el país subió a 62 este año desde 56 en 2024 en el Índice de Salud Financiera, que mide las cuatro áreas clave del bienestar financiero: es decir, competencia financiera, comportamiento, seguridad y libertad. Esto ha movido al país al rango "bueno" del índice, desde un "bajo" anterior.

La confianza financiera entre los filipinos ha aumentado junto con esto, ya que más filipinos ahora reportan tener ahorros de emergencia, con un 73% diciendo que tienen dinero reservado. Sin embargo, la mayoría de los encuestados dijeron que sus ahorros durarían solo hasta un mes.

El último Índice de Resiliencia Financiera de Sun Life Asia reflejó resultados similares, mostrando una mayor confianza a corto plazo entre los filipinos, a pesar de los desafíos persistentes en la planificación y resiliencia a largo plazo. El estudio encontró que el 66% de los filipinos se sienten financieramente seguros en la actualidad, saltando desde el 45% previamente registrado. Además, la confianza en la gestión de las finanzas mensuales también aumentó del 57% al 69%, sugiriendo una mejor resiliencia financiera a corto plazo.

Sin embargo, mirando a largo plazo, la confianza disminuyó, con solo el 64% sintiéndose capaz de cumplir con metas futuras, bajando desde el 72%. Según la encuesta, uno de cada tres filipinos dice que, en caso de pérdida de ingresos o enfermedad, no podrían sostenerse por más de tres meses sin apoyo externo. Esta vulnerabilidad es más pronunciada en los encuestados más jóvenes ubicados en áreas rurales, ya que este grupo demográfico tiene ahorros de emergencia limitados y menor acceso a herramientas financieras.

La seguridad parece ser el principal problema en la mente de los filipinos. Una encuesta separada realizada por Metropolitan Bank & Trust Co. encontró que el 21% de 1.200 encuestados ahorra principalmente para construir un fondo de emergencia o prepararse para necesidades futuras. En Metro Manila, el 23% de los filipinos dice que la estabilidad financiera es su principal preocupación.

La Sra. Alvarillo atribuyó este cambio de comportamiento a shocks significativos como la pandemia, que reformó cómo muchos filipinos pensaban sobre el dinero, los ahorros y la jubilación.

"Actuó como una 'llamada de atención' financiera cambiando el comportamiento tanto en las decisiones de supervivencia a corto plazo como en la planificación financiera a largo plazo.  Algunos filipinos se dieron cuenta de que necesitan mantener algunos activos líquidos para propósitos de emergencia", dijo.

La Generación Z filipina en particular está abordando el dinero de manera diferente a sus mayores, con hábitos reformados por la tecnología, el aumento del costo de vida y la exposición a las tendencias financieras globales.

Organizaciones como TOAP están desempeñando un papel cada vez más visible en el fortalecimiento de la planificación de la jubilación en el país. Los oficiales fiduciarios y fideicomisarios sirven como administradores profesionales de los activos de los clientes, gestionando fondos de pensiones, portafolios de inversión y cuentas de jubilación de acuerdo con estrictos estándares fiduciarios.

Su trabajo a menudo involucra el diseño de portafolios diversificados que combinan depósitos bancarios tradicionales con instrumentos de inversión como bonos, acciones y fondos administrados, calibrados según el horizonte temporal y la tolerancia al riesgo del cliente.

Estos servicios son especialmente importantes en un contexto donde muchos trabajadores están reconociendo que los sistemas de pensiones estatales como el SSS y el GSIS pueden no ser suficientes por sí solos para sostener las necesidades de jubilación, como señala la Sra. Alvarillo.

"Muchos filipinos todavía tienen conceptos erróneos sobre la planificación de la jubilación, lo que a menudo conduce a una preparación insuficiente para la vejez.  Estos conceptos erróneos suelen estar moldeados por la cultura, el optimismo sobre los ingresos futuros o la falta de planificación financiera", dijo.

Las entidades fiduciarias trabajan estrechamente con el Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) y la Comisión de Bolsa y Valores para fortalecer los marcos de gobernanza mientras modernizan los servicios financieros. Estos esfuerzos incluyen mejorar la incorporación digital y la administración de productos de jubilación como la Cuenta Personal de Acciones y Jubilación (PERA), que permite a los filipinos construir ahorros de jubilación con ventajas fiscales a través de opciones de inversión gestionadas profesionalmente.

"La educación financiera proporcionada por diversas entidades fiduciarias y el BSP es realmente útil para abordar estas brechas", señaló la Sra. Alvarillo.

A medida que los filipinos buscan cada vez más la independencia financiera en la última etapa de su vida, el papel de la industria fiduciaria tanto como gestor de activos como educador financiero se está convirtiendo en central para construir un panorama de jubilación más resiliente.

Este artículo aparece en la última edición especial de BusinessWorld In-Depth con la Asociación de Oficiales Fiduciarios de Filipinas para la Semana de Conciencia Fiduciaria. Para obtener su copia gratuita, visite https://bworld-x.com/product/free-beyond-today-a-modern-strategy-for-retirement-planning/.

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