Mis väärat? Ameerika Ühendriikide aktsiad tõusvad, samas kui naftaturg langeb USA ja Iraani läbirääkimiste tõttu

Ameerika Ühendriikide ja Iraani vaheliste uute läbirääkimiste teated tõstavad Ameerika aktsiaindeksid teisipäeval kõrgemale. Nafta (WTI) tulevikukontraktid andsid survet all, langedes peaaegu 7% ja kauplemas alla $93, samas kui NASDAQ Composite ja S&P 500 tõusid vastavalt 1,5% ja 1,0%.

Mitmed uudisteallikad teatavad, et Ameerika Ühendriigid on pöördunud Iraani poole, et kokku leppida uued läbirääkimised enne vahelepingu lõppemist, ning et läbirääkijad jätkavad suhtlemise kanalite avatud hoidmist.

Naftatankrite liikumine Hormuzi väinas on olnud minimaalne, mille üle Ameerika Ühendriigid (US) alustasid blokeerimist esmaspäeval.

Hormuzi väin jääb suletuks

Naftatulevikukontraktide langus rahuläbirääkimiste võimaluse tõttu ei ole midagi uut selles 45-päevases sõjas Ameerika Ühendriikide, Iraani ja Iisraeli vahel, kuid turud arvavad, et Ameerika Ühendriigid soovivad rahulepet saavutada palju varasemalt, kui seda seni paljud eeldasid.

Polymarket’i tõenäosused Hormuzi väina avamise kohta enne mai lõppu said teisipäeva hommikul päevapinnaseks 57%, pärast seda, kui nad olid pühapäeval langenud kuni 37%-ni.

Ülevalt riikide ametnike avaldustest lähtudes näib läbirääkimiste tingimuste vahe endiselt väga suur, kuna Ameerika Ühendriigid nõuavad nüüd uraani täielikku rikastamise keelamist – see on iraani külgsete sõnul täiesti vastuvõetamatu nõue. Nädalavahetusel ütlesid iraani ametnikud, et Ameerika Ühendriigid soovivad diplomaatia kaudu saavutada selliseid concessioneid, mida nad lahinguväljal ei saavuta.

Mõned välismaised uudisteallikad teatavad, et teisipäeval lahkus Hormuzi väinast Hiinasse kuuluv, Malawis registreeritud laev, kuid liikumine jääb siiski peaaegu täielikult seisma. Ameerika Ühendriigid on teatanud, et nad peatavad kõik tankrid, mis veavad iraani õli või maksavad Iraanile väljumistasu.

Goldman Sachs’i analüütikud ütlesid sel nädalal, et nende mudelid ennustavad endiselt, et Brenti nafta hind saavutab tipu aprillis ja stabiliseerub järgnevates kuuades.

Aktsiad jäävad euforiliseks

S&P 500 indeks, mis oli kirjutamise hetkel 6955, on nüüd vähem kui 1% kaugusel kõrgematest ajaloos tehtud tippudest, mille saavutasid hilisjaanuaris. Indeksi tõus teisipäeval oli tingitud eriti tarbekaupade sektori (Consumer Discretionary) 2,2% ja side sektori (Communications) 1,6% tõusust.

Esmaspäeval ütles Morgan Stanley, et Iraani sõja ja Hormuzi väina sulgemise tõttu toimunud märkimisväärne parandus võib olla juba kaugemal, kui varem arvati. Analüütik märkis, et parandus vähendas S&P 500 indeksi edaspidise aasta P/E suhet kuni 18%, viidates sellele, et investorid keskenduvad nüüd odavamate hindade juures aktsiate ostmisele.

Goldman Sachs (GS) ja JPMorgan (JPM) kaotasid selle nädala tuluaruannete avaldamisel väärtust põhjustatuna netointressitulu vähenemisest, kuid mõlemad pangad saavutasid siiski olulisi tugevusi kasumis aktsia kohta (EPS).

Tänapäevase tõusu veel üks aspekt on mälu ja muude pooljuhtide valdkonna sektorites esinev puudujääk. Ichor Holdingsi (ICHR) ja Microni (MU) aktsiad jätkavad tõusu. Samuti tõusevad Delta Air Linesi (DAL) ja Robinhood Marketsi (HOOD) aktsiad.

S&P 500 indeksi diagramm

S&P 500 indeks tõusis teisipäeval tugeva ostu surve all ja ei langetanud seda isegi lõunaks. Goldman Sachs’i andmetel võib ostu survele aidata ka selle nädala $43 miljardi suurune CTA ost, millest $34 miljardit suunatakse S&P 500 indeksile.

Indeksil on tugev toetus 6800 tasemel, kuid tundub tõenäoline, et bullid püüavad kindlustada uue kõrgema ajaloopunkti üle 28. jaanuari tipu 7002 – vähemalt selle nädala lõpuks. Suhteline tugevusindeks (RSI) väärtus 66 näitab, et indeks pole veel üleostetud ja et täiendav ostusurve võib tekkida.