Aafrika töötab digitaalsete maksetega. Nüüd tuleb ehitada usaldusväärsusele

Aafrika finantsinfrastruktuur ei arenenud nagu Euroopa või Põhja-Ameerika omad. Paljudes aspektides ühendas see vananenud mudelid täielikult üle.

Paljude Aafrika riikide põhiline makseinfrastruktuur on mobiiliraha, mitte kaardid. Tänapäeval kasvab kogu kontinendil tehingute maht kiiresti – keskmiselt 35 % aastas alates 2020. aastast, ja mobiilirahategingute maht ületab praegu 80 miljardit tehingut aastas. Viimase kümnendi jooksul on finantskättesaadavus kiiresti laienenud, tõmmates miljonid inimesed esmakordselt formaalsesse kaubandusse.

Enne rahapõhisesse süsteemi piiratud tarbijad saavad nüüd oma telefonist osta peaaegu kõike.

Niisiis, kui Aafrika digitaalne majandus kiirendab oma teekonda 2030. aastaks prognoositud 1,5 triljoni dollari suuruseks, ei ole küsimus enam selles, kas Aafrika tarbijad suudavad osaleda digitaalmajanduses. Nad osalevad juba. Tegelik küsimus on pigem see, kas selle infrastruktuuri abil saab toetada ettevõtetaseme kauplemist ilma uute süstemaatiliste riskide loomiseta.

Kui tehingute arv kasvab tuhandetest miljonitesse, muutuvad maksed enam mitte kasvu teguriks, vaid kriitiliseks infrastruktuuriks. Sel hetkel muutub selgus oluliseks: tuleb teada, kas makse õnnestus, millal rahad lõppkokkuvõttes arvestatakse ja kes vastutab, kui midagi läheb valesti.

Väikestes mahutes on ebaselgus haldatav. Suurtes mahutes muutub see aga kulukaks.

Mõtle näiteks kliendile, kes autoriseerib makse ja millelt raha kaotatakse, kuid äripartner ei saa kunagi kinnitust. Kaupu ei saa välja anda ja usaldus kahjustub kohe. Kõrgemad riskid eksisteerivad ajasensitiivsetes kontekstides, nagu transporditeenused, toidukohaletoimetamine või laenude tagasimaksmine, kus viivitus kinnituses teeb kohe probleemi. Suurtes mahutes muutuvad need ebaõnnestumised otse kaotatud tuluks ja mainekahjuks. Kogu kontinendil maksavad lahendamata või ebaõnnestunud tehingud ettevõtetele igal aastal miljardeid dollarid.

Need takistused ei ole äärmuslikud juhud. Need on struktuurilised sümptomid süsteemist, mis liigub veel tarbijatasemelt ettevõtetaseme infrastruktuurini.

Nii kui maksevood muutuvad ühendatumaks pankade, mobiilirahateenuste pakkujate ja fintechi platvormide vahel, siis väikesed katked ei ole enam eraldatud probleemid. Viivitusega kinnitus või puuduv staatuse värskendus ei mõjuta ainult ühte tehingut või ühte klienti; see teeb ebakindlaks kokkuvõtmise, kliendikogemuse ja rahavoolu.

Suurtes mahutes koguneb see ebakindlus. Mitme maksekanali korral on raske määrata, kus makse ebaõnnestus, kes rahad hoiab ja kui kiiresti neid saab taastada. See keerukus on veel suurem piiriüleses kontekstis, kus eraldatud regulaatorsed raamistikud lisavad veelgi ebakindlust sellele, kuidas üksikud maksekanalid erinevates turundustes omavahel interakteeruvad.

Tulemuseks on varjatud kasvumaks, mille suurus kasvab koos mahuga. See ei juhtu seetõttu, et makseid ebaõnnestub rohkem, vaid seetõttu, et „mitte-teadmisest“ tulenevad kulud kasvavad.

Kindluse ehitamine ei tähenda ebaõnnestumiste täielikku kõrvaldamist; tegemist on pigem sellega, et ebaõnnestumised muutuvad nähtavaks, atribueeritavaks ja taastatavaks kindlatel ajavahemikel. Just see eristab infrastruktuuri, mis suudab toetada ettevõtetaseme kauplemist, süsteemidest, mis lihtsalt töötleb tehinguid suurtes mahudes.

Aafrika fintechi esimese faasi eesmärk oli kiirus ja ligipääs – ühendades tarbijad ja ettevõtted digitaalsetele rongarileele suurtes mahudes. See missioon on suuresti täidetud. Nüüd liiguvad samad ettevõtted kõrgema väärtusega ja piiriülese kaubandusse. Üksnes Aafrika ja Lähis-Ida B2B-makseturgude prognoositav maht on 2033. aastaks 162 miljardit dollarit.

Järgmine faas nõuab operatsioonilist kindlust: süsteeme, mis tagavad lõplikkuse, likviidsuse ja kindluse, mis on piisavalt tugev ettevõtluskasvu toetamiseks. Ligipääs finantsüsteemidele avas osalemise võimaluse. Kuid just usaldusväärsus määrab, kes suudab skaalas kasvada. See kehtib eriti tänapäeva keskkonnas, kus regulaatorne jälgimine muutub rangeks ja täitmise mehhanismid jõuavad kaasa tehingute mahtu. Ettevõtted, mis on ehitatud läbipaistmatutel või ülitähelepanekuga vahendatud struktuuridel, võivad leida, et ettevõtliku kasvu säilitamine on raskem.

Aeglaselt olen näinud, et kolm omadust määravad üha rohkem seda, milline infrastruktuur on sellise skaala jaoks ehitatud.

Esiteks – tehingu kindlus. Ettevõtted vajavad nähtavust iga makse üle, alates algatamisest kuni lõpliku kokkuvõtuni. Mitte iga tehing ei õnnestu; see on igasuguse maksesüsteemi reaalsus. Kuid ebakindlus selle üle, mis klienti raha juhtus, kahjustab usaldust kiiremini kui ise ebaõnnestumine. Mahud ei purusta maksesüsteeme. Ebaselgus seda teeb. Kui pakkujad ei suuda pakkuda reaalajas staatust, selgeid kokkuvõttaegu ja sobivat erandihaldust, siis müügipartnerid kannavad riske ja kulusid, kui nad kasvavad.

Teiseks – vastavus sügavuses. Litsentsi saamine tuleks vaadata infrastruktuurina, mitte administreerimisülesandena. Otsene regulaatorne suhtlemine ja tähenduslik kohalik volitus vähendavad vahendajatele toetumist, madaldavad struktuurilisi riske ja näitavad pikaajalist pühendumust fondide kaitsele.

Kolmandaks – platvormi kindlus. Töökindlus peaks olema tehniline mõõtühik, mis peegeldab arhitektuurilist kõvasti. Fragmenteeritud turgudel on allpool asuvad ebaõnnestumised inevitabelsed. Süsteemid, mis on ehitatud nende ebaõnnestumiste eelvaatamiseks ja nende ühtlustamiseks peaaegu reaalajas, onki need, mis suudavad toetada ettevõtetaseme mahtu.

Järgmine faas on vaiksem, kuid nõudlikum – keerukuse haldamine, et iga tehing lõppeks kindlalt. Siis, kui makseid enam igapäevases vestluses ei mainita, siis nad töötavad. Head maksed on nähtamatud – mitte seetõttu, et nad on lihtsad, vaid seepärast, et keegi teine haldab nende keerukust.

____

Jamie Steell on pawaPay tegevjuht (COO), kus ta on aidanud ehitada ja skaalata ühte Aafrika juhtivatest mobiilirahateenuste platvormidest. Tema taust ulatub kiire kasvu saavutanud fintechi ettevõtetest kuni rahvusvahelistesse reguleeritud keskkondadesse, sealhulgas ülemised ametikohad ettevõtetes betPawa, Sportech PLC ja KPMG.