پوزیشن‌های شورت بیت کوین در معرض لیکویید شدن 2.5 میلیارد دلاری در 72 هزار دلار: آیا خرس‌ها در خطر هستند؟

نکات کلیدی:

• رسیدن ارز دیجیتال بیت کوین به 72,000 دلار منجر به لیکوئید شدن 2.5 میلیارد دلار پوزیشن شورت می‌شود و به طور بالقوه خرس‌هایی که اهرم بیش از حد دارند را له می‌کند.

• جنگ ایران و قیمت بالای نفت در حال حاضر فشار بر BTC وارد می‌کند، اما آتش‌بس یا ورود سرمایه به ETF می‌تواند بهبود سریع را رقم بزند.

2.5 میلیارد دلار پوزیشن شورت در معرض خطر اگر BTC به 72,000 دلار برسد

ارز دیجیتال بیت کوین (BTC) به طور مداوم از زمان تلاش برای بازپس‌گیری سطح 75,000 دلار از 1404/12/27 موفق به ثبت سقف‌های جدید نشده است.

شرط‌بندی‌های نزولی فیوچرز بیت کوین در حال انباشته شدن است زیرا جنگ در ایران قیمت نفت را به بالاترین سطح از خرداد 1401 رساند. با این حال، دو رویداد می‌تواند ارز دیجیتال بیت کوین را در هفته‌های آینده به 72,000 دلار برساند و به تثبیت بازار گاوی پایدار کمک کند.

بر اساس برآوردهای Coinglass، در مجموع 2.5 میلیارد دلار پوزیشن شورت در معاملات فیوچرز بیت کوین لیکوئید می‌شود اگر ارز دیجیتال بیت کوین تنها 7.5 درصد از سطح فعلی 67,100 دلار به 72,000 دلار افزایش یابد.

خرس‌های BTC از فروش ماینرها و ضعف S&P 500 بهره می‌برند

خرس‌ها از 1404/01/05 که گزارش شد ایران از مذاکره برای آتش‌بس امتناع کرد، شورت‌ها را افزایش داده‌اند. فشار فروش اضافی زمانی ظاهر شد که MARA Holdings (MARA US) اعلام کرد در 1404/01/06 مقدار 15,133 BTC فروخته است. این ماینر ارز دیجیتال بیت کوین که در بورس فهرست شده تمرکز خود را به محاسبات هوش مصنوعی تغییر داد و تصمیم گرفت دارایی‌های بیت کوین خود را برای پرداخت بدهی کاهش دهد.

پس از رسیدن به اوج نزدیک به 7,000 امتیاز در 1403/11/09، S&P 500 تا 1404/01/10 10 درصد کاهش یافت. سرمایه‌گذاران از خطرات رکود می‌ترسند زیرا بانک‌های مرکزی به دلیل تورم فضای کمتری برای کاهش نرخ بهره دارند.

قیمت نفت از زمان شروع جنگ در ایران در اواخر بهمن بیش از 70 درصد افزایش یافته است که هزینه‌های لجستیک را افزایش داده و هزینه‌های مصرف‌کننده را کاهش می‌دهد.

معامله‌گران احتمال 89 درصدی قیمت‌گذاری می‌کنند که فدرال رزرو نرخ بهره را تا شهریور ثابت نگه دارد، با 5 درصد احتمال افزایش به 4 درصد.

در اوایل اسفند، معاملات فیوچرز اوراق قرضه عکس این را نشان داد، با 79 درصد احتمال کاهش نرخ. بازده سرمایه‌گذاری‌های با درآمد ثابت احتمالاً برای مدت طولانی‌تری جذاب باقی می‌ماند.

در همین حال، اعتماد در میان خرس‌های ارز دیجیتال بیت کوین افزایش یافته است، همانطور که توسط نرخ منفی فاندینگ ریت در قراردادهای معاملات فیوچرز دائمی منعکس شده است.

در شرایط بازار خنثی، معمولاً لانگ‌ها برای باز نگه داشتن پوزیشن‌ها پرداخت می‌کنند و باعث می‌شوند این شاخص بین 5 تا 10 درصد متغیر باشد تا هزینه‌های سرمایه را جبران کند.

نرخ منفی فاندینگ ریت نشان‌دهنده فقدان تقاضا برای شرط‌بندی‌های اهرمی صعودی و اعتماد بیش از حد احتمالی از سوی خرس‌ها است.

آتش‌بس یا ضعف اقتصادی ممکن است ارز دیجیتال بیت کوین را تقویت کند

در حالی که پیش‌بینی نتیجه جنگ که ایران را درگیر کرده غیرممکن است، توافق آتش‌بس می‌تواند احساسات صعودی را برانگیزد و خرس‌ها را غافلگیر کند.

ارز دیجیتال بیت کوین طی پنج روز منتهی به 1403/12/26 از 69,150 دلار به 74,900 دلار جهش کرد پس از اینکه صندوق‌های قابل معامله در بورس ارز دیجیتال بیت کوین فهرست شده در آمریکا 1.5 میلیارد دلار ورود خالص سرمایه را طی دو هفته دیدند. اگر ورود سرمایه به ETF از سر گرفته شود، ارز دیجیتال بیت کوین می‌تواند سطح 72,000 دلار را نیز بازپس بگیرد.

مرتبط: ETF های ارز دیجیتال بیت کوین "بزرگتر" از ETF های طلا خواهند بود - تحلیلگر

دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، طبق پیشنهاد بودجه 2027 که جمعه منتشر شد، از کنگره خواسته هزینه‌های دفاعی را به 1.5 تریلیون دلار افزایش دهد. این برنامه‌ها شامل کاهش 10 درصدی در سایر زمینه‌ها برای جبران هزینه‌های نظامی است.

طبق گزارش CNBC، ترامپ گفته است در یک رویداد خصوصی کاخ سفید در چهارشنبه: "ما در حال جنگیدن جنگ‌ها هستیم. ما نمی‌توانیم از مراقبت روزانه مراقبت کنیم."

اگر اقتصاد آمریکا قدرت خود را از دست بدهد، یا اگر بازخرید اعتبارات خصوصی به فشار بر بازار ادامه دهد، سرمایه‌گذاران احتمالاً به دنبال پوشش‌های جایگزین خواهند بود.

در نتیجه، جذابیت ارز دیجیتال بیت کوین افزایش خواهد یافت زیرا در حال حاضر 47 درصد کمتر از سقف تاریخی خود معامله می‌شود. بنابراین، بازار گاوی به 72,000 دلار ممکن است صرف نظر از اینکه جنگ در ایران چقدر طول بکشد، اتفاق بیفتد.