سهام IBM با کاهش اهداف قیمتی توسط سه شرکت پیش از اعلام درآمد افت می‌کند

خلاصه

• نیدهام هدف قیمتی IBM خود را از 340 دلار به 290 دلار کاهش داد و به موانع ناشی از درگیری خلیج فارس و فشار ارزی اشاره کرد
• استیفل نیز هدف خود را از 340 دلار به 290 دلار کاهش داد، در حالی که رتبه‌بندی خرید را حفظ کرد
• BMO Capital هدف خود را از 350 دلار به 290 دلار کاهش داد و رتبه‌بندی عملکرد بازار را حفظ کرد
• درآمد سه‌ماهه اول IBM در 1403/02/02 منتشر می‌شود؛ تحلیلگران انتظار یک فصل همسو با برآوردها اما از نظر فصلی ضعیف را دارند
• بسته شدن خرید Confluent پیش از برنامه به عنوان یک نقطه مثبت نادر دیده می‌شود

سه شرکت وال استریت این هفته اهداف قیمتی IBM خود را کاهش دادند و همگی به یک عدد رسیدند — 290 دلار — پیش از گزارش درآمد سه‌ماهه اول شرکت در 1403/02/02.

International Business Machines Corporation، IBM

دیوید گراسمن، تحلیلگر نیدهام، هدف خود را از 340 دلار به 290 دلار کاهش داد و به موانع احتمالی ناشی از درگیری خلیج فارس بر رشد نرم‌افزار و خدمات، همراه با حرکت معنادار ارز خارجی علیه شرکت اشاره کرد.

از سوی مثبت، گراسمن به بسته شدن خرید Confluent پیش از برنامه به عنوان یک عامل مثبت اشاره کرد. با این حال، برآورد اصلاح شده او از رشد درآمد با ارز ثابت در سال 2026 بین 4.5٪ تا 5.0٪ کمی کمتر از راهنمایی خود شرکت یعنی 5.0٪ است.

گراسمن سود و زیان هر سهم را 12.38 دلار، با افزایش 7٪ نسبت به سال قبل، مدل‌سازی می‌کند، در حالی که جریان سرمایه آزاد 1 میلیارد دلار افزایش می‌یابد که این نیز 7٪ رشد است. انتظار می‌رود حاشیه درآمد قبل از مالیات 100 نقطه پایه گسترش یابد.

استیفل همان کاهش را انجام داد — از 340 دلار به 290 دلار — در حالی که رتبه‌بندی خرید خود را حفظ کرد. این شرکت همان ترکیب قرار گرفتن در معرض درگیری خلیج فارس و فشار ارزی را به عنوان دلیل خود ذکر کرد.

استیفل همچنین انتظار ندارد که IBM تغییرات اساسی در راهنمایی خود هنگام انتشار گزارش ایجاد کند، با توجه به محیط کلان نامطمئن و این واقعیت که سه‌ماهه اول تاریخاً ضعیف‌ترین فصل شرکت است.

سهام با 15 برابر جریان سرمایه آزاد معامله می‌شود، در مقایسه با اواسط تا پایین نوجوان برای همتایان نرم‌افزار زیرساخت که در اواسط تا بالای تک رقمی رشد می‌کنند. با نسبت P/E برابر 21.88 و نسبت PEG برابر 0.3، برخی نقاط داده نشان می‌دهند که سهام ممکن است نسبت به رشد سود و زیان کوتاه‌مدت کمتر از ارزش واقعی باشد.

IBM در حال حاضر در 245 دلار قرار دارد، که داده‌های InvestingPro آن را زیر برآورد ارزش منصفانه علامت‌گذاری می‌کنند.

سه شرکت، یک عدد

BMO Capital نیز هدف خود را کاهش داد و از 350 دلار به 290 دلار کاهش یافت در حالی که رتبه‌بندی عملکرد بازار را حفظ کرد. BMO نگرانی‌ها را در مورد فشرده‌سازی چندگانه نرم‌افزار مطرح کرد اما وسعت محصول IBM، قرار گرفتن در معرض هوش مصنوعی، پتانسیل کوانتومی و ثبات سود سهام را تصدیق کرد.

رسیدن هر سه شرکت به همان هدف 290 دلاری قابل توجه است. این به معنای افزایش تقریباً 18٪ از سطوح فعلی است اگر سهام به آن نشانه برسد.

طی 90 روز گذشته، IBM همسو با iShares Expanded Tech-Software Sector ETF حرکت کرده است که نشان‌دهنده دیدگاه بازار است که نرم‌افزار اکنون موتور رشد اصلی شرکت است.

چه چیزی در 1403/02/02 می‌آید

IBM قرار است نتایج سه‌ماهه اول را در 1403/02/02 گزارش دهد. تحلیلگران به طور گسترده انتظار دارند که این فصل همسو با برآوردها باشد، بدون شگفتی در هیچ جهتی.

فراتر از سود و زیان، IBM اخیراً مجوز FedRAMP را برای 11 راه‌حل نرم‌افزاری هوش مصنوعی و اتوماسیون دریافت کرد که به آژانس‌های فدرال اجازه می‌دهد از آنها در AWS GovCloud استفاده کنند.

شرکت همچنین یک همکاری تحقیقاتی 10 ساله با ETH زوریخ با تمرکز بر هوش مصنوعی و محاسبات کوانتومی راه‌اندازی کرد و شراکتی با Arm برای توسعه سخت‌افزار دو معماری برای هوش مصنوعی و بارهای کاری فشرده داده اعلام کرد.

کامپیوتر کوانتومی IBM همچنین با موفقیت مواد مغناطیسی را شبیه‌سازی کرده است، با نتایج مطابق با آزمایش‌های پراکندگی نوترون انجام شده در آزمایشگاه‌های ملی.

پست سهام IBM با کاهش قیمت سه شرکت پیش از سود و زیان کاهش می‌یابد اولین بار در CoinCentral منتشر شد.