نهادی | شرکت کارگزاری جهانی پیشرو با ۱۲ تریلیون دلار دارایی مشتریان، ۲ رویکرد برای تخصیص کریپتو را تشریح می‌کند

چارلز شواب، یک شرکت کارگزاری جهانی با تقریباً 12 تریلیون دلار دارایی مشتریان، از سرمایه‌گذاران می‌خواهد که نحوه رویکرد خود به قرار گرفتن در معرض کریپتو را بازنگری کنند و می‌گوید استراتژی باید بر اساس تحمل ریسک باشد نه بازده احتمالی.

در یک تحلیل اخیر، این کارگزاری دریافت که حتی تخصیص‌های کوچک به دارایی‌های دیجیتال می‌تواند به طور قابل توجهی پروفایل ریسک سبد سهام را تغییر دهد. قرار گرفتن در معرض فقط 1% تا 3% به رمزارزهایی مانند Bitcoin یا Ethereum می‌تواند به طور قابل ملاحظه‌ای نوسان را افزایش دهد و پویایی عملکرد کلی را تغییر دهد.

شواب گفت سؤال کلیدی برای سرمایه‌گذاران این نیست که کریپتو چقدر می‌تواند پول بسازد، بلکه این است که آن‌ها چقدر می‌توانند در طول نوسانات شدید بازار ضرر را تحمل کنند و اشاره کرد که رمزارزهای اصلی از نظر تاریخی افت‌های بیش از 70% را تجربه کرده‌اند.

این شرکت دو رویکرد برای تخصیص کریپتو ترسیم کرد:

• یکی متمرکز بر بازده مورد انتظار و مزایای تنوع سبد سهام، و
• دیگری متمرکز بر مدیریت ریسک کل سبد سهام.

این شرکت تأکید کرد که اندازه پوزیشن با توجه به تأثیر بزرگ کریپتو حتی در تخصیص‌های پایین، بحرانی باقی می‌ماند.

رویکرد اول یک مدل و چارچوب تخصیص سنتی است که نتایج بسیار متغیری بر اساس اعتقاد سرمایه‌گذار تولید می‌کند همانطور که این نمودار نشان می‌دهد.

رویکرد دوم یک چارچوب بودجه‌بندی ریسک است که کریپتو را بر اساس مشارکت در ریسک کل سبد سهام تخصیص می‌دهد نه بازده مورد انتظار.

در چنین سناریویی، شواب اشاره می‌کند:

"تنها 1.2% تخصیص به bitcoin و 0.9% تخصیص به ether برای رسیدن به سطح ریسک 10% لازم است."

با نگاهی به 2 رویکرد، شواب می‌گوید:

"هیچ تخصیص 'درست' به رمزارزها وجود ندارد و ما معتقدیم که تصمیم تا حد زیادی شخصی است. حتی تخصیص‌های کوچک به bitcoin یا ether می‌تواند به طور قابل توجهی بر عملکرد سبد سهام تأثیر بگذارد."

این یافته‌ها در حالی ارائه می‌شود که مؤسسات مالی سنتی تعامل خود را با دارایی‌های دیجیتال عمیق‌تر می‌کنند، در حالی که همچنان به مشتریان در مورد نوسان بالای این بخش هشدار می‌دهند.

می‌خواهید با بینش‌ها در مورد سرمایه‌گذاری کریپتو همراه باشید؟

اینجا به کانال WhatsApp ما بپیوندید.

برای آخرین پست‌ها و به‌روزرسانی‌ها ما را در X دنبال کنید

به جامعه Telegram ما بپیوندید و تعامل داشته باشید

___________________________________________