تعادل بین رقابت‌پذیری و انطباق در پذیرش CARF هنگ کنگ

تلاش هنگ کنگ برای توسعه یک مرکز جهانی دارایی‌های دیجیتال وارد مرحله جدیدی می‌شود، زیرا مقامات مالیاتی بین‌المللی به سمت الزام به گزارش‌دهی بیشتر و اشتراک‌گذاری اطلاعات در بازارهای کریپتو حرکت می‌کنند.

این شهر در حال حرکت به سمت پذیرش چارچوب گزارش‌دهی دارایی‌های کریپتو یا CARF سازمان همکاری و توسعه اقتصادی است، یک رژیم شفافیت مالیاتی جهانی که صرافی‌های متمرکز کریپتو را ملزم می‌کند داده‌های تراکنش را جمع‌آوری و با مقامات مالیاتی به اشتراک بگذارند.

دارایی‌های کریپتو می‌توانند تحت همان سیستم گزارش‌دهی دقیقی قرار گیرند که در حال حاضر حساب‌های بانکی سنتی خارج از کشور را اداره می‌کند.

برای مقامات هنگ کنگ، CARF نیازمند تعادل ظریفی بین اعمال نظارت سخت‌گیرانه‌تر بدون تضعیف جذابیت آن به عنوان یک مرکز صنعت دارایی‌های دیجیتال است.

بررسی واقعیت کریپتو

"معامله کریپتو دیگر یک فعالیت حاشیه‌ای تلقی نمی‌شود. این یک ویژگی دائمی بازارهای جهانی است"، کالیکس لیو، بنیانگذار شرکت مشاوره کریپتو و مالیاتی FinTax مستقر در هنگ کنگ گفت.

"هنگامی که تنظیم‌کننده‌ها این واقعیت را پذیرفتند، فقدان قوانین گزارش‌دهی از سال‌های اولیه به یک مشکل جدی تبدیل شد."

لیو گفت که خلأ نظارتی قبل از سال 2018 راه را برای جابجایی مبالغ کلان پول بدون الزامات افشای واضح هموار کرد.

"ماهیت ناشناس تراکنش‌های کریپتو پنهان کردن درآمد مشمول مالیات را برای مردم آسان‌تر کرد، که با فقدان چارچوب گزارش‌دهی نیز آسان‌تر شد"، او گفت.

این پیشنهاد در حالی ارائه می‌شود که دولت‌ها در سراسر جهان تلاش‌های خود را برای بستن شکاف‌های مالیاتی ایجاد شده توسط دارایی‌های دیجیتال تشدید می‌کنند. بیش از 70 حوزه قضایی متعهد به پذیرش CARF شده‌اند، با هدف OECD و G20 برای اجرای گزارش‌دهی جهانی کریپتو بین سال‌های 2027 و 2028.

کریپتو در هنگ کنگ در حال رونق است

هنگ کنگ به عنوان یکی از دوستدارترین شهرهای کریپتو در جهان مورد تحسین قرار گرفته است. شاخص شهرهای دوستدار کریپتو در سال 2025 مقام دوم را پس از لیوبلیانا، اسلوونی به این شهر اعطا کرد. در همین حال، بخش کاربردهای بلاک چین این شهر بین سال‌های 2022 و 2024 با رشد چشمگیر 250 درصدی مواجه شد.

طی همان دوره، تعداد شرکت‌های دارایی‌های دیجیتال و کریپتو تقریباً 30 درصد افزایش یافت، طبق داده‌های صنعت.

جذابیت تجاری بین‌المللی هنگ کنگ همچنین فشار بر مقامات برای نوسازی سیستم‌های مالیاتی و گزارش‌دهی پیرامون امور مالی غیر متمرکز با نام اختصاری دیفای وارد می‌کند. OECD هشدار داده است که گسترش سریع معامله کریپتو از قوانین موجود گزارش‌دهی مالیاتی جهانی پیشی گرفته و خطر فرسایش "دستاوردهای اخیر در شفافیت مالیاتی جهانی" را دارد.

هنگ کنگ تا اوایل سال 2026 مشاوره عمومی در مورد پذیرش CARF برگزار می‌کند.

اما قوانین منسوخ شده‌اند

قوانین مالیاتی موجود هنگ کنگ هرگز با در نظر گرفتن کریپتو ساخته نشدند. در حال حاضر به استاندارد گزارش‌دهی مشترک OECD یا CRS متکی است، که در ردیابی دارایی‌های دیجیتال مشکل دارد، استفانو پاسارلو، مدیر ارشد ارزش در Monx Team، یک شرکت حسابداری مالیاتی در هنگ کنگ گفت.

"CRS موجود هرگز برای کیف پول‌ها، صرافی‌ها یا پلتفرم‌های غیر متمرکز طراحی نشده بود، که نقاط کور را ایجاد کرده است که در آن ثروت می‌تواند بدون تماس با یک حساب بانکی قابل گزارش جابجا شود"، پاسارلو گفت.

این سیستمی است که تحت بررسی دقیق بین‌المللی قرار گرفته است. در طی بررسی همتایان OECD، جریمه‌های CRS هنگ کنگ به عنوان "نسبتاً خفیف" و به اندازه کافی متناسب با مقیاس عدم انطباق نبودن مورد انتقاد قرار گرفتند.

ساختار جریمه انگیزه‌های بانک‌ها را برای سرمایه‌گذاری سنگین در انطباق کاهش داد. پاسارلو توضیح داد که بانکی که در گزارش تعداد کمی حساب خارج از کشور ناکام می‌شود با همان جریمه‌هایی مواجه می‌شود که بانکی که در گزارش هزاران حساب ناکام می‌شود.

اعتبار در خطر است

نوآم نوکد، دانشیار حقوق در دانشگاه چینی هنگ کنگ، گفت که قوانین مالیاتی جدید موضوعی برای حفظ شهرت بین‌المللی هنگ کنگ است.

"هنگ کنگ همیشه هدف دارد که کاملاً با استانداردهای مالیاتی بین‌المللی و استانداردهای مبارزه با پولشویی مطابقت داشته باشد. این یک مرکز مالی و تجاری بین‌المللی است و می‌خواهد اطمینان حاصل کند که در معرض خطر قرار گرفتن در لیست سیاه توسط کشورهای دیگر یا سازمان‌های بین‌المللی نیست."

پاسارلو همچنین معتقد است که علاقه هنگ کنگ به CARF به شدت به حفاظت از شهرت آن با تعیین‌کنندگان استاندارد جهانی گره خورده است.

"هنگ کنگ اساساً برای CARF ثبت نام می‌کند تا در دفاتر خوب OECD بماند و تصویر خود را به عنوان یک مرکز مالی تمیز و جدی حفظ کند"، پاسارلو گفت. "با صرافی‌های دارای مجوز، ETFها و حجم‌های بزرگ که اکنون بخشی از بازار اصلی هستند، نادیده گرفتن شفافیت مالیاتی در جریان‌های کریپتو ظاهر بدی خواهد داشت."

اما ثبت نام اجباری همچنین به معنای آن است که شرکت‌های بیشتری که قبلاً در یک منطقه خاکستری قرار داشتند باید بررسی دقیق مناسب را انجام دهند و گردش کارهای صرافی را راه‌اندازی کنند.

"کسب‌وکارهای کوچک‌تر بیشترین هزینه و بار اداری را احساس خواهند کرد، از رفع داده‌های قدیمی مشتری تا ساخت سیستم‌هایی که هرگز برای CRS یا CARF طراحی نشده بودند"، پاسارلو گفت.

طبق گفته نوکد، تعهدات CARF ممکن است فراتر از صرافی‌های سنتی کریپتو به پروژه‌های کریپتو دیگری که تراکنش‌های آلتکوین را به عنوان بخشی از کسب‌وکار خود تسهیل می‌کنند، گسترش یابد.

"این بازیگران باید پیامدها را برای کسب‌وکار خود ارزیابی کنند"، او گفت. "اگر تراکنش‌های صرافی فقط یک مؤلفه از یک پروژه کریپتو گسترده‌تر را تشکیل می‌دهند، کسب‌وکارها باید در نظر بگیرند که آیا می‌خواهند آن را دنبال کنند و آیا آن را از فعالیت‌های غیرمرتبط با صرافی پروژه جدا کنند."

اجرا آزمون واقعی است

برخی از کارشناسان هشدار می‌دهند که اثربخشی CARF کمتر به طراحی و بیشتر به نحوه اجرای مؤثر آن بستگی دارد.

نوکد هشدار می‌دهد که حتی قوانین گزارش‌دهی قوی می‌توانند به سادگی فعالیت را از صرافی‌های متمرکز دور کنند و به سمت سیستم‌های همتا به همتا مانند کیف پول‌های خود نگهداری که نظارت بر آنها سخت‌تر است، سوق دهند.

CARF نشان‌دهنده تغییر از ترویج نوآوری به اثبات اعتبار اجرا است. استراتژی کریپتو هنگ کنگ صرفاً این نیست که آیا CARF را می‌پذیرد، بلکه این است که چگونه با تعادل بین رقابت‌پذیری و انطباق برخورد می‌کند.

اگر این را می‌خوانید، شما از قبل جلوتر هستید. با خبرنامه ما در آنجا بمانید.