سهام IBM: علی‌رغم افزایش اهداف تحلیلگران پیش از اعلام درآمد کاهش می‌یابد

خلاصه مطلب

• IBM گزارش درآمد سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۵ را ۲۸ ژانویه پس از بسته شدن بازار اعلام می‌کند، با پیش‌بینی وال استریت ۴.۳۳ دلار به ازای هر سهم بر اساس درآمد ۱۹.۲۳ میلیارد دلاری
• سهام با قیمت ۲۹۱.۱۱ دلار معامله می‌شود، با کاهش ۴.۸٪، با نسبت P/E معادل ۳۴.۸ و ارزش بازار ۲۷۲.۱۱ میلیارد دلار
• سرویس مشاوره جدید Enterprise Advantage و مشارکت‌های AI Agent watsonx با e& telecom، جذب سازمانی AI Agent را نشان می‌دهد
• Evercore ISI هدف قیمتی را به ۳۳۰ دلار افزایش می‌دهد در حالی که رتبه‌بندی اجماع "خرید متوسط" با میانگین هدف ۳۰۵.۲۹ دلار باقی می‌ماند
• مالکیت نهادی ۵۸.۹۶٪ با افزایش سهام Amundi به میزان ۱۷.۹٪ به ۴.۷۷ میلیون سهم به ارزش ۱.۳۸ میلیارد دلار

IBM گزارش درآمد سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۵ را در روز چهارشنبه، ۲۸ ژانویه، پس از بسته شدن بازار در ساعت 17:00 ET منتشر می‌کند. تحلیلگران درآمد ۴.۳۳ دلار به ازای هر سهم را با درآمد ۱۹.۲۳ میلیارد دلاری برای این سه‌ماهه پیش‌بینی می‌کنند.

International Business Machines Corporation, IBM

تخمین‌های تمام سال به ۱۱ دلار به ازای هر سهم برای سال مالی ۲۰۲۵ و ۱۲ دلار به ازای هر سهم برای ۲۰۲۶ اشاره دارد. شرکت در سه‌ماهه قبلی خود انتظارات وال استریت را پشت سر گذاشت و درآمد ۲.۶۵ دلار به ازای هر سهم را در مقابل اجماع ۲.۴۵ دلار گزارش کرد.

درآمد در سه‌ماهه گذشته به ۱۶.۳۳ میلیارد دلار رسید و تخمین ۱۶.۱۰ میلیارد دلار را پشت سر گذاشت. این امر نشان‌دهنده یک جهش ۹.۱٪ سال به سال بود. حاشیه خالص به ۱۲.۰۹٪ با بازده حقوق صاحبان سهام ۳۷.۷۶٪ رسید.

سهام روز چهارشنبه با قیمت ۲۹۱.۱۱ دلار افتتاح شد که نشان‌دهنده عقب‌نشینی ۴.۸٪ از سطوح اخیر است. سهام بین کف ۵۲ هفته‌ای ۲۱۴.۵۰ دلار و سقف ۳۲۴.۹۰ دلار نوسان می‌کند.

ارزش بازار IBM در ۲۷۲.۱۱ میلیارد دلار قرار دارد. شرکت با نسبت P/E معادل ۳۴.۸۲ و نسبت P/E/G معادل ۲.۹۶ معامله می‌شود. بتا در ۰.۷۰ قرار دارد که نشان‌دهنده نوسان کمتر از بازار گسترده‌تر است.

معیارهای مالی نسبت جاری ۰.۹۳ و نسبت سریع ۰.۸۹ را نشان می‌دهند. نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام در ۱.۹۷ ثبت می‌شود. میانگین‌های متحرک ۵۰ روزه را در ۳۰۲.۹۴ دلار و ۲۰۰ روزه را در ۲۸۲.۵۰ دلار قرار می‌دهند.

فعالیت نهادی و چشم‌انداز تحلیلگران

بازیگران نهادی بزرگ در حال ایجاد موقعیت‌ها بوده‌اند. Amundi دارایی‌های خود را در طول سه‌ماهه سوم به میزان ۱۷.۹٪ افزایش داد و اکنون ۴.۷۷ میلیون سهم به ارزش ۱.۳۸ میلیارد دلار را کنترل می‌کند.

Raymond James Financial سهام خود را در سه‌ماهه دوم به میزان ۳.۶٪ به ۳.۰۹ میلیون سهم به ارزش ۹۱۲ میلیون دلار افزایش داد. AQR Capital Management دارایی‌ها را به میزان ۱۵.۹٪ به ۱.۰۹ میلیون سهم به ارزش ۳۱۰ میلیون دلار افزایش داد. California State Teachers Retirement System ۰.۶٪ اضافه کرد تا به ۱.۴۷ میلیون سهم برسد.

سرمایه‌گذاران نهادی در مجموع ۵۸.۹۶٪ از سهام در گردش را در اختیار دارند.

نظرات تحلیلگران قبل از اعلام درآمد متفاوت است. Royal Bank of Canada هدف قیمتی خود را از ۳۰۰ دلار به ۳۵۰ دلار با رتبه‌بندی "عملکرد بهتر" افزایش داد. Evercore ISI هدف خود را از ۳۱۵ دلار به ۳۳۰ دلار افزایش داد و سهام را به "لیست عملکرد تاکتیکی بهتر" خود اضافه کرد.

Wall Street Zen در ۱۱ ژانویه از "خرید" به "نگهداری" کاهش رتبه داد. UBS Group رتبه‌بندی "فروش" دارد در حالی که Sanford C. Bernstein "عملکرد بازار" را حفظ می‌کند. DBS Bank از "نگهداری" به "خرید متوسط" بر اساس بهبود مبانی ارتقا یافت.

اجماع در "خرید متوسط" با میانگین هدف ۳۰۵.۲۹ دلار قرار دارد. توزیع رتبه‌بندی یک "خرید قوی"، دوازده رتبه‌بندی "خرید"، پنج رتبه‌بندی "نگهداری" و یک "فروش" را نشان می‌دهد.

سرمایه‌گذاری‌های AI Agent سازمانی تسریع می‌شود

IBM سرویس Enterprise Advantage را راه‌اندازی کرد، یک سرویس مشاوره مبتنی بر دارایی که به مشتریان کمک می‌کند پلتفرم‌های AI Agent عاملی را مستقر کنند. این پیشنهاد به تقاضای پلتفرم watsonx متصل می‌شود و جریان‌های درآمدی جدیدی ایجاد می‌کند.

مشارکت با اپراتور مخابراتی e& AI Agent عاملی سازمانی را از طریق watsonx Orchestrate به حاکمیت و انطباق می‌آورد. این استقرار صنایع تنظیم‌شده را هدف قرار می‌دهد که نیاز به پیاده‌سازی‌های AI Agent در مقیاس بزرگ دارند.

IBM به بازاریابی watsonx بین صنایع ادامه می‌دهد، از جمله همکاری با Recording Academy برای ابتکارات جوایز Grammy. این تلاش‌ها دید برند را در سراسر بخش‌ها گسترش می‌دهند.

Evercore ISI انتظار دارد شرکت برآوردهای اجماع را برآورده یا کمی فراتر رود، که توسط عملکرد زیرساخت و بهبود مشاوره هدایت می‌شود. برای ۲۰۲۶، تحلیلگران راهنمایی را در انتهای پایین محدوده رشد میانی تک‌رقمی با تقریباً ۱۵ میلیارد دلار جریان نقدی آزاد پیش‌بینی می‌کنند.

سهام اخیراً در حجم بالایی معامله شد زیرا سرمایه‌گذاران علی‌رغم پیشرفت‌های مثبت شرکت، سود گرفتند. برخی از تحلیلگران ضرایب ارزش‌گذاری کشیده را علامت‌گذاری می‌کنند در حالی که دیگران بر اساس شتاب AI Agent فضایی برای رشد می‌بینند.

پست سهام IBM: با وجود افزایش اهداف تحلیلگران پیش از اعلام درآمد، سقوط می‌کند اولین بار در Blockonomi ظاهر شد.