ETF کاهش ارزش پول Bitwise بیت‌کوین و طلا را به عنوان پوششی در برابر کاهش ارزش دلار شما جفت می‌کند

مدیر دارایی ارز دیجیتال Bitwise روز پنجشنبه یک صندوق قابل معامله در بورس را معرفی کرد که قرار دادن را به ارز دیجیتال و فلزات گرانبها ارائه می‌دهد و این محصول را به عنوان راهی برای سرمایه‌گذاران جهت بهره‌برداری از کاهش ارزش ارزهای فیات، از جمله دلار آمریکا، معرفی کرد.

صندوق ETF کاهش ارزش ارز Bitwise Proficio، که در بورس NYSE تحت نماد BPRO معامله می‌شود، در همکاری با Proficio Capital Partners، یک شرکت مشاوره سرمایه‌گذاری مستقر در بوستون که حدود 5 میلیارد دلار دارایی را مدیریت می‌کند، منتشر شده است، طبق بیانیه مطبوعاتی.

این صندوق با مدیریت فعال، که قرار دادن را به دارایی‌های مختلف در رابطه با شرایط بازار تنظیم می‌کند، به دنبال داشتن حداقل 25٪ سهم در طلا در هر نقطه خواهد بود، در کنار تخصیص استراتژیک به نقره، پلاتین، پالادیوم، سهام معدنکاری و ارز دیجیتال بیت کوین.

معرفی این صندوق در حالی صورت می‌گیرد که قیمت طلا و نقره به ترتیب 79٪ و 207٪ طی سال گذشته به ارتفاعات جدید صعود کرده‌اند، طبق Yahoo Finance. در همین حال، بزرگترین دارایی دیجیتال بر اساس ارزش بازار 15٪ طی سال گذشته کاهش یافته است علیرغم رسیدن به اوج قیمت جدید بالای 126,000 دلار در اکتبر، طبق CoinGecko.

طی سال گذشته، آنچه معامله کاهش ارزش نامیده می‌شود، اهمیت بیشتری پیدا کرده است، که با ترس از اینکه دولت‌ها، به ویژه ایالات متحده، ممکن است سعی کنند کسری‌ها را با پول ارزان‌تر تامین مالی کنند، تقویت شده است. این معامله همچنین به انتظارات چاپ پول و تورم مرتبط است که به گفته مت هوگان، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری Bitwise، پتانسیل نابود کردن ثروت زیادی را خیلی سریع دارد.

"دیدگاه من این است که بزرگترین خطر برای سلامت مالی بلندمدت یک خانواده ثروتمند در واقع کاهش ارزش است،" او به Decrypt گفت. "من نمی‌گویم که دلار در آن جهت حرکت می‌کند، اما در 15 سال گذشته ارزش زیادی را از دست داده است و این از دست دادن ارزش در حال تسریع است."

هوگان گفت این محصول برای مشاوران مالی طراحی شده است که ممکن است "0٪ قرار دادن را به چیزی داشته باشند که بزرگترین پهلوی آنها برای از دست دادن ثروت در طول زمان را پوشش می‌دهد"، و اضافه کرد که پسرش یک اسکناس 10 تریلیون دلاری زیمبابوه را به عنوان یک کنجکاوی دارد. این کشور در سال 2008 با ابرتورم مواجه شد.

BPRO نسبت هزینه 0.96٪ دارد، به این معنی که نگهداری آن برای سرمایه‌گذاران پرهزینه‌تر از صندوق ETF معاملات اسپات ارز دیجیتال بیت کوین 3.5 میلیارد دلاری Bitwise است که نسبت هزینه 0.2٪ دارد. آن صندوق پنجمین صندوق ETF معاملات اسپات ارز دیجیتال بیت کوین بزرگ در ایالات متحده بر اساس دارایی‌های تحت مدیریت است.

ری دالیو، مدیر میلیاردر صندوق پوشش ریسک، حداقل یک سال است به مردم توصیه می‌کند که حداقل 15٪ از سبد سهام خود را به طلا و ارز دیجیتال بیت کوین اختصاص دهند و نسبت به یک بحران بدهی قریب‌الوقوع در میان اقتصادهای بزرگ هشدار می‌دهد. با این حال، او ترجیح قوی برای فلز گرانبها ابراز کرده است و در مورد توانایی ارز دیجیتال بیت کوین برای پذیرفته شدن توسط بانک‌های مرکزی تردید دارد.

"دسته بزرگ تقاضا که حرکت طلا را هدایت کرده خریدهای بانک مرکزی بود که به طور جدی در سال 2022 شروع شد،" هوگان گفت. "در نهایت، آن تقاضای مازاد تمام عرضه موجود را خشک کرد و ما این حرکت سهموی را داشتیم."

سال گذشته، لری فینک مدیرعامل BlackRock ارز دیجیتال بیت کوین و طلا را به عنوان "دارایی‌های ترس" توصیف کرد. با این حال، تحلیلگران می‌گویند که دارایی دیجیتال اخیراً بیشتر مانند یک دارایی ریسک‌پذیر رفتار کرده است. فینک گفت ترس از امنیت مالی و فیزیکی نیز می‌تواند سرمایه‌گذاران را به سمت این دارایی‌ها سوق دهد.

بانک‌های مرکزی ارز دیجیتال بیت کوین نمی‌خرند، اما هوگان به صندوق‌های ETF معاملات اسپات ارز دیجیتال بیت کوین و تقاضایی که از سرمایه‌گذاران نهادی دیده‌اند، به عنوان یک پویایی مشابه اشاره کرد. او اضافه کرد که به طور جمعی، آنها بیش از 100٪ ارز دیجیتال بیت کوینی را که هر روز استخراج می‌شود از زمان معرفی خود در اوایل 2024 خریداری کرده‌اند.

"فرضیه من این است که اگر خریداران ETF به خرید بیش از 100٪ عرضه ارز دیجیتال بیت کوین ادامه دهند، در نهایت همان حرکت سهموی را خواهد داشت که طلا داشت،" او گفت. "این واقعا فقط عرضه و تقاضا است و طلا این پویایی تقاضای اضافی بانک‌های مرکزی را دارد که ارز دیجیتال بیت کوین ندارد."