برای سرمایه گذاران روند صعودی ارز دیجیتال بیت کوین BTC$88,231.57، به نظر می‌رسد یک شکست پس از دیگری است. ابتدا فلزات گرانبها مانند طلا و نقره به بالاترین حد خود رسیدند و سرمایه را از بازار کریپتو جذب کردند. و اکنون نفت نیز شروع به افزایش کرده و تهدید می‌کند که نیروهای اقتصاد کلان را به نفع افرادی که انتظار کاهش قیمت ارز دیجیتال بیت کوین را دارند، منحرف کند.

قیمت هر بشکه نفت خام West Texas Intermediate (WTI)، نوعی نفت خام سبک و شیرین از میادین تگزاس که به عنوان معیار قیمت‌گذاری انرژی آمریکای شمالی عمل می‌کند، در این ماه 12٪ به 64.30 دلار افزایش یافته است. این بالاترین قیمت از سپتامبر است. معیار اروپایی و بین‌المللی آن، برنت، افزایش مشابهی به 68.22 دلار داشته است.

این خبر بدی برای سرمایه گذاران روند صعودی ارز دیجیتال بیت کوین است که به تورم ثابت و نرخ‌های بهره پایین‌تر در ایالات متحده و سایر نقاط جهان تکیه می‌کنند تا روند صعودی را دوباره شروع کنند. ارز دیجیتال بیت کوین در اوایل اکتبر به بالای 126,000 دلار رسید و از آن زمان به زیر 90,000 دلار کاهش یافته است.

نفت به تورم دامن می‌زند

نفت یک عنصر کلیدی در کالاها و خدمات روزمره است، بنابراین وقتی قیمت آن افزایش می‌یابد، هزینه‌ها در همه جا افزایش می‌یابد. نفت گران‌تر بنزین را گران‌تر می‌کند و هزینه‌های حمل و نقل برای همه چیز، از جمله تحویل مواد غذایی، لباس، لوازم الکترونیکی و موارد دیگر را افزایش می‌دهد. این هزینه‌ها سپس به مصرف‌کننده نهایی منتقل می‌شوند و سطح قیمت عمومی در اقتصاد را افزایش می‌دهند.

این امر به نوبه خود منجر به درخواست دستمزدهای بالاتر توسط کارگران برای همگام شدن با تورم رو به افزایش می‌شود و به یک چرخه خودتحقق‌یافته منجر می‌شود که در آن حقوق‌ها افزایش می‌یابد و شرکت‌ها سپس قیمت‌ها را بیشتر افزایش می‌دهند.

توضیحات فدرال رزرو می‌گوید: "ما دریافتیم که انتقال قیمت نفت به تورم هم از نظر اقتصادی و هم از نظر آماری قابل توجه است و هم به طور مستقیم و هم از طریق اثرات دور دوم رخ می‌دهد." "قیمت‌های بالاتر انرژی همچنین می‌تواند انتظارات مصرف‌کنندگان و کسب‌وکارها را برای تورم آینده افزایش دهد و به طور غیرمستقیم قیمت‌های مواد غذایی و اصلی را اکنون افزایش دهد."

بانک‌های مرکزی معمولاً با افزایش هزینه‌های استقراض به تورم رو به افزایش واکنش نشان می‌دهند و اعتبار و پول را در همه جا گران‌تر می‌کنند، درست همان‌طور که فدرال رزرو در سال 2022 انجام داد وقتی به سرعت نرخ‌های بهره را برای مهار تورم افزایش داد. ارز دیجیتال بیت کوین در آن سال 64٪ کاهش یافت و به اصطلاح سفت‌شدن سیاست فدرال رزرو نقش عمده‌ای در بی‌ثبات کردن این دارایی داشت.

آخرین افزایش قیمت نفت در حالی اتفاق می‌افتد که فدرال رزرو با نگرانی‌های جدید تورمی دست و پنجه نرم می‌کند. در روز چهارشنبه، بانک مرکزی نرخ‌های بهره را بدون تغییر در محدوده هدف 4.5٪ تا 4.75٪ نگه داشت و گفت تورم به دلیل تعرفه‌های رئیس‌جمهور دونالد ترامپ - مالیات بر کالاهای وارداتی از خارج - "تا حدودی بالا" باقی مانده است.

به گفته ING، بیانیه همراه و کنفرانس مطبوعاتی نشان داد که فدرال رزرو "اطمینان بیشتری دارد که چرخه تسهیل سیاست نزدیک به پایان است."

به عبارت دیگر، فدرال رزرو هیچ عجله‌ای برای کاهش نرخ‌ها ندارد و افزایش نفت می‌تواند موضع آن را در برابر تسهیل سریع نقدینگی تقویت کند.

چرا نفت در حال افزایش است؟

ترس از حمله ترامپ به ایران، یک تولیدکننده بزرگ نفت، به علاوه کاهش ذخایر ایالات متحده، قیمت نفت را بالاتر می‌برد.

در یک پست Truth Social روز چهارشنبه، ترامپ گفت که یک ناوگان عظیم به سمت ایران حرکت کرده و به ونزوئلا اشاره کرد که ارتش ایالات متحده در اوایل این ماه به آن حمله کرد. او از ایران خواست که بر سر سلاح‌های هسته‌ای توافق کند یا با حمله "بسیار بدتر" ایالات متحده روبرو شود.

ایران به تهدید ترامپ با تعهد به "پاسخ دادن مانند هیچ وقت" واکنش نشان داد، در حالی که هزینه انسانی و اقتصادی یک ماجراجویی احتمالی ایالات متحده را برجسته کرد.

در همان زمان، داده‌های اداره اطلاعات انرژی ایالات متحده (EIA) منتشر شده در روز چهارشنبه نشان داد که ذخایر نفت در ایالات متحده طی هفته منتهی به 24 ژانویه 2.3 میلیون بشکه کاهش یافته است.

کاهش ذخایر نفت معمولاً نشانه تقاضای قوی‌تری است که از عرضه پیشی می‌گیرد، جایی که پالایشگاه‌ها برای برآورده کردن نیازها بیشتر از انبارها برداشت می‌کنند.