حمام خون کریپتو: بیت کوین بیش از 20% در یک هفته سقوط می‌کند در حالی که احساسات بازار به شدت خرسی می‌شود

بازار ارز دیجیتال روند نزولی شدید خود را در این هفته ادامه داده است و دارایی‌های کلیدی برخی از قابل توجه‌ترین ضررها را در ماه‌های اخیر تجربه کرده‌اند. بیت کوین نیز وارد سومین هفته ضعف خود شده و طبق داده‌های CoinMarketCap با کاهش 20.79 درصدی در هفت روز گذشته مواجه شده است. اتریوم در رتبه بعدی قرار دارد که 29.07 درصد در همان بازه زمانی ضرر کرده است.

بازار بزرگ‌تر این کاهش را منعکس کرد. ارزش کلی بازار ارز دیجیتال از نظر ارزش بازار تقریباً 20 درصد در هفته کاهش یافت و از 2.80 تریلیون دلار به 2.24 تریلیون دلار رسید. 

افزایش لیکوییدیشن ارزهای دیجیتال با افزایش نوسان

سقوط سریع قیمت‌ها باعث لیکوییدیشن‌های اجباری گسترده در بازارهای مشتقات شد. موقعیت‌های لانگ تنها در آخر هفته به میزان 2.75 میلیارد دلار لیکوئید شدند و این مبالغ در روز پنجشنبه به 1.8 میلیارد دلار افزایش یافت. این‌ها یکی از تهاجمی‌ترین آبشارهای لیکوییدیشن امسال بودند.

نرخ‌های فاندینگ ریت در بازارهای کلیدی معاملات فیوچرز دائمی به خوبی وارد قلمرو منفی شدند زیرا معامله‌گران به شرط‌بندی در جهت نزولی ادامه دادند. دارایی‌های بزرگ مانند Solana و XRP نیز به نرخ‌های فاندینگ ریت حدود 30- درصد نزدیک شدند و تعصب شورت بیش از حد و بدبینی مستمر را در میان معامله‌گران اهرم‌دار نشان دادند.

فعالیت نهادی علی‌رغم ضعف ادامه دارد

علی‌رغم کاهش بازار، بازیگران بزرگی وجود دارند که همچنان در حال ذخیره‌سازی بیت کوین هستند. مایکل سیلور از طریق شرکت خود Strategy، 855 BTC اضافی به ارزش 75.3 میلیون دلار خریداری کرد و اکنون مالک 713,502 BTC از بیت کوین است. بایننس نیز افزودنی‌های خاصی به ذخایر خود انجام داد زیرا صندوق SAFU آن 1,315 BTC را به قیمت حدود 100.7 میلیون دلار خریداری کرد.

این اقدام پس از آن انجام شد که بایننس اخیراً اعلام کرد که ذخایر 1 میلیارد دلاری استیبل کوین خود را به بیت کوین تبدیل خواهد کرد که نشان‌دهنده اعتقاد نهادی مستمر علی‌رغم کاهش قیمت است. به صورت جداگانه، Y Combinator اعلام کرده است که در حال حاضر بنیان‌گذاران استارتاپ را قادر می‌سازد تا با استیبل کوین تامین مالی شوند که پذیرش بیشتر ارز دیجیتال را خارج از حرکت قیمت برجسته می‌کند.

بازارهای سنتی فشار نزولی را افزایش می‌دهند

سقوط ارز دیجیتال با ضعف در بازارهای سهام سنتی تشدید شد. در هفت روز گذشته، S&P 500 با 2.14 درصد و Nasdaq با 4.63 درصد قابل توجه کاهش یافتند. رابطه بین دارایی‌های پرریسک دوباره ظاهر شد زیرا سرمایه‌گذاران اکسپوژر را در بخش‌های رشد محور و سفته‌بازانه کاهش دادند.

همکاری بین بازارهای سهام و ارز دیجیتال وحشت را نسبت به فضای عمومی‌تر ریسک آف تشدید کرده و اشتیاق منابع دیجیتال را که قبلاً با فشار فروش داخلی مواجه بوده‌اند، کاهش داده است.

معامله‌گران در میان سقوط به دنبال پاسخ‌ هستند

نرخ و مقیاس فروش بسیاری از معامله‌گران را شگفت‌زده کرد و بحث زیادی درباره علل اساسی آن وجود داشت. تحلیل‌گران بازار معتقد بودند که فروش احتمالی بیت کوین مرتبط با دولت، مشکلات ناشناخته نکول صرافی و باز شدن اهرم سیستماتیک می‌توانند به عنوان کاتالیزور عمل کنند.

ادعاهایی نیز وجود داشت که کشف قیمت ممکن است توسط حضور محصولات مشتقات تحریف شود و این اساساً روایت کمیابی بیت کوین را تضعیف می‌کند. سایر موضوعات حول کاتالیزورهای کلان و مرتبط با ارز دیجیتال آینده می‌چرخید که احساسات را در صورت بدتر شدن وضعیت بیشتر تحت فشار قرار می‌دهند.

توسعه پروژه‌های کلیدی ادامه دارد

استرس بازار فعالیت توسعه در اکوسیستم ارز دیجیتال را متوقف نکرد. بیش از 75,000 ETH که پس از هک 2016 روی DAO باقی مانده است، به سمت یک صندوق امنیتی اتریوم می‌رود. Lighter پیشنهاد LighterEVM را داد، یک رولاپ بومی معادل EVM که برای ترکیب بدون دردسر با نقدینگی DEX نامحدود خود طراحی شده است.

MegaETH باز کردن توکن مبتنی بر KPI را دوباره معرفی کرد که بر اساس TVL و عملکرد شبکه است و Aave برند Avara خود را رها کرد تا بر کسب‌وکار اصلی دیفای خود تمرکز کند. Polymarket نیز در Jupiter Exchange یکپارچه شد و این امکان را فراهم کرد که به Solana گسترش یابد.

نوآوری و تامین مالی دیفای ادامه دارد

Hyperliquid HIP-4 را معرفی کرد، یک بازار مشتقات مبتنی بر نتایج، در امور مالی غیر متمرکز. Lido ارتقاء V3 خود را منتشر کرد که دارای stVaults مدولار برای سفارشی‌سازی استیکینگ اتریوم است. Ethena برنامه تشویقی شش ماهه را اعلام کرد که در آن 100 میلیون امتیاز هر هفته در پلتفرم‌های معاملاتی آن صادر می‌شود.

فعالیت تامین مالی سرمایه‌گذاری مقاوم بود. TRM Labs یک دور سری C را بست و 70 میلیون دلار جمع‌آوری کرد و Anchorage Digital یک دور استراتژیک 100 میلیون دلاری با Tether به دست آورد. سایر افزایش‌ها به نفع پلتفرم‌های شرط‌بندی، صرافی‌ها و زیرساخت بازار پیش‌بینی بود که نشان‌دهنده علایق بلندمدت علی‌رغم نوسان بازار ارز دیجیتال کوتاه‌مدت است.