تله نوسانات بازار؟ این استراتژی سرمایه‌گذاری ممکن است به سرمایه‌گذاران آسیب برساند

نوسانات بازار ممکن است سرمایه‌گذاران خرد را به بیراهه بکشاند.

به گفته نیک رایدر از شرکت مدیریت سرمایه Kathmere، آن‌ها نباید از شرایط فعلی به عنوان بهانه‌ای برای ورود به معاملات دفاعی - از جمله سهام سودآور و اوراق قرضه - استفاده کنند.

"اغلب اوقات، ما بیش از حد مشاهده می‌کنیم که مردم رویکردی متمرکز بر درآمد اتخاذ می‌کنند و این موضوع چیزهای زیادی را روی میز باقی می‌گذارد"، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری این شرکت این هفته به CNBC's "ETF Edge" گفت. "ما به طور کلی به همه مشتریان خود توصیه می‌کنیم که رویکردی بازده‌محور کل را اتخاذ کنند... که در سهام، اوراق قرضه و هر چیزی که بین آن‌ها در یک سبد سهام قرار دارد، اعمال خواهد شد."

رایدر که شرکتش 3.5 میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت دارد، نسبت به آنچه "تعقیب بازده" نامیده می‌شود هشدار می‌دهد.

"در درآمد ثابت، می‌تواند تعقیب بازده از نظر حرکت بیشتر به سمت ریسک نرخ بهره، پذیرش مقادیر بیشتر مدت زمان و سبد سهام، [و] حرکت از درجه سرمایه‌گذاری به اوراق قرضه با بازده بالا باشد - که انتظارات ریسک و بازده کاملاً متفاوتی دارند"، او افزود.

رایدر استدلال می‌کند که درآمد نباید پایه و اساس سبدهای بلندمدت باشد. او نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران بهتر است با اهداف و تحمل ریسک شروع کنند، سپس درآمد را اضافه کنند، زیرا عقب‌نشینی‌ها بخشی از سرمایه‌گذاری بلندمدت هستند. او هشدار می‌دهد که رویکرد درآمد اول می‌تواند به آرامی سبدها را به سمت شرط‌بندی‌های ناخواسته سوق دهد.

او همچنین نسبت به شرایط کلان خوش‌بین است.

"به طور کلی، اقتصاد بسیار انعطاف‌پذیر بوده است"، رایدر افزود. "شما دیده‌اید که سودآوری شرکت‌ها بسیار انعطاف‌پذیر است."

این رویکرد بازده کل همچنین دلیلی است که کریستین ماگون از Amplify ETFs از سرمایه‌گذاران می‌خواهد که اجازه ندهند عدد توزیع تصمیمات را هدایت کند. 

"ما فکر می‌کنیم که هوشمند بودن در مورد بازده به معنای متعادل کردن بازده جذاب با افزایش یا افزایش سرمایه بلندمدت است... نه فقط رفتن برای حداکثر بازده ممکن"، مدیرعامل این شرکت در همان مصاحبه گفت. "ما فکر می‌کنیم که این یک تله بازده است."