بازیابی EUR/USD: برگشت چشمگیر از پایین‌ترین سطح یک ماهه با هدف میانه 1.1800 همزمان با تضعیف دلار

BitcoinWorld

برگشت EUR/USD: برگشت چشمگیر از کمترین سطح یک ماهه با هدف قرارگیری در میانه محدوده 1.1800 همزمان با ضعیف شدن دلار

لندن، اسفند 1403 – جفت ارز EUR/USD در جلسه معاملاتی دوشنبه برگشت قابل توجهی را تجربه کرد و به طور قاطع از کمترین سطح یک ماهه که در جمعه گذشته ایجاد شده بود، صعود کرد. شرکت‌کنندگان بازار شاهد افزایش تقریبی 0.8 درصدی این جفت ارز در اوایل معاملات اروپایی بودند، در حالی که اندیکاتورهای تکنیکال اکنون به سمت آزمایش بالقوه منطقه مقاومت میانه 1.1800 اشاره می‌کنند. این حرکت عمدتاً منعکس‌کننده ضعف گسترده دلار آمریکا به دنبال انتشار داده‌های زمانی اقتصادی ضعیف‌تر از حد انتظار از ایالات متحده است.

تحلیل تکنیکال EUR/USD: الگوهای نمودار سیگنال مومنتوم برگشت را نشان می‌دهند

نمودارهای تکنیکال شواهد قانع‌کننده‌ای را نشان می‌دهند که از برگشت فعلی EUR/USD حمایت می‌کنند. این جفت ارز حمایت محکمی را در سطح 1.1720 پیدا کرد که با میانگین متحرک 50 روزه و منطقه تحکیم قبلی از اوایل بهمن مطابقت دارد. متعاقباً، خریداران به طور تهاجمی ظاهر شدند و نرخ ارز را بالاتر از سد روانی حیاتی 1.1750 هل دادند. تحلیلگران بازار اشاره می‌کنند که (RSI) شاخص قدرت نسبی از نزدیکی منطقه اشباع فروش در 32 به خوانش فعلی 48 خود برگشت کرده است که نشان‌دهنده بازگشت فشار خرید بدون ورود به شرایط اشباع خرید است.

علاوه بر این، هیستوگرام (MACD) اندیکاتور مکدی مومنتوم نزولی در حال کاهش را نشان می‌دهد. نمودار روزانه یک الگوی پوششی صعودی واضح را نشان می‌دهد که در روز دوشنبه شکل گرفته است و معمولاً سیگنال برگشت‌های بالقوه روند قیمت را می‌دهد. تحلیل حجم معاملات اعتبار این حرکت را تأیید می‌کند، به طوری که حجم معاملات در طول مرحله برگشت تقریباً 15 درصد از میانگین 20 روزه بیشتر است. چندین سطح کلیدی تکنیکال اکنون چشم‌انداز معاملاتی فوری EUR/USD را تعریف می‌کنند.

محرک‌های بنیادی پشت ضعف دلار آمریکا

کاتالیزور اصلی برگشت EUR/USD از تغییر انتظارات در مورد سیاست پولی فدرال رزرو ناشی می‌شود. شاخص‌های اقتصادی اخیر از ایالات متحده شرکت‌کنندگان بازار را وادار کرده است تا زمان و میزان تعدیلات نرخ بهره آینده را مجدداً بررسی کنند. به طور خاص، شاخص هزینه اشتغال روز جمعه افزایش کوچک‌تری نسبت به پیش‌بینی را نشان داد که نشان‌دهنده تعدیل فشارهای دستمزدی است. علاوه بر این، داده‌های زمانی تولید از موسسه مدیریت عرضه (ISM) سیگنال‌های انقباضی را برای دومین ماه متوالی نشان داد.

همزمان، داده‌های زمانی اقتصادی اروپا انعطاف‌پذیری شگفت‌انگیزی را نشان داده است. خوانش اولیه تورم منطقه یورو برای بهمن در 2.8 درصد پایدار باقی ماند که از برآوردهای اجماع 2.7 درصد فراتر رفت. مقامات بانک مرکزی اروپا لحن محتاطانه خوش‌بینانه‌ای را در مورد چشم‌اندازهای اقتصادی حفظ کرده‌اند و چندین عضو شورای حاکم پیشنهاد می‌کنند که پیشرفت کاهش تورم علی‌رغم تورم پایدار خدمات ادامه دارد. این واگرایی بنیادی شرایط مساعدی را برای افزایش ارزش EUR/USD ایجاد می‌کند.

تحلیل کارشناسان: دیدگاه‌های نهادی در مورد حرکات ارز

موسسات سرمایه گذاری بینش‌های ارزشمندی را در مورد پویایی‌های فعلی EUR/USD ارائه می‌دهند. طبق گفته استراتژیست‌های بانک‌های سرمایه‌گذاری بزرگ، ضعف اخیر دلار آمریکا بازتاب تغییر موقعیت است نه تغییر ساختاری. آلکساندرا چن، استراتژیست ارشد ارز در تحقیقات بازارهای جهانی، اشاره می‌کند: «شرکت‌کنندگان بازار موقعیت‌های طولانی‌مدت قابل توجهی در دلار را در طول بهمن ایجاد کرده بودند. داده‌های زمانی ضعیف‌تر کاتالیزوری برای کسب سود فراهم کردند، به ویژه در برابر ارزهایی مانند یورو که در آن شگفتی‌های اقتصادی مثبت شده‌اند.»

تحلیلگران تکنیکال بر اهمیت اقدام قیمتی آینده تأکید می‌کنند. مارکوس وبر، تحلیلگر ارشد تکنیکال در موسسه استادان نمودار، مشاهده می‌کند: «برگشت EUR/USD با اولین آزمایش بزرگ خود در منطقه 1.1820-1.1850 روبرو است. بسته شدن روزانه بالاتر از این خوشه مقاومت، برگشت را تأیید می‌کند و به طور بالقوه مسیر را به سمت 1.1950 باز می‌کند. با این حال، عدم حفظ مومنتوم بالاتر از 1.1800 می‌تواند فشار فروش تجدید شده را ایجاد کند.» داده‌های زمانی تاریخی نشان می‌دهد که تنظیمات تکنیکال مشابه منجر به سودهای متوسط 1.5-2.0 درصدی در دوره‌های دو هفته‌ای بعدی شده‌اند که با بنیادهای حمایتی همراه هستند.

عملکرد مقایسه‌ای در برابر جفت ارزهای اصلی

برگشت EUR/USD بخشی از روند ضعیف‌تر شدن گسترده‌تر دلار است که در سراسر بازارهای ارز مشهود است. تحلیل مقایسه‌ای نشان می‌دهد که یورو در طول جلسه فعلی از اکثر ارزهای G10 بهتر عمل کرده است. کراس EUR/JPY 0.6 درصد سود کسب کرده است، در حالی که EUR/GBP نسبتاً بدون تغییر باقی می‌ماند زیرا هر دو ارز از ضعف دلار بهره‌مند می‌شوند. جالب توجه است که ارزهای مرتبط با کالا مانند دلار استرالیا و کانادا سودهای قوی‌تری را در برابر دلار نشان داده‌اند که نشان می‌دهد بهبود احساسات ریسک به کاهش گسترده دلار کمک می‌کند.

چندین عامل عملکرد یورو را از سایر ارزهای اصلی متمایز می‌کند. اولاً، بانک مرکزی اروپا در مقایسه با همتایانی مانند بانک انگلستان موضع کمتر انعطاف‌پذیری را حفظ می‌کند. ثانیاً، تحولات ژئوپلیتیکی حمایت متوسطی را برای ارز واحد فراهم کرده‌اند، با کاهش نگرانی‌های امنیت انرژی پس از تنوع‌بخشی موفق تامین گاز طبیعی. ثالثاً، داده‌های زمانی جریان سرمایه پورتفولیو نشان‌دهنده علاقه تجدید شده به سهام اروپایی در میان سرمایه‌گذاران بین‌المللی است که تقاضای طبیعی یورو را ایجاد می‌کند. این عناصر ترکیب می‌شوند تا محیط مساعدی را برای افزایش ارزش EUR/USD ایجاد کنند.

• تفاوت‌های نرخ بهره: اختلاف بازده آمریکا-منطقه یورو از پنجشنبه گذشته 8 واحد پایه کاهش یافته است
• احساسات ریسک: بازارهای جهانی سهام به طور متوسط 1.2 درصد سود کسب کرده‌اند و تقاضای دلار به عنوان پناهگاه امن را کاهش داده‌اند
• داده‌های زمانی موقعیت: گزارش‌های CFTC نشان می‌دهند پوزیشن‌های شورت سفته‌بازانه یورو در بالاترین سطح از آبان 1402 قرار دارند
• الگوهای فصلی: اسفند از نظر تاریخی قدرت EUR/USD را با سودهای متوسط 0.9 درصد در یک دهه گذشته نشان می‌دهد

ساختار بازار و تحلیل حجم معاملات

الگوهای حجم معاملات تأیید اضافی از پایداری برگشت را ارائه می‌دهند. جلسه دوشنبه شاهد افزایش 22 درصدی حجم معاملات EUR/USD در مقایسه با میانگین 30 روزه بود، با فعالیت قوی به ویژه در طول جلسه صبح لندن. تحلیل جریان سرمایه نشان می‌دهد که خریداران نهادی بر بازار تسلط داشتند و تقریباً 65 درصد از معاملات قابل توجه بالاتر از 1.1760 را تشکیل می‌دادند. اندازه‌گیری‌های عمق بازار نشان می‌دهد سفارشات خرید قابل توجهی بین 1.1740 و 1.1760 خوشه‌بندی شده‌اند که یک کف تکنیکال حمایتی برای جفت ارز ایجاد می‌کند.

بازار قرارداد اختیار معامله احساسات در حال تغییر را از طریق سطوح نوسانات در حال تغییر منعکس می‌کند. نوسانات ضمنی یک هفته‌ای برای EUR/USD از 6.8 درصد به 7.5 درصد افزایش یافته است که نشان‌دهنده عدم اطمینان کوتاه‌مدت افزایش یافته است. برگشت‌های ریسک که تقاضای نسبی برای قرارداد اختیار معامله در برابر پوت‌ها را اندازه‌گیری می‌کنند، برای اولین بار در سه هفته به نفع قرارداد اختیار معامله یورو تغییر کرده‌اند. این فعالیت بازار قرارداد اختیار معامله نشان می‌دهد که معامله‌گران قدرت بیشتر یورو را پیش‌بینی می‌کنند، با علاقه خاص به استرایک‌ها در حدود 1.1850 برای انقضای هفتگی. چنین موقعیت‌یابی مشتقه اغلب قبل از حرکات جهت‌دار پایدار در بازار اسپات اساسی رخ می‌دهد.

زمینه تاریخی: الگوهای برگشت مشابه و نتایج

تحلیل تاریخی نشان می‌دهد که تنظیم فعلی EUR/USD ویژگی‌هایی را با برگشت‌های موفق قبلی به اشتراک می‌گذارد. از سال 1399، هفت مورد وجود داشته است که جفت ارز از کمترین سطح یک ماهه برگشت کرده است در حالی که RSI از زیر 35 برگشت کرده است. در شش مورد از این موارد، برگشت به طور متوسط به مدت 8 روز معاملاتی با سودهای میانه 1.8 درصد ادامه یافت. استثنای واحد در طول بحران انرژی سال 1401 رخ داد که عوامل بنیادی سیگنال‌های تکنیکال را تحت الشعاع قرار دادند. این سابقه تاریخی زمینه‌ای را برای ارزیابی پایداری بالقوه حرکت فعلی فراهم می‌کند.

ملاحظات فصلی بیشتر تز برگشت را حمایت می‌کنند. اسفند از نظر تاریخی دومین ماه قوی برای عملکرد EUR/USD بوده است، با سود متوسط 0.9 درصد در پانزده سال گذشته. این تمایل فصلی با الگوهای معمول ضعف دلار در طول سه‌ماهه اول همراستا است زیرا انتظارات رشد جهانی تعدیل می‌شوند و جریان‌های سرمایه تعادل مجدد می‌یابند. در حالی که عوامل فصلی به تنهایی نمی‌توانند حرکات ارز را هدایت کنند، آن‌ها می‌توانند روندهای تکنیکال و بنیادی موجود را تقویت کنند و به طور بالقوه مرحله برگشت فعلی را گسترش دهند.

نتیجه‌گیری

برگشت EUR/USD از کمترین سطح یک ماهه نشان‌دهنده یک توسعه تکنیکال قابل توجه با زیربنای بنیادی حمایتی است. ترکیب ضعف دلار آمریکا، بهبود داده‌های زمانی اقتصادی منطقه یورو و الگوهای تکنیکال مساعد، شرایطی را ایجاد می‌کند که برای افزایش بیشتر به سمت میانه 1.1800 مساعد است. شرکت‌کنندگان بازار باید انتشارهای اقتصادی آینده، به ویژه داده‌های زمانی حقوق غیر کشاورزی آمریکا و فروش خرده‌فروشی منطقه یورو را برای تأیید روند قیمت در حال ظهور نظارت کنند. در حالی که چالش‌ها باقی می‌مانند، از جمله تفاوت‌های تورمی پایدار و عدم قطعیت‌های ژئوپلیتیکی، همسویی تکنیکال و بنیادی فعلی نشان می‌دهد که برگشت EUR/USD دارای مومنتوم اساسی است که ممکن است در طول جلسات معاملاتی آینده گسترش یابد.

سوالات متداول

س1: چه چیزی باعث شد EUR/USD از کمترین سطح یک ماهه خود برگشت کند؟
برگشت در درجه اول ناشی از ضعف دلار آمریکا پس از داده‌های زمانی اقتصادی ضعیف‌تر از حد انتظار بود که با خرید تکنیکال در سطوح حمایت کلیدی و بهبود احساسات ریسک در بازارهای جهانی ترکیب شد.

س2: چه سطوح تکنیکالی برای برگشت EUR/USD مهم هستند؟
سطوح مقاومت کلیدی شامل 1.1820، 1.1850 و 1.1885 می‌شوند، در حالی که حمایت در 1.1720 (میانگین متحرک 50 روزه) و 1.1690 باقی می‌ماند. شکست بالاتر از 1.1850 الگوی برگشت را تأیید می‌کند.

س3: داده‌های زمانی اقتصادی آمریکا چگونه بر حرکات EUR/USD تأثیر می‌گذارد؟
داده‌های زمانی اقتصادی ضعیف‌تر آمریکا معمولاً انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را کاهش می‌دهد، مزیت بازده دلار را کاهش می‌دهد و از افزایش ارزش EUR/USD از طریق تعدیلات تفاوت نرخ بهره حمایت می‌کند.

س4: بانک مرکزی اروپا چه نقشی در پویایی‌های EUR/USD دارد؟
بانک مرکزی اروپا از طریق تصمیمات سیاست پولی، مدیریت تورم و پیش‌بینی‌های اقتصادی بر یورو تأثیر می‌گذارد. در حال حاضر، موضع نسبتاً سختگیرانه بانک مرکزی اروپا در مقایسه با انتظارات بازار حمایت زیربنایی را برای ارز واحد فراهم می‌کند.

س5: آیا برگشت EUR/USD می‌تواند فراتر از میانه 1.1800 ادامه یابد؟
ادامه به ضعف پایدار دلار، تأیید انعطاف‌پذیری اقتصادی منطقه یورو و شکست تکنیکال بالاتر از سطوح مقاومت کلیدی بستگی دارد. الگوهای تاریخی پتانسیل برای گسترش به سمت 1.1950 را نشان می‌دهند اگر مومنتوم فعلی ادامه یابد.

این پست برگشت EUR/USD: برگشت چشمگیر از کمترین سطح یک ماهه با هدف قرارگیری در میانه محدوده 1.1800 همزمان با ضعیف شدن دلار برای اولین بار در BitcoinWorld ظاهر شد.