دفاتر کل عمومی ارزهای دیجیتال به ما دیدی نادر می‌دهند درباره اینکه چگونه یک کشور در حال جنگ پول را جابجا می‌کند وقتی موشک‌ها شروع به فرود آمدن می‌کنند. 
در عرض چند دقیقه از اولین گزارش‌های حملات ایالات متحده/اسرائیل، پول شروع به خروج از صرافی‌های ارز دیجیتال ایرانی کرد. تا زمانی که غبار چند روز بعد فرو نشست، تقریباً 10.3 میلیون دلار ارز دیجیتال از پلتفرم‌های محلی خارج شده بود، یک جهش ناگهانی که بر روی ماه‌ها فعالیت به طور پیوسته در حال افزایش قرار داشت.

این یک حرکت وحشت یکباره نبود. این آخرین شعله‌ور شدن در یک سیستم مالی موازی بود که ایران به آرامی روی بلاک چین‌های عمومی ساخته است. آن اقتصاد درون زنجیره‌ای تخمین زده می‌شود که بین 7.8 تا 11 میلیارد دلار ارزش ارز دیجیتال را در سال 2025 جابجا کرده است، و به تیترهای جنگ، اعتراضات و تحریم‌ها به همان شیوه‌ای واکنش نشان می‌دهد که بازارهای سنتی به کاهش نرخ بهره واکنش نشان می‌دهند.

یک اقتصاد سایه کامل در زنجیره

Chainalysis تخمین می‌زند که اکوسیستم دارایی‌های دیجیتال ایران بیش از 7.78 میلیارد دلار را در سال 2025 مدیریت کرده است، که با وجود تورم، تحریم‌ها و سرکوب‌های دوره‌ای در داخل کشور، سریع‌تر از سال قبل رشد کرده است. محققان دیگر محدوده کل را نزدیک به 8-11 میلیارد دلار می‌دانند وقتی فعالیت‌های مسیریابی شده از طریق صرافی‌های خارج از کشور و میکسرها را شامل می‌شوند.

آنچه برجسته است این است که چگونه این فعالیت به شدت شوک‌های سیاسی را دنبال می‌کند. جهش‌های حجم در اطراف اعتراضات ضد رژیم، حملات سایبری به بانک‌ها و شعله‌ور شدن‌ها در درگیری سایه طولانی مدت با اسرائیل ظاهر شده‌اند. در هر مورد، ایرانیانی که می‌توانند پول را به ارز دیجیتال منتقل کنند، به نظر می‌رسد این کار را زمانی انجام می‌دهند که نگران هستند ریال یا سیستم بانکی در شرف دریافت ضربه دیگری است.

حملات هوایی فوریه و افزایش 700 درصدی خروجی

آخرین موج در 28 فوریه آغاز شد، زمانی که حملات مشترک ایالات متحده/اسرائیل اهداف در تهران و اطراف آن از جمله تاسیسات نظامی و هسته‌ای را هدف قرار داد. همانطور که گزارش‌های حملات پخش شد، تحلیلگران بلاک چین شاهد انفجار خروجی از صرافی‌های ایرانی بودند. برداشت‌های ساعتی تا هشت برابر سطح معمول خود افزایش یافت، با یک صرافی بزرگ که خروجی‌ها در ساعتی پس از فرود اولین موشک‌ها تقریباً 700 درصد افزایش یافت.

در پلتفرم‌های اصلی کشور، حدود 10.3 میلیون دلار ارز دیجیتال بین شنبه و دوشنبه خارج شد. در ساعات اولیه، خروجی‌های تک ساعته به بیش از 2 میلیون دلار رسید، یک جهش عظیم در مقایسه با حجم‌های معمولی. بیشتر آن پول به صرافی‌های خارجی سرازیر شد که مدت‌هاست سهم نامتناسبی از ترافیک ایرانی را مدیریت می‌کنند، که حاکی از آن است که حداقل بخشی از آن فرار سرمایه ساده بود.

چه کسانی از ارز دیجیتال استفاده می‌کنند: مردم عادی و سپاه پاسداران

برای ایرانیان عادی، ارز دیجیتال راهی برای فرار از تورم سالانه 40-50 درصدی، تحریم‌های بانکی و خطر مداوم است که کنترل‌های سرمایه بدون هشدار سخت‌تر می‌شوند. در طول موج‌های قبلی اعتراضات، تحلیلگران الگوهای مشابهی دیدند: مردم وجوه را از صرافی‌های متمرکز به کیف پول‌های نگهداری شخصی منتقل می‌کردند وقتی از خاموشی اینترنت یا سرکوب‌های جدید می‌ترسیدند، سپس وقتی اوضاع آرام می‌شد معاملات عادی‌تر را از سر می‌گرفتند.

اما این فقط یک پدیده مردمی نیست. آدرس‌های مرتبط با سپاه پاسداران انقلاب اسلامی و شبکه‌های آن تخمین زده می‌شود که بیش از نیمی از ارزش جریان یافته به اکوسیستم ارز دیجیتال ایران را مدیریت می‌کنند. تحقیقات تسهیل‌کنندگان مرتبط با سپاه را به حداقل یک میلیارد دلار منتقل شده از طریق صرافی‌های خارجی از سال 2023 مرتبط کرده‌اند، با دارایی‌های دیجیتال استفاده شده برای مسیریابی پول در اطراف محدودیت‌های بانکی سنتی و تامین مالی گروه‌های نیابتی در سراسر منطقه.

ارز دیجیتال بیت کوین، استیبل کوین‌ها و استخراج به عنوان راه‌حل دور زدن تحریم‌ها

در داخل ایران، ترکیب ارزهای دیجیتال به شدت روی ارز دیجیتال بیت کوین و استیبل کوین‌های مرتبط با دلار است. ارز دیجیتال بیت کوین دو نقش ایفا می‌کند: یک دارایی سفته‌بازی برای کسانی که حاضرند نوسانات را تحمل کنند، و یک محصول صادراتی از طریق استخراج. با تکیه بر انرژی یارانه‌ای و عملیات استخراج، ایران می‌تواند به طور موثر برق را به BTC و سپس به ارز سخت یا کالاها از طریق بازارهای خارج از کشور تبدیل کند، و بخش‌هایی از سیستم دلار را دور بزند.

استیبل کوین‌ها، به ویژه USDT تتر، به عنوان لایه پول نقد دیجیتال عمل می‌کنند. صرافی‌های محلی و میزهای OTC از آن‌ها برای تسویه معاملات، انتقال ارزش در سراسر مرزها و دادن چیزی به کاربران که بیشتر شبیه دلار رفتار می‌کند تا ریال در حال فروپاشی استفاده می‌کنند. وقتی خروجی‌ها پس از رویدادهایی مانند حملات فوریه یا اعتراضات بزرگ افزایش می‌یابد، بسیاری از آنچه صرافی‌ها را ترک می‌کند استیبل کوین‌هایی هستند که به سمت کیف پول‌ها و مکان‌های خارج از دسترسی مستقیم کشور حرکت می‌کنند.

تحریم‌ها، هک‌ها و یک مسابقه تسلیحاتی در انطباق

تنظیم‌کنندگان این را از حاشیه تماشا نکرده‌اند. در اواخر ژانویه، وزارت خزانه‌داری ایالات متحده چندین صرافی مرتبط با ایران را تحریم کرد و آن‌ها را متهم به تسهیل جریان پول برای نهادهای تحریم شده و سپاه پاسداران کرد. پیش‌تر، هکرهای طرفدار اسرائیل ادعا کردند که ده‌ها میلیون دلار از Nobitex، بزرگترین صرافی ایران، در یک حمله با انگیزه سیاسی تخلیه کرده‌اند.

آن حرکات پلتفرم‌های ایرانی را مجبور به تغییر نحوه عملکرد کرد، انتقال وجوه به کیف پول‌های جدید و آزمایش مسیریابی پیچیده‌تر درون زنجیره‌ای. در همان زمان، شرکت‌های تحلیلی ردیابی خود را تشدید کرده‌اند، با این استدلال که دفاتر کل عمومی در واقع تشخیص تسهیل‌کنندگان بزرگ و فرار از تحریم را در طول زمان آسان‌تر می‌کنند، حتی اگر برخی پول‌ها هنوز از دست می‌روند.

آنچه جنگ تغییر داده است—و آنچه نداده است

درگیری فعلی به وضوح نقش ارز دیجیتال را به عنوان یک دریچه فشار تسریع کرده است. خروجی‌ها پس از حملات فوریه نشان می‌دهد چقدر سریع مردم حرکت می‌کنند وقتی از تحریم‌های جدید، انتقام یا هرج و مرج مالی می‌ترسند. همان ابزارهایی که به ایرانیان کمک کرد از شوک‌های ارزی قبلی فرار کنند، اکنون برای پوشش ریسک‌های جنگ تمام عیار استفاده می‌شوند.

آنچه تغییر نکرده است، ماهیت دو لبه آن تغییر است. برای شهروندان، ارز دیجیتال یک طناب نجات است که درجه‌ای از خودمختاری مالی را در سیستمی که مدام آن‌ها را ناامید می‌کند ارائه می‌دهد. برای دولت و دستگاه امنیتی آن، یک کانال موازی برای جابجایی پول در تاریکی است. برای همه دیگران که از بیرون تماشا می‌کنند، یک مطالعه موردی در زمان واقعی است درباره اینکه چگونه دارایی‌های دیجیتال رفتار می‌کنند وقتی یک کشور تحت حداکثر فشار است.
-------
نویسنده: Mark Pippen
دفتر خبری لندن
GlobalCryptoPress | اخبار فوری ارزهای دیجیتال