Le Daily : L'ETF bitcoin de BlackRock enregistre des sorties de fonds record, le marché des dérivés forme une configuration 'dangereuse', et plus

L'article suivant est adapté de la newsletter de The Block, The Daily, qui paraît les après-midis en semaine.

Bon mercredi ! Le Bitcoin est retombé sous les 90 000 $ alors que la capitulation des particuliers s'intensifie et que les traders se précipitent vers des couvertures baissières. Les analystes avertissent que le marché se trouve dans une phase de réinitialisation fragile, même si les achats des baleines se développent discrètement sous la surface.

Dans la newsletter d'aujourd'hui, l'ETF Bitcoin de BlackRock enregistre des débits record, K33 avertit que le marché des dérivés du Bitcoin forme une configuration "dangereuse", le président de la commission bancaire du Sénat américain envisage un vote sur un projet de loi sur la structure du marché des crypto-monnaies le mois prochain, et plus encore.

Pendant ce temps, Kraken dépose confidentiellement une demande de listing initial aux États-Unis. De plus, le code de l'application Coinbase semble inclure des modules précoces de marché prédictif et de trading d'actions.

P.S. N'oubliez pas de consulter The Funding, un résumé bimensuel des tendances du capital-risque crypto. C'est une excellente lecture — et tout comme The Daily, l'abonnement est gratuit !

L'ETF Bitcoin de BlackRock enregistre des débits record de 523 millions de dollars

L'ETF Bitcoin au comptant américain de BlackRock, IBIT, a enregistré un débit net record de 523 millions de dollars mardi, marquant son cinquième jour consécutif de rachats et prolongeant une tendance négative de plusieurs semaines.

• Les débits d'IBIT ont dépassé les entrées dans les produits concurrents, laissant tous les ETF Bitcoin au comptant américains avec un débit net combiné d'environ 373 millions de dollars pour la journée.
• Les analystes ont déclaré que les retraits reflètent un rééquilibrage de portefeuille institutionnel plutôt qu'un changement permanent par rapport au Bitcoin, même si l'actif se négocie à nouveau en dessous de 90 000 $ après un fort repli.
• La liquidité du marché reste faible suite à la récente fermeture du gouvernement américain et à l'incertitude concernant la décision de taux de la Réserve fédérale en décembre, les traders étant divisés sur une éventuelle réduction supplémentaire de 25 points de base.
• Les ETF Ethereum au comptant ont suivi un schéma similaire, avec 165 millions de dollars sortant de l'ETHA de BlackRock et seulement des entrées modestes chez les concurrents.
• Pendant ce temps, les nouveaux ETF Solana ont prolongé leur série d'entrées de 16 jours à plus de 420 millions de dollars, les analystes citant l'intérêt croissant des allocateurs pour les produits d'altcoins porteurs de rendement.

Le marché des dérivés du Bitcoin forme une configuration "dangereuse" dans un contexte de montée rapide de l'effet de levier

Le responsable de la recherche de K33, Vetle Lunde, a averti que le marché des dérivés du Bitcoin entre dans une configuration "dangereuse" alors que les traders ajoutent un effet de levier agressif dans une correction qui s'approfondit, créant un excès de surplomb qui pourrait amplifier la volatilité due aux liquidations.

• L'intérêt ouvert sur les contrats à terme perpétuels a augmenté de plus de 36 000 BTC — la plus forte hausse hebdomadaire depuis avril 2023 — tandis que les taux de financement ont grimpé dans l'espoir d'un rebond rapide qui ne s'est pas encore matérialisé, signalant un comportement agressif de rattrapage plutôt qu'un positionnement défensif, selon l'analyste.
• Les débits d'ETF, les ventes des détenteurs à long terme et la sous-performance du Bitcoin par rapport aux actions technologiques intensifient également la pression à la baisse alors que la crypto-monnaie atteint des plus bas de 7 mois.
• Lunde a déclaré que la structure actuelle reflète les régimes passés qui ont généralement connu de nouvelles baisses, estimant un fond potentiel autour de 84 000 $ à 86 000 $ avec un risque de mouvement plus profond vers le bas d'avril à 74 500 $ si les ventes s'accélèrent.

Le président de la commission bancaire du Sénat américain envisage un vote sur le projet de loi sur le marché des crypto-monnaies le mois prochain

Le président de la commission bancaire du Sénat américain, Tim Scott, a déclaré qu'il souhaite que la commission vote sur le projet de loi sur la structure du marché des crypto-monnaies le mois prochain et le présente en séance plénière début 2026.

• La législation doit être approuvée par les commissions bancaire et agricole alors que les Républicains poussent pour définir la juridiction de la SEC et de la CFTC et créer une nouvelle catégorie d'"actif auxiliaire" pour les tokens non-sécuritaires.
• Le Sénat travaille sur sa propre législation sur la structure du marché des crypto-monnaies après que la Chambre a adopté sa version — le Clarity Act — cet été.
• Au milieu des discussions bipartisanes en cours sur la législation, certains sénateurs démocrates ont signalé qu'ils sont prêts à faire avancer le projet de loi.

Une société immobilière saoudienne va tokeniser l'hôtel Trump des Maldives

Le promoteur immobilier saoudien Dar Global prévoit de tokeniser jusqu'à 70 % de son complexe maldivien de 300 millions de dollars à la marque Trump, offrant aux investisseurs américains une exposition dès la phase de développement, a rapporté Reuters.

• L'entreprise a déclaré que la tokenisation servira de mécanisme de financement principal du projet, tout en conservant une participation de 30 % à 40 %.
• Dar Global et The Trump Organization sont en discussion avec la SEC concernant la vente prévue de tokens alors qu'ils poussent l'investissement immobilier basé sur la blockchain vers une base de détail plus large.
• Le complexe, dont l'ouverture est prévue pour 2028 près de Malé, comprend environ 80 villas de luxe et est l'un des plusieurs projets conjoints entre les entreprises.

La Malaisie découvre 1 milliard de dollars de pertes dues au vol d'électricité par le minage crypto illégal

La compagnie nationale d'électricité de Malaisie, TNB, a découvert plus de 1,1 milliard de dollars de pertes dues à l'électricité volée par 13 827 sites de minage de Bitcoin et d'autres crypto-monnaies illégaux depuis 2020, déclenchant de nouveaux avertissements sur la stabilité du réseau et la sécurité publique.

• Les autorités ont déclaré que le vol d'électricité lié au minage de crypto-monnaies reste une menace majeure pour l'approvisionnement énergétique national, provoquant des répressions élargies et la destruction de centaines de plateformes de minage saisies.
• TNB construit une base de données des délinquants présumés et déploie des compteurs intelligents et une surveillance au niveau des transformateurs pour détecter les utilisations anormales et cibler plus rapidement les opérations illicites dans le but de prévenir la flambée des coûts d'électricité.

Dans les prochaines 24 heures

• LayerZero et Kaito sont prêts pour des déblocages de tokens.
• Devconnect se poursuit à Buenos Aires.

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