Le marché des cryptomonnaies a chuté à ses niveaux les plus bas depuis plus de deux semaines, le bitcoin BTC66 710,26 $ tombant sous les 67 000 $ et l'ether (ETH) se rapprochant des 2 000 $. L'indice CoinDesk 20 (CD20) a perdu 2,2 % depuis minuit UTC, atteignant son niveau le plus bas depuis le 9 mars.
Cette baisse a coïncidé avec une chute des actions américaines. Les contrats à terme du Nasdaq 100 se négocient désormais à 23 760, soit 10 % en dessous du sommet de cette année atteint en janvier.
L'atmosphère d'aversion au risque a été stimulée par la hausse des prix du pétrole et les craintes que la guerre en Iran ne se désescalade pas aussi rapidement que beaucoup l'espéraient. Le pétrole reste au-dessus de 100 $ le baril, attisant les préoccupations d'inflation.
Les segments du marché des altcoins ont été plus durement touchés vendredi, avec des cryptos comme ETHFI perdant 6 % depuis minuit. WLD, WIF, SEI et FET ont tous perdu entre 3,6 % et 4,7 %.
Positionnement sur les produits dérivés
- Les positions longues sur les contrats à terme crypto, ou positions haussières sur la direction du marché, ont supporté le poids des liquidations au cours des dernières 24 heures, avec près de 300 millions de dollars liquidés, contre seulement 50 millions de dollars pour les positions courtes.
- C'est la cinquième fois en 10 jours que les positions longues atteignent ce niveau de sanction, indiquant que les traders étaient principalement positionnés pour que la guerre en Iran se traduise par un rallye des prix qui ne s'est pas matérialisé.
- Le prix de XRP a chuté de plus de 2,5 % en 24 heures, tandis que l'intérêt ouvert sur les contrats à terme a augmenté de 2 % pour atteindre 1,95 milliard de XRP, le plus élevé depuis le 2 février.
- Cette combinaison représente un intérêt renouvelé des investisseurs pour shorter le marché en baisse. Le delta de volume cumulé négatif et les taux de financement inférieurs à zéro suggèrent la même chose.
- Les contrats à terme liés au bitcoin, solana, dogecoin et BNB ont affiché un profil baissier similaire à XRP.
- Le memecoin SHIB possède le plus grand delta de volume cumulé ajusté d'intérêt ouvert négatif parmi les principaux tokens, signalant une réduction agressive des risques, ou du shorting, par les traders.
- Le token CC de Canton Network s'est distingué avec des taux de financement positifs et une augmentation de l'OI des contrats à terme, signalant tous deux une demande croissante d'exposition haussière.
- Les indices de volatilité implicite sur 30 jours du bitcoin et de l'ether, BVIV et EVIV, ont continué de baisser malgré des prix spot faibles, suggérant que les traders ne paniquent pas encore et n'anticipent pas de vente massive turbulente.
- Sur Deribit, des options bitcoin d'une valeur de plus de 15 milliards de dollars ont expiré vendredi matin. Ainsi, l'aimant de prix supposé lié à l'expiration de 75 000 $ n'est plus valide, ce qui ouvre la porte à des baisses plus profondes dans un contexte macro se détériorant.
- Les puts bitcoin et ether se négocient à nouveau avec une prime de volatilité de 6 à 8 par rapport aux calls pour toutes les expirations, montre le risk reversal. Cela indique une demande persistante de protection à la baisse.
Analyse des tokens
- Le marché des altcoins a de nouveau montré sa fragilité vendredi, ne parvenant pas à maintenir les niveaux de support clés dans un environnement de trading à faible liquidité.
- L'indice CoinDesk Computing Select (CPUS) a été l'indice de référence le moins performant, chutant de 2,3 % tandis que le CoinDesk 20 (CD20) dominé par le bitcoin a baissé de 1,2 %.
- Un token qui a résisté à la tendance baissière était ONDO, qui a augmenté après qu'Ondo Finance, une société de gestion d'actifs, a déclaré avoir accepté de tokeniser cinq fonds négociés en bourse (ETF) de Franklin Templeton et de les amener sur l'Ondo Chain.
- Le token est en hausse de plus de 8 % au cours des dernières 24 heures, bien qu'il ait rendu une partie de ces gains depuis minuit UTC.
- L'indice de force relative (RSI) moyen sur tous les tokens crypto reste neutre malgré la vente, suggérant que de nouvelles baisses sont probables vendredi.
