La hausse de la liquidité mondiale pourrait soutenir le rebond des Cryptos à l'approche de 2026

• M2 mondial à son plus haut historique : Approchant 130 billions de dollars, avec la Chine contribuant à hauteur de 37% soit 47,7 billions de dollars.

• Croissance régionale inégale : Les contractions dans des économies comme le Japon, l'Inde et la Corée du Sud contrastent avec les expansions ailleurs.

• Prudence sur le marché crypto : Malgré les augmentations de liquidité, la capitalisation totale du marché crypto a baissé de 21% au T4 2025, en dessous des sommets du T3.

Explorez les tendances de liquidité mondiale qui façonnent 2026 pour les actifs risqués comme les crypto. Avec l'augmentation de la masse monétaire M2, découvrez comment les politiques d'assouplissement pourraient déclencher un rebond. Restez informé sur les principaux signaux macro aujourd'hui.

Quelles sont les tendances de liquidité mondiale à l'approche de 2026 ?

Les tendances de liquidité mondiale deviennent de plus en plus haussières à l'approche de 2026, marquées par l'augmentation de la masse monétaire M2 mondiale et des mesures d'assouplissement coordonnées dans les principales économies. Après trois baisses de taux consécutives fin 2025, les conditions de liquidité continuent de s'améliorer, offrant un vent favorable aux actifs risqués, y compris les cryptomonnaies. Cet environnement encourage les investisseurs à se tourner vers des investissements à risque plus élevé à mesure que le financement devient plus accessible.

À l'approche de 2026, les signaux de liquidité commencent à pencher vers le haussier. 

Au-delà des trois baisses de taux consécutives au second semestre de l'année qui ont marqué le début du cycle d'assouplissement, le contexte plus large de liquidité continue de s'améliorer, offrant un vent favorable aux actifs risqués.

D'un point de vue macro, lorsque les indicateurs de liquidité mondiale comme le M2 mondial commencent à augmenter, les actifs risqués suivent souvent car les investisseurs s'aventurent plus loin sur la courbe de risque. Notamment, un schéma similaire semble émerger maintenant.

Source : Alphractal

Selon les données d'Alphractal, la masse monétaire M2 mondiale a atteint de nouveaux sommets historiques, approchant désormais les 130 billions de dollars.

En même temps, cette expansion a été inégale selon les régions, la Chine émergeant comme le principal moteur.

Les données montrent que la Chine représente environ 37% du total, avec un M2 s'élevant à 47,7 billions de dollars. Cependant, plusieurs autres économies connaissent une contraction du M2, notamment le Japon, l'Inde, l'Argentine, Israël et la Corée du Sud.

Dans ce contexte, le plan du Trésor américain de 40 milliards de dollars ne semble pas être un cas isolé.

Au contraire, les principales économies semblent se concurrencer sur l'apport de liquidités, préparant le terrain pour les actifs risqués à l'approche de 2026.

Comment la croissance du M2 chinois influence-t-elle les tendances de liquidité mondiale ?

La croissance du M2 chinois est une force dominante dans les tendances de liquidité mondiale, contribuant à environ 37% du M2 mondial total, qui s'élève maintenant à 47,7 billions de dollars. Cette hausse reflète des politiques monétaires agressives visant à stimuler l'activité économique, contrastant avec les contractions dans des régions comme le Japon et l'Inde. Les experts des institutions financières notent que de tels déséquilibres peuvent entraîner des flux de capitaux volatils, amplifiant potentiellement les risques pour les marchés internationaux. Par exemple, l'analyse d'Alphractal souligne comment cette dynamique encourage les investissements transfrontaliers, bénéficiant aux actifs risqués dans un contexte d'assouplissement plus large. Des fluctuations à court terme peuvent survenir, mais la tendance générale soutient une expansion continue de la liquidité jusqu'en 2026.

À travers le monde, l'assouplissement de la liquidité semble évoluer de manière synchronisée.

Aux États-Unis, le plan du Trésor de 40 milliards de dollars est conçu pour injecter des liquidités dans le système bancaire en émettant de la dette publique. À son tour, cette mesure aide à maintenir des conditions de financement fluides, offrant indirectement un vent favorable aux actifs risqués.

Combiné avec le M2 mondial atteignant un ATH et l'assouplissement de la Fed par des baisses de taux et des mesures du Trésor, le contexte macro favorise clairement les actifs risqués. Cela dit, l'ampleur de la hausse que nous verrons dépendra de l'appétit des investisseurs.

Source : TradingView (TOTAL)

Notamment, les vents favorables macro n'ont pas encore soutenu les gains dans ce domaine.

Malgré trois baisses de taux, la capitalisation totale du marché crypto est en baisse de 21% pour le trimestre, terminant 2025 sur une note baissière. En conséquence, les actifs risqués restent bien en dessous des sommets de la fin du T3, maintenant les investisseurs prudents à l'approche de 2026.

Dans ce contexte, l'impact de la croissance de la liquidité sur les actifs risqués n'est pas facile à prédire. Cela dit, avec l'augmentation de la masse monétaire mondiale, cela pourrait préparer le terrain pour un rebond, en faisant un indicateur clé à surveiller dans les mois à venir.

Foire Aux Questions

Quel est l'impact de la croissance de la masse monétaire M2 mondiale sur les marchés de cryptomonnaies en 2026 ?

La croissance de la masse monétaire M2 mondiale, maintenant à 130 billions de dollars, est historiquement corrélée avec des rallyes sur les marchés de cryptomonnaies en facilitant le financement et en stimulant l'appétit pour le risque des investisseurs. En 2026, cette tendance pourrait contrecarrer les récentes baisses, les experts prédisant un rebond potentiel de 20-30% si la liquidité continue de s'étendre, basé sur les modèles des cycles précédents.

Pourquoi la capitalisation du marché crypto est-elle en baisse malgré l'amélioration des tendances de liquidité mondiale ?

La capitalisation du marché crypto a chuté de 21% au T4 2025 en raison des incertitudes persistantes liées aux pressions réglementaires et aux prises de bénéfices après les sommets précédents, même si les tendances de liquidité s'améliorent. Cette prudence persiste, mais l'augmentation du M2 mondial et les baisses de taux suggèrent un retournement alors que les investisseurs réévaluent les opportunités pour l'année à venir.

Points Clés

• Niveaux Record du M2 Mondial : L'offre approche les 130 billions de dollars, menée par la contribution de 47,7 billions de dollars de la Chine, signalant un large assouplissement monétaire.
• Disparités Régionales : Alors que les expansions dominent, les contractions au Japon et en Inde soulignent les efforts de reprise mondiale inégaux.
• Potentiel de Rebond Crypto : Surveillez de près les indicateurs de liquidité, car ils pourraient pousser les actifs risqués à la hausse en 2026 malgré la baisse de 21% au T4 2025.

Conclusion

En résumé, les tendances de liquidité mondiale à l'approche de 2026, alimentées par l'augmentation de la masse monétaire M2 et les politiques d'assouplissement comme le plan du Trésor américain de 40 milliards de dollars, positionnent les actifs risqués, y compris les cryptomonnaies, pour une croissance potentielle. Le rôle dominant de la Chine dans l'expansion du M2 souligne la nature interconnectée de ces dynamiques. À mesure que le sentiment des investisseurs évolue, rester attentif à ces indicateurs sera crucial pour naviguer dans le paysage financier en évolution dans l'année à venir.