YZi Labs soutient Genius Trading avec un financement de plusieurs dizaines de millions de dollars alors que CZ devient conseiller

Un nouveau tour de financement propulse la croissance de Genius Trading dans la course à la construction d'une infrastructure de trading on-chain de qualité institutionnelle capable de rivaliser avec les échanges centralisés.

YZi Labs investit une somme à plusieurs chiffres avec CZ comme conseiller

YZi Labs, le family office des cofondateurs de Binance Changpeng "CZ" Zhao et Yi He, a réalisé un investissement « à plusieurs chiffres » dans Genius Trading, CZ rejoignant également la startup en tant que conseiller.

L'investissement, finalisé le mois dernier, provient de l'entité issue de Binance Labs et témoigne d'un pari à long terme sur une pile de trading on-chain capable de rivaliser avec les plus grandes plateformes d'échange mondiales. Cependant, les parties n'ont pas divulgué de valorisation détaillée.

Genius construit une plateforme de trading décentralisée axée sur la confidentialité qui propose du trading au comptant, des contrats à terme perpétuels et du copy trading via un terminal de trading cross-chain auto-détenu. De plus, la startup vise explicitement à se positionner comme une alternative on-chain à Binance.

« Si vous reconstruisiez Binance aujourd'hui, vous ne le feriez pas en tant qu'échange centralisé, vous le construiriez on-chain », a déclaré Ryan Myher, cofondateur et COO de Genius Trading. « Genius est notre réponse à ce à quoi cela ressemble : un terminal, une garde complète, aucun compromis. »

Taille de l'opération, structure et plans de token

Le cofondateur et PDG Armaan Kalsi a déclaré que le montant « à plusieurs chiffres » de YZi Labs est bien supérieur à 10 millions de dollars. Cependant, il a refusé de révéler la taille exacte ou la structure de l'opération, notamment la part de capitaux propres ou de tokens, ou s'il s'agit d'un mélange des deux.

Kalsi a également refusé de commenter si Genius prévoit d'émettre un token natif, une voie courante pour les projets de trading DeFi. Cela dit, l'ampleur de ce dernier tour place l'entreprise dans une catégorie différente de ses précédentes levées de capitaux.

Avant cet investissement, Genius avait obtenu un total de 7 millions de dollars de financement, incluant un tour de 6 millions de dollars en 2024 et une extension de 1 million de dollars. Ce tour était mené par CMCC, avec la participation de Balaji Srinivasan, Anthony Scaramucci, Flow Traders et d'autres soutiens.

Ce que construit Genius Trading

Genius Trading se positionne comme un terminal de trading unifié et auto-détenu qui agrège la liquidité sur plus de 10 blockchains. Les réseaux pris en charge incluent BNB Chain, Solana, Ethereum, Hyperliquid, Base, Avalanche et Sui.

Grâce à cette conception, les utilisateurs peuvent trader sans avoir à transférer manuellement des actifs ou à basculer entre les portefeuilles tout en évitant de signaler publiquement leurs stratégies on-chain. De plus, la plateforme propose des outils de trading au comptant, de contrats perpétuels et de copy trading décentralisé dans une interface unique conçue pour ressembler à un échange centralisé.

« Nous construisons une suite de trading spécifique à la confidentialité qui est encore en bêta », a déclaré Kalsi à The Block. « Nous prenons notre temps. Notre pari est que la méta de dégénérescence actuelle dans la crypto est un excellent moyen d'acquérir des utilisateurs (spéculation), mais qu'une fois qu'ils réaliseront la puissance de la technologie sous-jacente, ils voudront rester. »

Selon Kalsi, une fois que les traders passeront de la pure spéculation à la construction d'une activité financière à plus long terme, la confidentialité et l'auto-détention deviendront des caractéristiques non négociables pour tout produit de trading genius sérieux.

Utilisation précoce et pile technique

Depuis son lancement « soft » en octobre 2024, Genius affirme avoir traité plus de 60 millions de dollars de volume de trading. L'utilisation jusqu'à présent est concentrée parmi les baleines on-chain qui gèrent des millions de dollars d'activité mensuelle, soulignant l'orientation institutionnelle du produit.

Derrière l'interface, la plateforme utilise un portefeuille de calcul multi-parties (MPC) personnalisé, une logique de routage cross-chain propriétaire et des intégrations directes avec des échanges décentralisés. Cependant, Kalsi a déclaré que Genius n'a pas l'intention de lancer une blockchain dédiée et envisage plutôt de s'intégrer uniquement avec les chaînes existantes et les protocoles DeFi.

Cela dit, l'équipe travaille pour maintenir l'expérience utilisateur aussi proche que possible d'un lieu centralisé tout en conservant l'auto-détention. Cela reflète une demande plus large du marché pour une plateforme de trading auto-détenue qui ne sacrifie pas la qualité d'exécution.

Couche de confidentialité et feuille de route

Un pilier central du projet est une couche de trading axée sur la confidentialité conçue pour protéger les grandes stratégies on-chain de la surveillance. Le système, actuellement en bêta, permet aux utilisateurs de diviser une seule transaction en « centaines de portefeuilles » pour réduire la traçabilité tout en maintenant toute l'activité on-chain.

Genius affirme que la conception évite les composants off-chain et ne repose pas sur des systèmes à connaissance nulle qui peuvent introduire des retards d'exécution. De plus, l'entreprise prévoit un test bêta public du protocole de confidentialité au deuxième trimestre de 2026, ouvrant le mécanisme à un ensemble plus large d'utilisateurs.

La poussée de confidentialité à plus long terme reflète la vision des fondateurs sur l'évolution de l'adoption on-chain. Kalsi a décrit les « guerres de terminaux » actuelles comme une phase farouchement compétitive parmi les plateformes de trading telles que Axiom, GMGN, Photon et Padre, qui se sont battues sur les coûts d'acquisition de clients et les ensembles de fonctionnalités denses.

Bien que l'activité spéculative ait contribué à stimuler la croissance globale des utilisateurs de crypto, Kalsi estime que le primary_keyword devra redoubler d'efforts sur sa pile de confidentialité alors que les traders passent à la construction de portefeuilles durables et de vies financières plus structurées on-chain.

Origines, équipe et plans d'embauche

Genius, construit par Shuttle Labs, a été fondé en 2022 lorsque l'équipe principale était encore à l'université de Yale University, selon Kalsi. Le projet a initialement commencé comme un outil de lisibilité des données de blocs et d'exploration avant d'évoluer vers une plateforme de trading complète.

Il a noté que la même équipe principale a continué à construire ensemble depuis sa création. Aux côtés de Kalsi et Myher, le troisième cofondateur est le CTO Brihu Sundararaman, qui dirige l'architecture technique et la feuille de route de confidentialité.

L'entreprise a son siège à New York City et fonctionne avec une équipe distribuée mondialement de 11 personnes. Cependant, Kalsi a déclaré que la startup embauchera avec prudence, ajoutant potentiellement seulement deux à quatre employés supplémentaires à court terme.

Ainsi, Genius vise à combiner un terminal unifié de qualité institutionnelle, une liquidité cross-chain profonde et des outils de confidentialité avancés pour défier les échanges centralisés du côté on-chain, avec le nouveau capital de YZi Labs et les conseils de CZ accélérant cet effort.