Jim Cramer affirme que les actions de puces augmentent parce que les entreprises ne peuvent pas fabriquer de nouvelles puces assez rapidement. Ce n'est pas parce qu'elles ne le veulent pas. Elles n'ont littéralement pas les outils.
« Nous n'avons pas assez d'équipement pour augmenter la production de ces puces, et nous ne pouvons pas les assembler assez rapidement », a déclaré Jim lors de son segment CNBC vendredi soir.
L'action de Micron a bondi de 7,76 % vendredi. Ce n'est pas un petit mouvement. L'entreprise fabrique des technologies de mémoire et de stockage, notamment pour l'intelligence artificielle. Son PDG, Sanjay Mehrotra, a déclaré à Jim qu'il n'y avait aucun signe de ralentissement.
« La demande stimulée par l'IA s'accélère. Elle est réelle. Elle est là, et nous avons besoin de plus en plus de mémoire pour répondre à cette demande », a déclaré Sanjay. Ils viennent de commencer à construire un site de 600 000 pieds carrés dans le nord de l'État de New York. Cela fait partie de leur plan pour dépenser 200 milliards de dollars dans la nouvelle production de puces aux États-Unis.
Micron, Seagate et d'autres ne peuvent pas suivre les commandes d'IA
Ce site massif ? Il ne sauve rien demain. Il est à des années de distance. Et Jim l'a souligné. La seule raison pour laquelle ce type de construction se produit même est à cause du CHIPS Act. Cette loi donne aux fabricants de puces américains un soutien gouvernemental pour construire localement.
Mais les lois ne coulent pas le béton. Cela prendra du temps. Cela signifie que la pénurie ne sera pas résolue immédiatement. Et tant que la demande reste forte, Jim dit que les prix continueront simplement d'augmenter.
Outre Micron, Jim a mentionné d'autres actions de puces qui sont déjà en forte hausse. Western Digital, Seagate, Sandisk bénéficient tous de cette crise. Il a également déclaré que la pénurie n'est pas apparue de nulle part. L'année dernière, tout le monde pensait qu'il y avait trop de puces. Maintenant ? Inversion totale. Jim a déclaré qu'une seule entreprise l'avait vu venir : Nvidia.
« Seul Nvidia l'a vraiment vu venir », a déclaré Jim. « Ils se sont associés avec le meilleur des meilleurs, Taiwan Semiconductor, pour fabriquer toutes les puces haut de gamme nécessaires. Il n'y a pas de goulot d'étranglement là-bas. Il n'y a pas de pénurie, du moins pas en comparaison de la mémoire. »
Les marchés restent en hausse alors que le chaos mondial est largement ignoré
Même avec tout ce qui se passe dans le monde, les actions continuent d'augmenter. Le S&P 500 est plus élevé. Tout comme le Dow Jones, avec un gain de 3 % cette année. Le Nasdaq est en hausse de 1,2 %. Personne ne se retire du marché, même avec Trump qui parle d'action militaire ou du Groenland.
Anthony Esposito, qui dirige AscalonVI Capital, a déclaré à CNBC que les marchés ne se soucient pas du risque géopolitique depuis un certain temps maintenant.
« Israël bombarde l'Iran — le S&P 500 était en baisse de 1 % du jour au lendemain et a clôturé en baisse de seulement 50 points de base. Les États-Unis bombardent l'Iran — presque aucune réaction », a-t-il déclaré. Le Venezuela et le Groenland, a-t-il ajouté, pourraient même aider les marchés américains en raison de l'énergie, des terres rares et des infrastructures.
Le Stoxx 600 européen est en hausse de près de 4 %, même si tout le monde devine ce que Trump pourrait tenter avec le Groenland. En Asie, l'indice MSCI AC Asia Pacific vient d'atteindre un nouveau sommet historique après avoir bondi de plus de 5 % cette année. Le Nikkei 225 du Japon et le Kospi de la Corée du Sud ont également atteint des records.
Une dernière chose. La Cour suprême américaine devrait se prononcer bientôt sur les tarifs douaniers de Trump. Cela ne s'est pas encore produit. Mais les investisseurs ne semblent pas attendre. Ils se sont déjà adaptés à tous les changements sortis de la Maison Blanche en 2025.
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Source : https://www.cryptopolitan.com/jim-cramer-chip-stock-rally-will-continue/
