Ethereum consolide sa domination des RWA alors qu'Amundi tokenise le fonds SAFO de 100M$

Amundi, le plus grand gestionnaire d'actifs d'Europe, lance le Spiko Amundi Overnight Swap Fund (SAFO), un fonds tokenisé sur Blockchain Ethereum et Stellar, démarrant avec environ 100 millions de dollars de cryptomonnaie engagée.

Un Fonds Traditionnel Avec Une Enveloppe Tokenisée

Les institutions historiquement liées à la finance traditionnelle ont trouvé un moyen de ne pas être laissées pour compte dans la courbe crypto des actifs tokenisés. Dans un communiqué publié sur le site web d'Amundi, le fonds d'investissement a annoncé sa collaboration avec Spiko, une plateforme spécialisée en tokenisation régulée par la loi française, pour lancer SAFO en tant que sous-fonds tokenisé de SPIKO SICAV.

Structurellement, SAFO est un fonds traditionnel, avec simplement une enveloppe tokenisée : il est conçu pour la gestion de trésorerie d'entreprise et de garanties, un "stationnement de liquidités on-chain" à faible risque et liquidité au jour le jour. Le fonds investit en utilisant des swaps de rendement total entièrement collatéralisés avec des banques de premier rang, visant à offrir des rendements stables légèrement supérieurs aux taux sans risque tout en permettant aux investisseurs de récupérer leur argent sur une base au jour le jour. Il prend en charge plusieurs devises (EUR, USD, GBP, CHF) et peut être souscrit à partir d'une seule unité, ce qui est exceptionnellement bas pour des produits de trésorerie de qualité institutionnelle.

La société a souligné que le fonds permet un règlement quasi immédiat, prend en charge plusieurs façons de détenir des actifs, offre une visibilité en temps réel sur le registre des actionnaires et permet aux parts du fonds de circuler dans le monde entier 24h/24, avec un accès automatisé via des APIs ou des smart contracts.

Dans le communiqué, Jean-Jacques Barbéris, Responsable des Clients Institutionnels et Entreprises, et ESG chez Amundi, a déclaré :

Le registre des actionnaires et les parts du fonds existent sur Blockchain Ethereum et Stellar, Ethereum étant choisi pour sa composabilité de smart contracts et de DeFi / Finance Décentralisée, tandis que Stellar prend en charge des transferts plus rapides et moins coûteux ainsi qu'une transférabilité 24h/24 et 7j/7 des unités de fonds. Le réseau de fournisseurs de données de Chainlink place la valeur du fonds SAFO directement sur la blockchain et agit comme connecteur entre Ethereum, Stellar et les systèmes traditionnels. Cela donne aux fonds tokenisés un moyen sécurisé et standardisé de partager des informations, s'appuyant sur des tests que Chainlink a déjà effectués avec DTCC et d'autres institutions majeures.

SAFO est le deuxième fonds tokenisé d'Amundi en quelques mois. En novembre dernier, le fonds a lancé une classe d'actions tokenisée d'un fonds du marché monétaire sur Blockchain Ethereum, en collaboration avec CACEIS, l'un des principaux fournisseurs de services aux actifs et agents de transfert d'Europe, comme l'a rapporté Bitcoinist.

La nouvelle initiative d'Amundi s'ajoute à un univers croissant de produits du marché monétaire tokenisés de la part d'acteurs comme BlackRock, le plus grand gestionnaire d'actifs au monde, et Franklin Templeton, et renforce la position d'Ethereum en tant que couche de règlement principale pour les RWA institutionnels.

Un acteur historique de 2,3 billions d'euros se connectant à Ethereum et Chainlink consolide la thèse selon laquelle la prochaine étape du cycle crypto est portée par les liquidités, obligations et fonds tokenisés plutôt que par la DeFi / Finance Décentralisée purement spéculative.

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