Warren contesta i cambiamenti nella supervisione della Fed dopo i risultati del crollo di SVB

La senatrice Elizabeth Warren sta chiedendo che la Federal Reserve consegni i documenti interni riguardanti i cambiamenti nella sua divisione di supervisione bancaria e spieghi come intende riesaminare il crollo del 2023 di Silicon Valley Bank.

Per quanto riguarda le banche più grandi, Michelle ha dichiarato che i regolatori stanno rivedendo quattro parti chiave del regolamento sul capitale: stress test, il supplementary leverage ratio, le regole di Basilea III e l'onere di capitale aggiuntivo per le maggiori banche globali. Ha affermato che la Fed ha pubblicato gli scenari finali degli stress test del 2026 all'inizio di questo mese e ha anche condiviso maggiori dettagli su come vengono costruiti tali modelli, in modo che le banche possano vedere su cosa vengono valutate.

Ha aggiunto che lo scorso autunno la Fed, insieme all'OCC e alla FDIC, ha approvato modifiche all'enhanced supplementary leverage ratio per le maggiori banche statunitensi, chiarendo che la regola sulla leva è destinata a fungere da backstop di sicurezza e non a impedire alle banche di svolgere attività a basso rischio come detenere titoli del Tesoro degli U.S.A.

Nella lettera, Warren e il senatore Ruben Gallego hanno scritto che sarebbe "altamente inappropriato" rimuovere gli esaminatori bancari su richiesta delle banche.

I legislatori hanno anche affermato di volere chiarezza riguardo ai piani per la produzione di un nuovo rapporto sul fallimento di Silicon Valley Bank nel 2023, quando il prestatore è crollato proprio nel mezzo di quello che è stato un intenso e storico crypto winter.

Michelle è uno dei diversi regolatori nominati dal presidente Donald Trump per cambiare il modo in cui le agenzie federali supervisionano le banche. Ha ridotto il personale all'interno dell'unità di supervisione e ha introdotto misure di protezione contro quelle che definisce pratiche di supervisione "abusive".

Il segretario del Tesoro Scott Bessent e altri funzionari dell'amministrazione hanno criticato le regole successive alla crisi finanziaria del 2008, sostenendo che quelle riforme hanno reso le banche meno competitive e hanno rallentato la crescita economica. Warren e altri democratici hanno avvertito che l'eliminazione delle misure di salvaguardia potrebbe indebolire la supervisione.

Michelle spiega il suo approccio alla conferenza bancaria

Nel frattempo, lo stesso giorno, Michelle ha anche tenuto il discorso di apertura alla Banking Outlook Conference 2026 della Fed.

Michelle ricopre la carica di Vice Chair for Supervision da giugno dello scorso anno. Ha sottolineato di essere il primo governatore in tale ruolo con esperienza nel settore bancario comunitario, avendo lavorato presso la banca di una piccola città del Kansas di proprietà della sua famiglia e avendo servito come commissario bancario statale.

Michelle ha detto ai partecipanti che avrebbe discusso "cosa ci aspetta all'orizzonte". Ha affermato che l'adeguamento normativo e di supervisione guida il suo lavoro. La supervisione, ha detto, deve corrispondere alle dimensioni e al profilo di rischio di ciascuna istituzione. Le banche comunitarie spesso affrontano standard meno rigorosi rispetto alle grandi banche, ma Michelle ha affermato che si può fare di più per garantire che le regole si adattino al rischio limitato che quelle banche rappresentano.

Ha dichiarato che la Fed sta rivedendo i processi di fusione e acquisizione e le carte de novo per le banche comunitarie. Le domande vengono semplificate e il quadro di analisi competitiva viene aggiornato per valutare meglio la concorrenza tra le piccole banche. Ha anche affermato che i regolatori stanno esaminando i commenti sulle modifiche proposte al community bank leverage ratio per fornire flessibilità mantenendo gli standard di capitale quasi il doppio del requisito minimo. Anche il quadro del capitale delle banche mutualistiche sarà riesaminato per mantenere sicurezza e solidità consentendo flessibilità.

Michelle aggiorna le regole sul capitale e sulla leva

Michelle ha affermato che i regolatori stanno modernizzando le regole per le grandi banche rivedendo quattro pilastri del quadro del capitale: stress testing, il supplementary leverage ratio, Basilea III e il G-SIB surcharge. Ha dichiarato che la Fed ha recentemente divulgato i modelli di stress test, i dettagli di progettazione degli scenari e gli scenari di stress test del 2026. Gli scenari finali del 2026 sono stati pubblicati all'inizio di questo mese.

Lo scorso autunno, la Fed, l'Office of the Comptroller of the Currency e la Federal Deposit Insurance Corporation hanno finalizzato le modifiche all'enhanced supplementary leverage ratio per le banche statunitensi di importanza sistemica globale. Michelle ha affermato che l'aggiornamento garantisce che i requisiti di leva fungano da backstop agli standard basati sul rischio e non limitino le attività a basso rischio come la detenzione di titoli del Tesoro.

Su Basilea III, Michelle ha affermato che i regolatori stanno avanzando nell'implementazione statunitense utilizzando un approccio dal basso verso l'alto invece di puntare a un risultato predeterminato. Sono stati apportati aggiustamenti al trattamento del capitale dei mutui e dei servizi ipotecari perché il quadro precedente riduceva la partecipazione delle banche nei prestiti ipotecari e limitava l'accesso al credito. Ha anche affermato che i regolatori stanno perfezionando il G-SIB surcharge per bilanciare sicurezza e solidità con la crescita economica.

Michelle ha affermato che la Fed ha pubblicato per la prima volta i principi operativi di supervisione lo scorso ottobre. Ha dichiarato che gli esaminatori vengono indirizzati a concentrarsi sui rischi finanziari fondamentali che potrebbero portare a deterioramento o fallimento.

Se stai leggendo questo, sei già avanti. Rimani tale con la nostra newsletter.