RealFi E Cosa Aspettarsi Nel 2026 Dai Principali Attori

Il RealFi è il nuovo ramo della blockchain in cui gli asset finanziari del mondo reale vengono tokenizzati, che sta rapidamente uscendo dalla fase sperimentale per diventare un pilastro principale della finanza globale. Grandi investitori istituzionali, come BlackRock, JPMorgan Chase e Goldman Sachs, hanno aumentato i loro programmi di tokenizzazione, e il loro passaggio verso i mercati finanziari basati su blockchain è strutturale, e gli analisti ritengono che accelererà nel 2026.

Il passaggio al Real-Fi, noto anche come Real-World Finance, descrive piattaforme blockchain in grado di supportare asset tradizionali, tra cui obbligazioni, credito privato, immobili, materie prime e fondi del tesoro, e trattarli come token digitali programmabili. Questi token vengono utilizzati come rappresentazioni di diritti di proprietà reali come token eseguiti su blockchain, consentendo il loro regolamento più rapido, la proprietà frazionata e la facile accessibilità attraverso i confini globali senza l'intervento di intermediari convenzionali.

I dati recenti del settore mostrano che i Real World Assets tokenizzati stanno aumentando anche durante i maggiori ribassi delle crypto, il che sottolinea la forza del RealFi come settore guidato dalle istituzioni. I dati indicano che i Real World Assets tokenizzati sono cresciuti di oltre il 13% in meno di un mese, anche se la capitalizzazione di mercato delle criptovalute, in generale, è diminuita notevolmente, indicando una necessità istituzionale residua di strumenti finanziari digitali generatori di rendimento.

Contemporaneamente, si prevede che il futuro del mercato degli asset tokenizzati potrebbe essere valutato oltre 400 miliardi di dollari già nel 2026 a causa del passaggio accelerato dai programmi pilota all'infrastruttura finanziaria su larga scala.

La spinta alla tokenizzazione di BlackRock segnala l'impegno istituzionale

Forse la migliore indicazione della crescente importanza del RealFi è la crescita aggressiva del più grande gestore di asset al mondo, BlackRock. Il suo fondo del tesoro tokenizzato BUIDL è diventato uno dei prodotti più potenti del settore, superando i fondi rivali e dimostrando che i prodotti finanziari basati su blockchain possono attrarre capitale istituzionale sostanziale.

Poco dopo il suo lancio, il fondo di liquidità digitale di BlackRock ha raccolto oltre 100 milioni di dollari e, in breve tempo, ha acquisito una quota di mercato di circa il 30% del mercato dei fondi del tesoro tokenizzati.

Lo sviluppo rapido dei titoli del tesoro tokenizzati è particolarmente importante poiché i titoli di stato sono considerati uno degli strumenti finanziari più sicuri e popolari al mondo. Utilizzando i titoli del tesoro on-chain, le istituzioni stanno letteralmente ricreando l'infrastruttura finanziaria tradizionale sulla blockchain.

È anche un indicatore della crescente fiducia istituzionale nella capacità della blockchain di gestire asset finanziari regolamentati, il che potrebbe contribuire ad accelerare l'adozione del RealFi nel 2026.

JPMorgan e Goldman Sachs espandono l'infrastruttura finanziaria blockchain

Sebbene i fondi tokenizzati di BlackRock siano anche un'adozione della gestione degli asset, altre banche come JPMorgan e Goldman Sachs stanno espandendo l'uso dell'infrastruttura basata su blockchain.

Già operativa, JPMorgan ha implementato soluzioni di regolamento blockchain nella sua unità di asset digitali, consentendo trasferimenti rapidi di token tra clienti istituzionali della banca. Tali sistemi elimineranno i ritardi che derivano dalle normali procedure di regolamento che potrebbero aver richiesto giorni in passato.

Goldman Sachs ha anche accelerato il suo piano di integrazione blockchain con obbligazioni tokenizzate e l'emissione di titoli digitali. Le due istituzioni si stanno preparando per essere intermediari e fornitori di infrastrutture in un mondo in cui gli asset tokenizzati sono la nuova forma di proprietà degli asset finanziari.

Questa mossa è indicativa di un approccio istituzionale più ampio: invece di competere con la blockchain, la finanza tradizionale la sta adottando come parte integrante della sua attività.

Il credito privato emerge come uno dei segmenti RealFi in più rapida crescita

Il credito privato tokenizzato è uno dei settori in più rapida crescita del RealFi, avendo raggiunto oltre 13 miliardi di dollari di valore on-chain secondo i dati di Reddit. Il valore continua ad aumentare man mano che più fondi istituzionali entrano nei mercati di lending basati su blockchain.

Il credito privato è costituito da prestiti emessi al di fuori delle normali istituzioni bancarie e di solito destinati a società o mutuatari istituzionali. Tradizionalmente appannaggio dei grandi investitori, la tokenizzazione è qualcosa che consente la partecipazione frazionata e un accesso più ampio.

Grandi società di investimento come Apollo Global, gestori di asset e piattaforme blockchain stanno tutti costruendo infrastrutture di lending tokenizzate e stanno già mostrando ottimismo sul fatto che il credito privato diventerà il fondamento della finanza basata su blockchain.

L'efficienza e il rendimento sono le attrazioni. Il vantaggio del credito tokenizzato è che può essere scambiato in tempo reale, automaticamente tramite smart contract (contratto intelligente), e accessibile a livello internazionale, il che riduce i costi operativi e migliora la liquidità.

La blockchain significherà che il RealFi può possedere proprietà e automatizzare la logica finanziaria, il che rende possibile il RealFi. Il processo di tokenizzazione trasforma asset fisici o finanziari in token blockchain, che possono essere suddivisi, scambiati e programmati con specifiche automatizzate.

I ricercatori notano che la tokenizzazione migliora liquidità, sicurezza ed efficienza, poiché gli asset possono essere rappresentati digitalmente e scambiati senza l'aiuto di intermediari convenzionali. Il RealFi ha il potenziale per ridurre notevolmente le spese e aumentare l'accesso ai mercati finanziari diminuendo l'uso di intermediari centralizzati.

Le stablecoin e i prodotti del tesoro ancorano la crescita iniziale del RealFi

La crescita iniziale del RealFi è stata ancorata all'introduzione di stablecoin e token supportati dal tesoro. Questi strumenti portano coerenza agli asset finanziari convenzionali e all'efficacia delle infrastrutture blockchain.

Asset digitali generatori di rendimento con titoli di stato vengono forniti attraverso token supportati dal tesoro, in particolare. Questi prodotti si sono diffusi presso le istituzioni che vogliono ottenere esposizione alla blockchain senza la volatilità delle criptovalute.

L'espansione dei fondi del tesoro tokenizzati è anche un'indicazione di come la blockchain possa essere incorporata senza problemi negli attuali sistemi finanziari invece di interromperli completamente.

Ethereum e i network layer-2 diventano infrastruttura chiave del RealFi

L'ecosistema Blockchain Ethereum della Ethereum Foundation e i network blockchain software sono emersi come infrastruttura chiave per il RealFi grazie alla loro sicurezza e liquidità, nonché agli ambienti di sviluppo.

La capacità di smart contract (contratto intelligente) di Ethereum consente agli asset tokenizzati di essere autosufficenti e quindi reattivi al regolamento, agli interessi e alla conformità.

È anche reso possibile dai network di scalabilità layer-2, che sono basati su Ethereum e garantiscono costi di transazione ridotti e prestazioni migliori, rendendo l'adozione istituzionale più fattibile. Con l'aumento dell'uso del RealFi, Ethereum e altri network sono previsti essere i livelli di base dell'infrastruttura finanziaria mondiale.

Sebbene i titoli del tesoro e il credito privato siano i prodotti principali con il RealFi ora, le istituzioni stanno ampliando la tokenizzazione ad altre classi di asset. Il settore immobiliare sta diventando un obiettivo significativo, e la proprietà immobiliare tokenizzata è l'opzione che consente investimenti frazionati e accessibilità da tutto il mondo.

La tokenizzazione delle materie prime, come l'oro e gli asset energetici, non è da meno nell'espandere le sue ali mentre le istituzioni cercano sistemi di trading basati su blockchain. Un'altra frontiera sono le azioni, e il trading di azioni tokenizzate potrebbe facilitare mercati globali 24 ore su 24.

Questi cambiamenti sono indicativi di un cambiamento più ampio nella struttura e nel trasferimento della proprietà finanziaria.

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