セント・メアリー・キャピタル、市場のボラティリティの中で潜在的な「サンタラリー」に関する分析を発表

ロンドン、イギリス — マルチアセット市場へのアクセスを提供する金融テクノロジー企業St Mary Capitalは、年末が近づくにつれてデジタル市場と伝統的市場の両方で「サンタラリー」が発生する可能性を検証する包括的な分析の発表を行いました。新たに発表されたレポートでは、通常12月の最終週、特にクリスマスと新年の間によく発生する市場の上昇という歴史的パターンを探っています。

この分析は、株式と暗号資産の両方で大規模な清算が見られた波乱の10月の後、投資家が注視する中で発表されました。公開されたレポートによると、過去に伝統的な市場の季節性を反映してきたビットコインは、再び投機の中心となっています。この分析では、世界最大の暗号資産が過去のほとんどの12月をプラス圏で終え、8%から46%の間の利益を上げたことを示す歴史的データを提示しています。しかし、最近の価格変動により、このパターンが繰り返されるかどうかについて不確実性が生じています。

分析からの主な発見

St Mary Capitalのレポートによると、ビットコインは最近、50日移動平均線が200日移動平均線を下回る「デッドクロス」を4回目に記録し、これは一般的に弱気指標とみなされています。この出来事は、歴史的な楽観論と弱まるテクニカルモメンタムを比較検討しているトレーダーの間で警戒を促しています。

「『サンタラリー』は保証された利益というよりも行動サイクルに関するものです」と、St Mary CapitalのCTO、ベンジャミン・ロスウェルは公開された調査結果について述べています。「この期間中、取引高は通常薄くなり、ポートフォリオマネージャーは税効率のために調整を行い、投資家は新年に向けてリスク選好を新たに表明することがよくあります。これらの要素が組み合わさることで、不確実なマクロ経済状況でも資産価格に上昇バイアスが生じる可能性があります。」

レポートで強調された混合シグナル

季節的なトレンドにもかかわらず、分析は今年の複雑な状況を指摘しています。レポートでは、ビットコインが11月に2回、10万ドル以下に下落し、数週間で最低点を記録したことが記録されています。分析では、約10万2千ドルの365日移動平均線を下回るトレンドは、主要なテクニカルおよび心理的サポートレベルを失ったことを示していると観察しています。

公開された調査結果はまた、同様の不安を示している伝統的な市場も検証しています。レポートによると、S&P 500は年初来の好調なパフォーマンスに続いて、11月の最初の週に1.6%下落しました。しかし歴史的には、分析によれば、11月の弱いスタートは市場が高く終わるのを妨げていません。レポートでまとめられた複数の金融調査グループからのデータによると、二桁の年間利益の後に11月初旬に下落が記録された場合、株式は年末までに適度に回復することが多いとされています。

レポートの結論について議論する中で、ロスウェルは歴史的なパターンがまだ重要であるものの、より広範な市場状況がその影響を制限する可能性があると付け加えました。「流動性は依然として不均一であり、機関投資家のポジショニングは慎重です」とロスウェルは述べました。「しかし、予想される金利引き下げ、安定した資金流入、季節的なポートフォリオ調整などの構造的要因は、12月が近づくにつれてリスク資産にまだいくらかのサポートを提供する可能性があります。」

分析ではさらに、株式において、企業の自社株買いやファンドの再配分に関連する季節的な資金の流れが年末ラリーのストーリーをサポートする傾向があることを探っています。レポートによると、一年中活発に活動している個人投資家も、取引量の少ない期間のモメンタムに貢献しています。それにもかかわらず、調査結果は、マクロ経済的または地政学的な出来事に基づいて感情が急速に変化する可能性があり、短期的な予測の検証が困難になることを認めています。

測定された期待の概要

公開された分析は「サンタラリー」の考えを支持する歴史的データを認めていますが、レポートは市場参加者が2025年の最終取引週間に測定された期待を持って臨んでいることを示唆しています。調査結果によると、ビットコインの最近のボラティリティ、予測不可能な政策指標、悲観的な世界成長の見通しが、広範な回復に対する楽観論を弱めています。

レポートによると、ほとんどの投資家にとって、ポートフォリオのポジショニングは短期的な投機よりも関心の中心になっています。分析によれば、機関投資家は中央銀行の政策の変更やインフレ圧力の軽減が新年の初めにリスク感情を高めるかどうかを評価しています。調査結果によると、一方で個人トレーダーは、可能性のある新たな上昇動向の観点からデジタル資産に注目し続けています。

St Mary Capitalの分析は、サンタラリーの可能性は統計的に観察可能であるものの、感情、流動性、マクロ条件の微妙なバランスが必要であると結論付けています。

「12月はしばしば市場に心理的なリセットをもたらします」とロスウェルは結論づけました。「楽観論だけでラリーが起こるわけではありません。それはポジショニング、季節的な資金の流れ、そして年が始まったときよりも強く終わることができるという集団的な信念の組み合わせです。今年は、その信念がいつもより厳しく試されるでしょう。」

公開された分析は、今後数週間で季節的な傾向が最近の市場の逆風を上回るかどうか、あるいは2025年が株式とデジタル資産の両方にとってより静かで不確実な調子で終わるかどうかが決まるだろうと示唆しています。

St Mary Capitalについて

St Mary Capitalは、暗号資産、株式、指数(インデックス)、商品を含む多様な金融商品へのアクセスを提供するグローバル投資会社です。データ駆動型のアプローチとパーソナライズされたアカウント管理で知られるSt Mary Capitalは、今日の複雑な金融環境をナビゲートするためのツール、洞察、サポートでクライアントを支援しています。透明性と規制の整合性に強い焦点を当て、同社は世界中の現代の投資家にとって信頼できるリソースであり続けています。

公式ウェブサイト: http://saintmarycptl.com メール: [email protected]

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