暗号資産価格分析 11-25: BITCOIN: BTC、ETHEREUM: ETH、SOLANA: SOL、RIPPLE: XRP、CELESTIA: TIA

暗号資産市場は2日連続で上昇傾向を続け、12月の連邦準備制度理事会(FRS)の利下げへの期待感が高まっています。その結果、ビットコイン（BTC）は1%以上上昇して88,000ドルを超え、イーサリアム（ETH）は3%上昇し、3,000ドル回復を目指しています。

一方、リップル（XRP）はNYSEがXRP ETFに青信号を出した後、8%以上急騰しました。ドージコイン（DOGE）もDOGE ETFの承認を受けて急騰し、0.150ドルで3%以上上昇しています。カルダノ（ADA）は2%上昇、チェーンリンク（LINK）は約3%上昇して12.95ドル付近で取引されています。ステラ（XLM）、ヘデラ（HBAR）、Toncoin（TON）、ポルカドット（DOT）、ライトコイン（LTC）も過去24時間で顕著な価格上昇を記録しています。 

日本、暗号資産取引所に新たな準備金規則を準備 

日本は暗号資産取引所に対する新たな規則を準備しており、顧客の損失に備えて専用の準備金を保有することを義務付ける予定です。この新規則は、世界で最も厳しく規制されているデジタル資産市場の一つで、一般投資家をハッキングや運営上の失敗から保護するための最新の試みです。日本の金融庁（FSA）は、プラットフォームがハッキングされた場合にユーザーに補償するための責任準備金を暗号資産取引所に作成させる法的変更を導入する計画です。 

金融庁は2026年に国会に法案を提出する予定で、従来の証券市場で使用されている枠組みを暗号資産に拡大します。日本ではすでに暗号資産取引所に顧客資産をコールドウォレットに保管することを義務付けていますが、現在のところ潜在的な損失をカバーするための資金を確保する義務はなく、ハッキングが発生した場合に顧客が脆弱な状態に置かれています。 

暗号資産VC活動が46億ドルに達する 

暗号資産に焦点を当てたVC投資は第3四半期に46.5億ドルという驚異的な額に達し、2022年のFTX崩壊以降、暗号資産へのベンチャーキャピタル投資が激減して以来、2番目に高い投資家活動を記録しました。Galaxy Digitalの研究責任者であるAlex Thornによると、第3四半期のベンチャー投資は前四半期比290%増加し、48億ドルの投資を記録した第1四半期以来最大となりました。Thornは次のように述べています。 

第3四半期には414件のベンチャー取引が完了し、そのうちわずか7件が四半期中に調達された資本の半分以上を占めました。 

Galaxy Digital、流動性向上のためPolymarket、Kalshiと協議中 

Galaxy DigitalのCEO、Mike Novogratzは、同社が予測市場の流動性を提供するためにPolymarketとKalshiと積極的に協議していることを明らかにしました。Galaxy Digitalは小規模なマーケットメイキングの試験を実施しており、拡大する計画があります。この動きは、Jump Tradingもまたkalshiでマーケットメイキングを行っていることから、予測市場セクターへの機関投資家の関心が高まっていることを示しています。 

ビットコイン（BTC）価格分析 

ビットコイン（BTC）は3日連続で上昇を続け、90,000ドルに向けてゆっくりと上昇を続けています。この主要暗号資産は土曜日に小幅な下落を記録した後、日曜日に2.51%上昇して週末を86,808ドルで終えました。月曜日には買い手が主導権を維持し、BTCは約2%上昇して88,000ドルを超え、88,266ドルで決済しました。BTCは現在のセッションでわずかに下落し、87,585ドル付近で取引されています。 

BTCは全体的な売り圧力が緩和し、連邦準備制度理事会の利下げ期待が高まる中、一貫した回復の兆候を示しています。Capriole Fundの創設者Charles Edwardsによると、テクノロジー株と暗号資産市場は過去2週間、利下げ期待に関する市場の揺れ動きにより下落したとのことです。 

一方、Swissblockのアナリストらは、BTCが底値を形成する寸前にあると考えており、次のように述べています。 

アナリストらはさらに、BTCは売り圧力がさらに減少する必要があるため、重要な一週間に直面していると付け加えました。しかし、彼らは第二波の売りについて警告しており、これは通常、売り手の疲弊と強気センチメントへの転換を示すものだとしています。 

一方、12月の連邦準備制度理事会の利下げ確率は70%に急上昇しました。CMEのFed Watchツールによると、12月10日のFRB会合での利下げ確率は69.3%です。市場調査プラットフォームのGlobal Markets InvestorはXで次のように述べています。 

BTCは前週末を弱気の領域で始め、5%以上下落して94,503ドルで決済しました。土曜日には1.10%上昇して95,544ドルまで回復しましたが、日曜日には再び下落し、1.42%下落して94,183ドルで決済しました。月曜日には売り手が主導権を維持し、BTCは2.21%下落して92,100ドルとなりました。この主要暗号資産は火曜日に日中安値89,183ドルまで下落しました。しかし、この水準から回復して92,000ドルを奪回し、92,914ドルで決済し、最終的に0.88%上昇しました。水曜日には売り圧力が戻り、BTCは88,483ドルの安値まで下落した後、91,461ドルで決済しました。

出典：TradingView

木曜日には売り圧力が強まり、BTCは5%以上下落して90,000ドルを割り込み、86,536ドルで決済しました。弱気センチメントは金曜日も続き、BTCは日中安値80,524ドルまで急落した後、反発して85,000ドルを奪回し、85,068ドルで決済しました。週末の価格動向は混在しており、BTCは土曜日に0.45%下落した後、日曜日に2.51%上昇して86,808ドルで決済しました。月曜日には買い手が主導権を維持し、BTCは週をプラス圏で始め、1.68%上昇して88,266ドルとなりました。この主要暗号資産は現在のセッションで1%以上下落し、87,322ドル付近で取引されています。 

イーサリアム（ETH）価格分析 

イーサリアム（ETH）は金曜日に2,620ドルの安値まで下落した後、週末に回復しました。このアルトコインは土曜日に小幅な回復を記録した後、日曜日に1.18%上昇して週末を2,802ドルで終えました。月曜日には強気センチメントが強まり、ETHは5%以上上昇して2,900ドルを超え、2,954ドルで決済しました。しかし、価格は現在のセッションで2%以上下落し、2,880ドル付近で取引されています。 

一方、10月10日の市場暴落から約2億ドルを手にした悪名高いHyperLiquidクジラが、ETHに4,450万ドルのロングポジションを開設しました。まだ正式に特定されていないこのクジラは、月曜日に既存のETHロングポジションに1,000万ドルを追加し、ポジションを4,450万ドルに引き上げました。ブロックチェーン分析プラットフォームのArkham IntelligenceはXへの投稿で次のように述べています。 

このクジラは、タイミングの良い市場ショートを通じて利益を得た後、悪名を馳せました。しかし、クジラの身元は依然として謎のままです。 

Bitwise CIOのMatt Houganは、12月3日に予定されているFusakaアップグレードを主要な触媒として強調し、ETHが次の市場ラリーを主導する可能性があると考えています。Fusakaハードフォークは、Peer Data Availability Sampling（PeerDAS）を導入し、バリデーターが完全なブロブをダウンロードするのではなく、小さなデータのサンプリングによってトランザクションデータの可用性を確認できるようにします。これにより、Layer2ロールアップ操作が大幅に高速化、低コスト化、効率化され、帯域幅要件も削減されます。 

このアップグレードはまた、ブロックガス制限を4,500万から最大1億5,000万近くまで増加させ、ブロックがより多くのトランザクション、スマートコントラクト、データ集約型アプリケーションに対応できるようにします。HouganはXで次のように述べています。 

ETHは前週末を赤字で始め、約4%下落して3,113ドルで決済しました。このアルトコインは土曜日に1.74%上昇して回復しましたが、日曜日には再び弱気の領域に戻り、2%以上下落して3,097ドルとなりました。月曜日には売り手が主導権を維持し、ETHは2.18%下落して3,030ドルで決済しました。圧倒的な売り圧力にもかかわらず、価格は火曜日に回復し、3%以上上昇して3,100ドルを超え、3,124ドルで決済しました。水曜日には売り圧力が戻り、ETHは2,871ドルの安値まで急落しました。しかし、この水準から反発して3,000ドルを奪回し、3,023ドルで決済し、最終的に3%以上下落しました。

出典：TradingView

木曜日には弱気センチメントが強まり、ETHは6%以上下落して2,832ドルで決済しました。このアルトコインは売り圧力が続く中、金曜日に日中安値2,620ドルまで下落しました。しかし、価格はこの水準から回復し、2,766ドルで決済し、最終的に2.33%下落しました。週末の価格動向はポジティブで、ETHは土曜日に小幅な上昇を記録した後、日曜日に1.18%上昇して2,802ドルで決済しました。月曜日には強気センチメントが強まり、価格は5%以上上昇して2,900ドルを超え、2,954ドルで決済しました。ETHは現在のセッションで約3%下落し、2,871ドル付近で取引されています。

ソラナ（SOL）価格分析

ソラナ（SOL）は週末に力強い回復を見せ、130ドルを奪回しました。このアルトコインは土曜日に小幅な下落を記録した後、日曜日に2.36%上昇して130ドルで決済しました。月曜日には強気センチメントが強まり、SOLは6%以上上昇して138ドルで決済しました。しかし、現在のセッションでは2.38%下落し、135ドル付近で取引されています。

ポジティブな価格動向にもかかわらず、SOL永久先物のマイナスの資金調達率とソラナネットワーク全体のオンチェーン活動の減少が投資家センチメントに影響し、SOLは140ドルを奪回できませんでした。このアルトコインは過去30日間で約30%下落したままで、より広範な暗号資産市場を下回り続けています。SOLと暗号資産市場に関する懸念の多くは、労働市場の弱さの兆候と人工知能（AI）投資への依存度の高まりに続いて、米国経済への信頼低下に起因しています。記録的な43日間の政府閉鎖もまた、予想を下回る収益に続いて消費者企業が販売期待を引き下げる原因となりました。

SOLの価格動向はリスク選好の低下を反映していますが、いくつかの要因がその低迷に寄与しています。XRP ETFの立ち上げは機関投資家の資金流入をめぐる競争を激化させました。ライトコイン（LTC）やチェーンリンク（LINK）を含むいくつかのアルトコインに関連するETF立ち上げも間もなく開始される見込みです。

SOLは前週末を赤字で始め、4%下落して138ドルで決済しました。土曜日に小幅な回復を記録した後、日曜日に1.67%下落して137ドルで決済しました。月曜日には売り圧力が強まり、SOLは4.55%下落して130ドルで決済しました。圧倒的な売り圧力にもかかわらず、SOLは火曜日に回復し、7%以上上昇して140ドルで決済しました。しかし、水曜日には弱気の領域に戻り、130ドルの安値まで下落した後、137ドルで決済しました。

出典：TradingView

SOLは木曜日に日中高値144ドルに達しましたが、この水準に達した後、勢いを失いました。その結果、2.48%下落して133ドルで決済しました。金曜日には売り圧力が強まり、SOLは日中安値121ドルまで下落しました。しかし、この水準から反発して128ドルで決済し、最終的に3.69%下落しました。週末の価格動向は混在しており、SOLは土曜日に0.83%下落した後、日曜日に2.36%上昇して130ドルで決済しました。月曜日には強気センチメントが強まり、SOLは6%以上上昇して138ドルで決済しました。しかし、現在のセッションでは売り圧力が戻り、価格は2.27%下落しています。

リップル（XRP）価格分析

リップル（XRP）はニューヨーク証券取引所がXRP ETFの上場を承認したことで、日曜日と月曜日にかけて約14%上昇しました。ETFの立ち上げは投資家の関心を高め、XRPが2ドルを奪回するのに役立ちました。XRP ETFが市場に殺到しており、グレイスケール・インベストメンツ/Grayscale InvestmentsのXRP ETFがフランクリン・テンプルトンの競合ETFと共に立ち上げられ、WisdomTreeのXRP ETFは立ち上げを待っています。Canary CapitalのXRPC ETFは米国で最初のスポットXRP ETFとして立ち上げられ、初日の取引で2億5,000万ドル以上の資金流入を記録しました。

XRPは11月14日（金曜日）に3.36%の下落を記録し、2.244ドルで決済しました。週末の価格動向は弱気のままで、XRPは土曜日に小幅な下落を記録し、日曜日には約1%下落して2.216ドルで決済しました。月曜日には売り手が主導権を維持し、価格は2%以上下落して2.164ドルとなりました。XRPは圧倒的な売り圧力にもかかわらず火曜日に回復し、2.48%上昇して2.218ドルで決済しました。しかし、水曜日には弱気の領域に戻り、4.99%下落して2.107ドルとなりました。

出典：TradingView

木曜日には売り手が主導権を維持し、XRPは5%以上下落して2ドルを割り込み、1.998ドルとなりました。価格は金曜日に1.823ドルの安値まで下落した後、1.950ドルで決済し、最終的に2.42%下落しました。週末の価格動向は混在しており、XRPは土曜日に小幅な下落を記録した後、日曜日に5%上昇して2.046ドルで決済しました。月曜日には強気センチメントが強まり、XRPは急騰し、約9%上昇して2.228ドルで決済しました。XRPは現在のセッションで1.45%下落し、2.196ドル付近で取引されています。

セレスティア（TIA）価格分析

セレスティア（TIA）は前週末を赤字で始め、約6%下落して0.850ドルで決済しました。価格は土曜日に1%以上上昇した後、日曜日に3.52%下落して0.830ドルで決済しました。月曜日には売り手が主導権を維持し、TIAは4.59%下落して0.792ドルで決済しました。価格動向は弱気のままで、TIAは火曜日に小幅な下落を記録した後、水曜日に約4%下落して0.759ドルで決済しました。木曜日には売り圧力が強まり、TIAは4.97%下落して0.722ドルとなりました。

出典：TradingView

金曜日には弱気センチメントが続き、TIAは9%以上下落して0.655ドルで決済しました。週末の価格動向は混在しており、TIAは土曜日に5.53%下落した後、日曜日に小幅な上昇を記録して0.622ドルで決済しました。月曜日には強気センチメントが強まり、価格は3.48%上昇して0.644ドルで決済しました。TIAは現在のセッションで約4%下落し、0.619ドル付近で取引されています。

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