スマート投資家の10の原則（第4部/全4部）

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  スマート投資家の10の原則（第3部/全4部）

これは私がたくさん書いてきたテーマです。わずか年間1%の管理手数料が、長年にわたって請求されると、最終的な資産の20%以上の差になる可能性があることを示してきました。

だからこそ、この影響をよく理解し、最小限に抑えることが非常に重要です。

時には、コストは直接的で簡単に検出できます。例えば、証券会社やオンラインブローカーが請求する仲介手数料などです。

しかし、間接的で見えないものもありますが、通常は探し方を知っていれば知ることができます。良い例は、運用会社が管理する投資ファンドに請求する手数料です。もう一つはETFの管理コストです。

手数料が高ければ高いほど、投資家が受け取る純利回りは低くなります。

9. 理解していないものには決して投資しない。

この原則も非常に重要です。特に、人々が「専門家」や「インフルエンサー」の推奨を完全に盲目的に従うことがますます一般的になっている世界では。

企業が何をしているのか、何に従事しているのかさえ知らずに、その企業の株を持っている人が多くいます。したがって、彼らはその財務状況や潜在能力についても全く分かっていません。

しかし、それが最悪ではありません。理解していないために、悪くて高価な商品を購入したり、詐欺スキームに直接陥る人もいます。

最近、ある人が人工知能に基づく自動取引を行う革新的な投資会社に資金を投入したため、助けを求めてきました。その会社はソーシャルメディアの広告を通じて見つけ、興味深いと思いました。彼らは素晴らしい利回りを示す統計（明らかに偽造された）を公開していました。そうやって彼は誘惑されました。

最初はすべてうまくいっていました。アカウントにログインすると、お金が急速に増えているのが見えました。問題は、利益の一部を引き出そうとしたときに発生しました。そうすると、ページにエラーが表示され、チャットを通じてテクニカルサポートに連絡するよう求められました。

様々な口実で、引き出すためにさらに資金を入金するよう求められ...この人は信じられないことに彼らにそれを与えました。最終的に彼らは返信をやめました。

これはあなたのお金です。何に関わっているのか、何を期待できるのかわからない場合は投資しないでください。常に情報に基づいた決断をしましょう。

10. 損切りはあなたが思っているものではない。

投資における非常に一般的なアドバイスは：損切りを知る必要があるということです。しかし、多くの人々はこれを誤解しています。危機や急激な下落の期間中に売ることではありません。それらは金融市場の自然な一部です。

逆に、それらは良い企業を安い価格で（実際の価値のほんの一部で）購入する大きなチャンスの瞬間です。ウォーレン・バフェットが言うように：「他の人が貪欲なときは恐れ、他の人が恐れているときは貪欲になれ」。

損切りの概念は悪い決断に関連しています。早い段階で自分が間違っていたことを認識し、その投資から手を引く必要があることを意味します。それはそれほど単純なことですが、実践するのは非常に複雑です。

例えば、「取引」をしていて、取引が期待した方向に進まない場合、できるだけ早くそのポジションを手放すことが不可欠です。この文脈では、損切りはリスクコントロールの手段です。しかし、彼らにとっても、規律を維持することはそれほど簡単ではありません。

人間の感情は複雑で、投資の心理学は魅力的です。恐怖を感じてすべてを売る人がいるように、すべての兆候が反対を示しているにもかかわらず、回復するという希望を持って負けているポジションにしがみつく人もいます。

リスク許容度に応じて多様化された投資ポートフォリオを低コストのインデックス商品で構築する利点の一つは、規律を維持することがはるかに容易になることです。リバランスの間や構成を変更することを決めたとき以外は、売る必要はありません。どちらの場合も、売ることもリスクコントロールの手段であり、これらの原則と一致しています。投資の意思決定プロセスでは、常にこれらを考慮してください。