By Omkar Godbole（特に明記のない限り、すべての時間はET）

12月は弱い出だしとなり、ビットコインBTC$85,516.82はアジア時間早朝に$85,732の安値をつけた後、24時間で5%下落して$86,800で取引されています。CoinDesk 20およびCoinDesk 80インデックスはともに6%以上下落しており、より広範な暗号資産市場でのリスクオフの動きが強まっていることを示しています。

この下落の原因は、日銀の利上げに関する新たな懸念と中国の経済指標の軟調さにあると考えられ、これらはアジア地域の株式市場とデジタル資産全体のリスク選好を抑制しています。

「市場は世界的な流動性が本当に緩和しているのかを疑問視している」とシンガポールを拠点とするQCPキャピタルは指摘し、StrategyのCEOであるPhong Lee氏が、同社の株式が純資産価値を下回って取引され、資金調達が枯渇した場合、BTCの保有を売却する可能性があるという発言を、もう一つの弱気な要因として挙げています。

しかし、本当の見出しは、またもや発生したハッキング事件です。今回は、DeFiプラットフォームのYearnが900万ドルの損失を被りました（バッカーが採用した戦略の詳細は後回しにできます）。注目すべきは、ハッキングがDeFiと中央集権型プラットフォームの両方を襲い続けており、De.Fiのデータによると、過去12ヶ月間で詐欺、ハッキング、不正利用により90億ドル以上が失われたことです - この数字は時価総額でトップ20のトークンに匹敵します。

ハッキング被害からの回収額？同じ期間でわずか1億5400万ドルです。

つまり、セキュリティが大きな懸念事項であるだけでなく、ハッキング後の回復技術と執行努力も不足しています。投資家の信頼を損なう話です！

ETFやその他の代替手段が暗号資産の投資家層を拡大し、暗号資産の評価を押し上げていますが、セキュリティは大きく遅れをとっています。投資家がVCや専門家に「BTCが20万ドル/500ドルになるのはいつ？」だけでなく、「機関投資家グレードのセキュリティはいつ実現するのか？」と問いかける時期かもしれません。

今後24時間の市場の方向性は、本日後半にフーバー研究所のジョージ・P・シュルツ記念講演シリーズで行われるFRB議長ジェローム・パウエル氏の発言に大きく依存します。強気派は、ドルへの圧力を加え、BTCをサポートするための迅速な利下げを示す緩和的なシグナルを望んでいます。中立的または強硬な発言？さらなる下落が見られる可能性があります。警戒を怠らないでください！

詳細：本日のアルトコインとデリバティブの活動分析については、「Crypto Markets Today」をご覧ください

注目ポイント

今週のイベントのより包括的なリストについては、CoinDeskの「Crypto Week Ahead」をご覧ください。

• 暗号資産
  • 12月1日：21Shares Core XRP Trust（TOXR）がCboe BZX取引所での取引を開始する予定。
  • 12月1日：Ontology（ONG）がメインネットv3.0.0アップグレードを有効化し、ONG供給量を10億から8億に削減、流動性をロック、発行を延長、ネットワークパフォーマンスを最適化。
  • 12月1日：Qtum（QTUM）が2回目の半減期を迎え、マイニング報酬がブロックあたり0.5 QTUMから0.25 QTUMへ50%削減される予定。
  • 12月1日：Starknet（STRK）がメインネットで「Privacy Perps」を有効化し、プライベートな先物取引のためのレイヤー2マスキングを導入。
• マクロ経済
  • 12月1日：連邦準備制度理事会が量的引き締め（QT）を終了し、流動性の引き締め状況の中で金融市場を安定させることを目指し、この日からバランスシートの縮小を停止。
  • 12月1日 8:00：ブラジル11月S&P グローバル製造業PMI（前回48.2）。
  • 12月1日 9:30：カナダ11月S&P グローバル製造業PMI（前回49.6）。
  • 12月1日 9:45：米国11月（最終）S&P グローバル製造業PMI 予想51.9。
  • 12月1日 10:00：メキシコ11月S&P グローバル製造業PMI（前回49.5）。
  • 12月1日 10:00：米国ISM 11月製造業PMI 予想48.6。
  • 12月1日 20:00：連邦準備制度理事会議長ジェローム・H・パウエル氏の講演。ライブ視聴。
• 決算 （予想はFactSetデータに基づく）
  • 12月1日：Cango（CANG）、市場終了後。

トークンイベント

今週のイベントのより包括的なリストについては、CoinDeskの「Crypto Week Ahead」をご覧ください。

• ガバナンス投票と会議
  • 予定なし。
• ロック解除
  • ENA$0.2382が12月2日に供給量の2.8%に相当する5040万ドル相当のトークンをロック解除予定。
  • EigenLayer（EIGEN）が12月1日に供給量の10.8%に相当する1800万ドル相当のトークンをロック解除予定。
• トークン上場
  • Luxxcoin（LUX）がAscendEXにLUX/USDTペアで上場予定。
  • Rayls（RLS）がGateにRLS/USDTペアで上場予定。
  • APTM$0.4337がPoloniexにAPTM/USDTペアで上場予定。
  • WEMIX$0.5256がBitkubにWEMIX/THBペアで上場予定。

カンファレンス

今週のイベントのより包括的なリストについては、CoinDeskの「Crypto Week Ahead」をご覧ください。

• 7日間の1日目：ソラナ経済ゾーン（ドバイ、UAE）

市場の動き

• BTCは金曜日の16時（ET）から4.81%下落して$86,563.37（24時間：-5.05%）
• ETHは6.57%下落して$2,838.87（24時間：-6.09%）
• CoinDesk 20は6.52下落して2,746.16（24時間：-6.15%）
• イーサリアムCESR複合ステーキングレートは4 bps下落して2.8%
• BTCの資金調達率はBinanceで-0.0034%（年率換算-3.7033%）
• DXYは0.21%下落して99.25
• 金先物は0.85%上昇して$4,291.10
• 銀先物は1.83%上昇して$58.21
• 日経225は1.89%下落して49,303.28で取引終了
• ハンセン指数は0.67%上昇して26,033.26で取引終了
• FTSEは変動なしで9,720.40
• ユーロ・ストックス50は0.41%下落して5,644.84
• ダウ工業株30種平均は金曜日に0.61%上昇して47,716.42で取引終了
• S&P 500は0.54%上昇して6,849.09で取引終了
• ナスダック総合指数は0.65%上昇して23,365.69で取引終了
• S&P/TSX総合指数は0.6%上昇して31,382.78で取引終了
• S&P 40ラテンアメリカは0.95%上昇して3,172.24で取引終了
• 米国10年国債利回りは2.3 bps上昇して4.042%
• E-mini S&P 500先物は0.57%下落して6,820.50
• E-mini ナスダック100先物は0.66%下落して25,313.25
• E-mini ダウ工業株30種平均指数先物は0.45%下落して47,526.00

ビットコイン統計

• BTC優位性：59.36（-0.09%）
• イーサリアム・ビットコイン比率：0.03282（-0.86%）
• ハッシュレート（7日間移動平均）：1,090 EH/s
• ハッシュプライス（スポット）：$36.64
• 総手数料：2.13 BTC / $194,616
• CME先物オープンインタレスト：139,220 BTC
• 金で価格付けされたBTC：20.3オンス
• BTCと金の時価総額比較：5.79%

テクニカル分析

• チャートはBinance上場のイーサリアム・ビットコイン（ETH/BTC）比率の日々の変動をローソク足形式で示しています。
• この比率は先週、長期の下降チャネルからブレイクアウトしました。
• しかし、その後の動きは今のところ鈍く、比率は持続的な上昇トラクションを得るのに苦戦しています。
• この決定的な動きの欠如は、初期のブレイクアウトが有望であるものの、市場は慎重なままであり、より強いラリーが期待できる前に、より明確なトレンド確認—先週の高値0.03398を上回る動き—がまだ必要であることを示唆しています。

暗号資産関連株

• Coinbase Global（COIN）：金曜日に$272.82（+2.96%）で取引終了、プレマーケットで$262.97（-3.61%）
• Circle Internet（CRCL）：$79.93（+10.04%）で取引終了、$77.83（-2.63%）
• Galaxy Digital（GLXY）：$26.59（+1.33%）で取引終了、$25.61（-3.69%）
• Bullish（BLSH）：$43.62（+1.82%）で取引終了、$42.21（-3.23%）
• MARA Holdings（MARA）：$11.81（+6.3%）で取引終了、$11.24（-4.83%）
• Riot Platforms（RIOT）：$16.13（+7.82%）で取引終了、$15.50（-3.91%）
• Core Scientific（CORZ）：$16.89（+4.39%）で取引終了、$16.63（-1.54%）
• CleanSpark（CLSK）：$15.1（+12.27%）で取引終了、$14.24（-5.7%）
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF（WGMI）：$48.43（+5.01%）で取引終了
• Exodus Movement（EXOD）：$16.52（-7.14%）で取引終了、$16.50（-0.12%）

暗号資産保有企業

• Strategy（MSTR）：$177.18（+0.88%）で取引終了、$170.37（-3.84%）
• Semler Scientific（SMLR）：$21.72（+5.03%）で取引終了、$20.94（-3.59%）
• SharpLink Gaming（SBET）：$10.62（+3.61%）で取引終了、$9.96（-6.21%）
• Upexi（UPXI）：$2.8（+0.72%）で取引終了、$2.69（-3.93%）
• Lite Strategy（LITS）：$1.89（-1.56%）で取引終了、$1.84（-2.65%）

ETFの資金フロー

現物BTC ETF

• 日次純フロー：2110万ドル
• 累積純フロー：576.2億ドル
• BTC総保有量：約131万

現物ETH ETF

• 日次純フロー：6080万ドル
• 累積純フロー：128.9億ドル
• ETH総保有量：約625万

出典：Farside Investors

あなたが眠っている間に

• ビットコイン下落でアジア取引早朝に5億ドルの強気ポジションが清算される（CoinDesk）：薄い流動性と脆弱な市場心理が6億4600万ドルの清算カスケードを引き起こし、主要取引所でレバレッジをかけたロングポジションが一掃され、月末の暗号資産の売り圧力が拡大。
• 日銀総裁の利上げ示唆を受け円高・債券安（フィナンシャル・タイムズ）：この発言により12月19日の利上げ確率は75%に上昇し、2年物国債利回りは15年ぶりの高水準に達した。政府は21.3兆円（1354億ドル）の景気刺激策を追求中。
• ビットコインの月次MACDが赤信号：過去のベア市場の再来か（CoinDesk）：2014年、2018年、2022年のビットコインの大幅下落に先立って同じ月次トレンド指標がマイナスに転じており、ETFの資金流出とマクロリスクが高まる中、再び同様の状況に。
• 日本、暗号資産利益に一律20%課税へ（日経）：日本は現在最大55%の暗号資産キャピタルゲイン税を2026年に一律20%の税率に置き換え、株式やその他の金融資産と同様の扱いにする計画。