アメリカン・ビットコイン（ABTC）株：なぜあるアナリストは残酷な売り込み後に106%の上昇を予測するのか

TLDR

• アメリカンビットコインの株価は、ロック解除日時の期限切れ後の12月2日に39％暴落し、9月のデビュー以来72％下落
• ロスキャピタルは、同社独自のマイニングと戦略備蓄モデルを引用し、買い推奨と4ドルの目標価格で分析を開始
• 同社は最新の買収で3,800万ドル相当の416コインを購入し、現在4,783ビットコインを保有
• アメリカンビットコインは、ビットコインをマイニングしながら市場でも購入することで、純粋な戦略備蓄企業とは異なる運営をしている
• ロスはマイニングと戦略的購入を通じて、2027年後半までに保有量が26,000コインに達すると予測

アメリカンビットコインの株価は先週大打撃を受けた。12月2日、初期投資家がついに売却の機会を得たとき、株価は39％急落した。

American Bitcoin Corp, ABTC

6月のプライベートラウンドからの株式のロック解除日時が期限切れとなった。主要株主は一斉に売却に走った。株価は9月の取引開始以来72％下落している。

水曜日の終値は1.94ドルで、さらに5.4％下落した。エリック・トランプが共同設立した事業に投資家が期待したローンチとはほど遠い結果だ。

しかしロスキャピタルは他者が見落としている点を見出している。同社はアメリカンビットコインに買い推奨評価を与え、目標価格を4ドルとした。これは現在のレベルから106％の上昇を意味する。

アナリストのダレン・アフタヒ氏は、同社の構造が他社と一線を画していると考えている。アメリカンビットコインは借入金でビットコインを購入するだけでなく、実際にマイニングも行っている。

同社は水曜日、現在4,783ビットコインを保有していると報告した。先週だけで約3,800万ドル相当の416コインを追加した。

これにより、1株あたりのサトシ指標は507となった。この数字は1ヶ月で17％以上上昇した。これは株主が所有する各株式がどれだけのビットコインに裏付けられているかを正確に示している。

マイニングの視点がすべてを変える

ほとんどのビットコイン戦略備蓄企業はストラテジーのプレイブックに従っている。株式を発行し、債券を売却し、暗号資産を購入する。これを繰り返す。

アメリカンビットコインは異なる道を選んだ。他の事業がAIや先端コンピューティングにピボットする中、同社はビットコインをマイニングしている。Hut 8とのパートナーシップにより、データセンターインフラ、電力アクセス、運用サポートを提供している。

これが重要な理由がある。マイニングが収益性を維持すれば、アメリカンビットコインは実際のキャッシュフローを生み出す。そして価格が合理的な時に市場でビットコインを購入できる。

純粋な戦略備蓄企業にはそのオプションがない。彼らは購入資金を完全に資本市場に依存している。

ロスはこのハイブリッドモデルにより、アメリカンビットコインが競合他社よりも速く保有量を増やせると考えている。同社は2027年後半までに戦略備蓄が26,000コインに達すると予測している。

アメリカンビットコインは9月、グリフォンデジタルマイニングとのリバースマージャーを通じて上場した。トランプ兄弟とHut 8は合併会社の約98％を保持した。

合併により株式発行を通じて2億2,000万ドルが調達された。経営陣はこれらの資金をビットコインとマイニング機器の購入に充てた。彼らは単なる市場での購入ではなく、マイニングが戦略備蓄の成長を牽引することを明確にしている。

トランプとの関係は諸刃の剣

エリック・トランプは最高戦略責任者を務めている。彼の兄弟ドナルド・トランプ・ジュニアは主要投資家だ。ロスによれば、この知名度が資本への扉を開く。

しかしトランプ関連の上場企業は市場で特に好調というわけではない。トランプメディアの株価は今年67％下落した。Truth Socialの親会社は2021年にSPAC合併を通じて上場した。

トランプ家が設立したWorld Liberty Financialと関係のある暗号資産戦略備蓄のAlt5 Sigmaは、ナスダックから2つのコンプライアンス通知を受け取ったばかりだ。同社は問題の解決に取り組んでいると述べている。

アメリカンビットコインを追跡しているアナリストはほんの一握りだ。ロスは別のトランプ関連企業であるGrabAGun Digital Holdingsをカバーする唯一の企業だ。FactSetが追跡するアナリストでトランプメディアをカバーしている者は全くいない。

ロスは自身のトランプ世界との関係も開示した。同社は過去1年間、アメリカンビットコインとHut 8に投資銀行サービスを提供した。また、ドナルド・トランプ・ジュニアが取締役を務めるSPACの引受業者として関与している。

ビットコインは水曜日の発表前24時間で1.4％上昇した。同社の戦略備蓄会計には、購入したがまだ決済されていないコイン、保管中のビットコイン、またはマイナー購入用に指定されたビットコインが含まれる。アメリカンビットコインは取引開始からわずか3ヶ月で、世界のビットコイン戦略備蓄保有者トップ25に入った。

「American Bitcoin (ABTC) Stock: Why One Analyst Sees 106% Upside After Brutal Selloff」の記事はCoinCentralで最初に公開された。