サウジ王子、ファンドを延期し成長段階のテクノロジーを標的に

• プリンスは将来のファンドを「排除していない」
• 高成長への焦点のシフト
• 投資家はフィンテックと物流を好む

ドバイを拠点とする投資会社KBWベンチャーズは、後期ステージのテクノロジー投資への注力を強化し、専用ファンドの計画を延期していると、創業者のハーリド・ビン・アルワリード王子がAGBIに語った。

サウジアラビアのハーリド王子は、当初、地域ファンドの立ち上げという考えに「興奮していた」と述べたが、1年以上検討されていたにもかかわらず、「時期が適切ではない」と認めた。

「近い将来のことは排除していませんが、現時点ではファンドはありません」と彼はアブダビ・ファイナンス・ウィークの傍らで述べた。

「KBWベンチャーズがどのように、そしていつ展開するかについて、私には多くの自由があります。ファンドがあれば、特定のパラメータに従わなければなりません - これは悪いことではありませんが、自己資金による運営ほど機敏ではありません。」

世界的に運用中のファンドは、今年上半期に4兆ドル強から約5.5兆ドルに増加した。ドバイ・フューチャー・ディストリクト・ファンドの数字によると、取引量は8年ぶりの低水準に沈み、2024年下半期から約58%減少した。

「ベンチャーキャピタルはまだ存在していますが、はるかに選択的になっています」とハーリド王子は述べた。

彼はKBWベンチャーズの優先事項が変わり、プレシードとシードレベルへのアプローチをより選択的にする一方で、後期の資金調達ラウンドにより集中していると述べた。

「私たちは減速しているのではなく、焦点をシフトしているのです。現在、KBWベンチャーズは主にシリーズAおよびそれ以上の高成長、成長段階の投資に焦点を当てています」と彼は述べた。

米国とGCCがKBWの活動の大部分を占めている。

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10月にリヤドで開催されたフューチャー・インベストメント・イニシアチブで講演したサウジアラビアの投資大臣ハーリド・アル・ファーリハによると、サウジ市場では投資家の関心はフィンテック、物流、ヘルステック、教育テックに最も強く残っている。

芸術と文化、グリーン水素、宇宙を含む新しいセクターが、資本展開の次のフロンティアとして急速に台頭している。

かつてKBWのポートフォリオの中心だったフードテックは、ビジネス情報プラットフォームCrunchbaseのデータによると、スタートアップへの資金が2021年の世界的な207億ドルから2024年にはわずか60億ドルに減少した。

しかしハーリド王子は楽観的な見方を維持している：「これは再調整です。弱いモデルは淘汰されますが、実需のあるトップクォータイルのプラットフォームは、現在、はるかに合理的な評価で支援を受けることができます。」

気候変動、水不足、価格のボラティリティなどの構造的圧力が、長期的にこのセクターを支え続けていると彼は述べた。