主要なEthereumの指標が史上最高値を更新 – 価格は3,000ドルを取り戻せるか?

イーサリアムのデリバティブ市場は水面下で決定的な変化の兆候を示しており、価格推移は3,000ドルを超えて戻ろうとしています。オンチェーン処理中のデータは、主要取引所でのトレーダーの行動がより蓄積的な段階に移行していることを示唆しています。

ETHが心理的に重要な3,000ドルの価格水準を下回り続けている一方で、この指標は、市場の変化の参加者がすでに強気の動きと今後数日間の方向性のテストに備えていることを示しています。

イーサリアムレバレッジ比率が過去最高を記録

オンチェーン分析プラットフォームCryptoQuantのデータによると、BinanceにおけるイーサリアムのEstimated Leverage Ratioは0.611に上昇し、この指標で記録された最高レベルに達しました。Estimated Leverage Ratioは建玉と取引所準備金を比較するもので、トレーダーが利用可能な流動性に対してどれだけの借入資本を投入しているかについての洞察を提供します。

この比率の持続的な増加は、投資家のリスク選好の高まりを反映しています。これは、トレーダーが有利な価格推移を見込んで、より大きなレバレッジポジションを投入していることを意味します。現在の数値は以前のサイクルのピークを上回っており、最大レバレッジが高い時には、わずかなスポット価格の変化でも大規模な清算を引き起こす可能性があるため、この環境は価格推移を増幅させる可能性があります。

イーサリアム: Estimated Leverage Ratio – Binance: CryptoQuant

別の重要な指標は、記録的なレバレッジと並んでイーサリアム需要の増加を示しています。この指標はTaker Buy Sell Ratioの形で、最近Binanceで1.13に急上昇しました。このレベルが最後に観測されたのは2023年9月であるため、これは興味深いことです。1を上回る数値は、市場参加者が売り注文よりも多くの買い注文を実行していることを示しています。

強力なテイカー需要と上昇するレバレッジの組み合わせは、楽観論が現在短期的なセンチメントを支配していることを明らかにしています。以下のチャートは、Taker Buy Sell Ratioの急上昇がボラティリティの増加期間とほぼ一致していることを示しています。この買い圧力は現在注目に値し、イーサリアムは過去数時間で約2,900ドルで取引されています。これは、多くのトレーダーが3,000ドルを取り戻す可能性のある試みに先立ってポジション保有者となっていることを意味します。 

イーサリアム: Taker Buy Sell Ratio – Binance. Source: CryptoQuant

アナリストがイーサリアムの3,000ドル超えへの道筋を描く

オンチェーンシグナルに価格ベースの視点を加えて、暗号資産アナリストのTed Pillowsがイーサリアムの次の動きに向けた明確なテクニカルロードマップを概説しました。彼の分析によれば、ETHは最近2,700ドルから2,800ドルの間の重要な需要ゾーンに到達し、その領域から反発し始めました。この動きは、イーサリアムが今週再び3,000ドルを下回り、12月18日に2,781ドルの安値に達したときに発生しました。これは以下のチャートで主要なサポート帯として強調されています。

イーサリアム価格チャート. Source: @TedPillows On X

Pillowsは、このサポートゾーンを維持することで強気の構造が損なわれないままであることを指摘しました。買い手が2,700ドルから2,800ドルの範囲を守り続ければ、イーサリアムは3,100ドルから3,200ドルの地域への押し上げに十分な勢いを築く可能性があります。そのゾーンは、心理的に重要な3,000ドルレベルのすぐ上にも位置しています。 

下落シナリオも同様に明確です。現在のサポートを維持できない場合、イーサリアムはより深い後退にさらされ、チャートは2,500ドルレベルの再テストの可能性を示しています。

Featured image from Pexels, chart from TradingView