すべての動きがビットコインの回復を示している – 弱気派は手を緩めるのか?

月曜日に金が史上最高値を更新し、暗号資産は金にさらに遅れをとり、2つの資産クラス間の拡大する格差を浮き彫りにした。

貴金属の価格は初めて5,000ドルを超え、市場関係者にとって新高値を記録した。対照的に、ビットコインは以前の高値から大幅に割引されて取引されており、勢いを維持するのに苦労していた。

安全資産への需要の劇的な上昇により、金の価格は急騰した。月曜日の記録的なピーク時、価格はセッション中に初めて5,000ドルを突破した後、1オンスあたり5,110ドルに達した。

最近107ドル/オンスを超えるレベルまで急騰したことで、銀も間違いなくより多くの関心を集めている。

市場の一部では、地政学的緊張の高まりと、ドナルド・トランプ米大統領主導のより厳しい貿易措置の話が、現在の上昇の原因であると指摘している。

中央銀行の購入による継続的な支援と米ドル安により、世界中の購入者にとって金属の魅力が高まっている。

リスクが高まる時期には、投資家は安全に見えるものに急いで資金を投入し、一部の分野で流動性が低下した。

ビットコインは遅れをとる

ビットコインは過去最高値の126,000ドル以上から大幅に後退し、現在80,000ドル台半ばで取引されている。

一部のアルファ暗号資産保有者は、2025年10月に達成した高値から約30%低い価値であることを示す最近のニュースについて、当然ながら心配している。

トップ暗号資産は、人々が貴金属に安全性を求めるとき、一般的に成長の可能性または投機的な取り組みと見なされている。市場が縮小しているとき、異なる資産間のこの戦略の違いは投資家にとって非常に明確になる。

いくつかのファンドはビットコイン投資を削減しており、リスクの高い戦略から離れる動きを示唆している。専門家と市場参加者は厳しい決断を迫られた:安定性を求めるか、混乱を歓迎するかである。

投資家が将来について心配しているとき、彼らの資金は政府や株式市場のような安全な場所に向かう。困難な市況により投機が増加したため、多くの人々がより安定した資産に安全性を求めている。

米国政府の予算紛争の可能性と最近の関税発表に関する懸念により、ポートフォリオを管理する責任者の間でこの緊迫感が強まっている。

債券金利とボラティリティ指数が金の魅力を高めるために整合しているため、先物とオプションの取引はより慎重な戦略を示唆している。

金融情勢の観察者は、米ドルの変動、主要中央銀行による行動、米国における新たな政治的緊張など、金属セクターの高水準を維持する可能性のあるいくつかの重要な指標を注意深く監視している。

規制ニュース、主要なウォレット転送、ネットワークのメカニズムは、ビットコインに対する一般的な態度に影響を与える可能性が高い。

上昇と下降の両方のスイングを探しているトレーダーがいる。

一部のアナリストによると、暗号資産はリスク選好が戻ると大幅な回復を見る可能性がある。それにもかかわらず、この可能性のある結果はまだ不明であり、多くの政策およびマクロ経済イベントに依存する。

ドルの下落は暗号資産を押し上げるか?

金融情勢の観察者は、米ドルがさらなる下落を経験しているため、注意深く監視している。ドル指数が4か月ぶりの安値を記録する中、円に関する潜在的な行動に関する懸念が高まっている。

過去の傾向がドルの下落がビットコインの価値の大幅な急騰としばしば相関することを示しているため、最近のドルの価値の低下がビットコインの価格の上昇を引き起こす可能性があるかどうかについてかなりの憶測がある。

米ドル指数は約96.7の安値に達し、4か月以上で最低点を記録した。ドルは2017年以来最も弱いパフォーマンスを示しており、2022年のピークから15%以上の下落を経験している。

ビットコインと米ドルの間にはしばしば逆相関関係がある。ドルの価値が下がると、ビットコインのようなリスク資産の条件が改善する傾向がある。

ビットコインは2017年に驚異的な強気相場を経験し、200ドルから約20,000ドルまで上昇した – 驚異的な100%の増加 – その間、ドル指数はかなりの下落を見た。

現在の取引設定は似ている。

ビットコインと円の関係は前例のないレベルに達している。介入により円が強くなる可能性があることを考えると、ビットコインもこの状況で支援を受ける可能性がある。

円に関する過去の介入は、1週間で劇的な29%の下落に続いて、最終的に価格を4倍にした急速な100%の増加を含む、ビットコインの価値における重要な変動につながった。

月曜日のウォールストリートの開場後、専門家は基礎的な需要が「無傷」のままであると評価し、ビットコインの反発につながり、88,000ドルの水準を超えた。

2026年に86,000ドルの新安値を記録した後、ビットコインは回復を維持することを目指しており、いくつかの業界にわたって非常に多くの予測不可能性があるため、市場参加者はさらなる下落傾向に備えている。

最近の調査によると、ビットコインの需要は依然として非常に堅調である。

TradingViewからの最新の数字によると、ビットコインの価格は先週末近くに達した年間の新安値から着実に回復している。

トレーダーは、活気のない週次ローソク足が暗号資産環境におけるさらなる下落の可能性についての懸念を引き起こした後、月曜日の反発が続くかどうか懐疑的だった。

また、暗号資産のリスクは、週末に米国で現在の一時的な資金が尽きるときの政府閉鎖の可能性である。

ドルの下落を含むマクロ経済的懸念に加えて、日本での出来事、米国の貿易関税、政権との対決の中での差し迫った連邦準備制度の会議がある。

しかし、専門家はビットコインの根本的な強さに強い自信を表明している。

ビットコインは、さまざまな経済的課題と並んで、株式や他の投資と比較してパフォーマンスが低下したにもかかわらず、その魅力を維持した。

大幅な下落に続いて月曜日に観察された反発は、市場に堅固な需要の基盤が残っていることを示唆している。

大規模な出金はより速く反転する必要がある

CoinSharesのデータによると、デジタル資産を含む投資商品は、2025年11月中旬以来最悪の週次出金を記録し、17億3,000万ドルに達した。

より大きな市場問題と主要暗号資産の価格低下とともに、最近の出金に見られるように、投資家の感情に顕著なシフトがあった。

5,000ドルを超えた金価格の顕著な急騰は、人々がこの安定した資産に安全性を求めたため、現金の流れを加速させたようである。

この期間中、ビットコインは昨年11月中旬以来最大の週次引き出しを記録した – 合計10億9,000万ドル。

最新のデータによると、2026年初頭に見られた流入から、過去数週間の米国現物ビットコインETFにおける数億ドルの純償還への顕著な変化があった。

先週の安値である約87,800ドルでは、機関投資家がより多くの利益を得ているように見えた。

アルトコインはより苦しむ

時価総額で2番目に大きい暗号資産であるイーサリアムは、6億3,000万ドルが引き出され、その人気が衰えていることを示唆している。

ETHが3,000ドルの水準を下回ると – 好ましい市場感情の重要なベンチマーク – 引き出しが始まった。

大口投資家による蓄積の兆候があるが、現在の市場環境はさらなる下落の可能性を示唆しており、価格は2,700ドルを下回っている。

専門家によると、現在のテクニカルセットアップは脆弱であり、さらなる下落を引き起こす可能性があり、資金が引き出される傾向をはるかに悪化させる可能性がある。

トップトークンの1つであるXRPは1,820万ドルの出金に見舞われ、最近の安値に固定されている資産への圧力が高まっている。

全体的な市場の軟調さの中でSOL価格が118ドルに下落したにもかかわらず、Solanaは1,710万ドルの流入を引き付けることで際立っていた。

テクニカルは何を示しているか?

移動平均、オシレーター、ピボットからの主要なデータを含むTradingViewのビットコインテクニカル分析概要は、売りシグナルを示した。

オシレーターゲージの下の短期サブインディケーターは中立的なスタンスを反映したが、長期移動平均ゲージは強い売りシグナルを示した。

別に、InvestTechのアルゴリズム全体分析は、1週間から6週間の推奨を含めて、ビットコインに否定的なスコアを与えた。

InvestTechは、「投資家はビットコインから抜け出すために時間の経過とともにより低い価格を受け入れており、通貨は中長期的に下降トレンドチャネルにあります。下降トレンドは、通貨が投資家間で否定的な発展と購入意欲の低下を経験していることを示しています。価格は長方形パターンの88,604ドルのフロアを突破しました。」と述べた。

調査は、「決定的なブレイクは80,705ドル以下へのさらなる下落を示します。トークンは86,000ドルのサポートに近づいており、これは肯定的な反応を与える可能性があります。ただし、86,000ドルを下回るブレイクダウンは否定的なシグナルになります。通貨は中長期的に技術的に否定的と全体的に評価されています。」と付け加えた。

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