SEC waarschuwt voor crypto-bewaring: Ken de risico's voordat je opslaat

De Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) heeft nieuwe richtlijnen uitgebracht die particuliere beleggers aanmoedigen om de risico's en opties te begrijpen voordat ze digitale activa opslaan, terwijl federale toezichthouders een historische verschuiving naar de integratie van crypto in het traditionele banksysteem bevorderen.

Het advies komt te midden van een bredere herstructurering van regelgeving waarbij het agentschap handhavingszaken heeft laten vallen, tokenisatieprojecten heeft goedgekeurd en cryptobedrijven heeft vrijgemaakt voor nationale bankvergunningen.

Het Bureau voor Beleggerseducatie en -bijstand van de SEC heeft een beleggersbulletin uitgebracht waarin de mechanismen van crypto-activabewaring en de afwegingen tussen zelfbeheerde wallets en externe bewaarders worden beschreven.

De richtlijn definieert bewaring als de methode waarmee beleggers privésleutels opslaan en toegang krijgen tot de toegangscodes die transacties autoriseren en eigendom van digitale activa bewijzen.

Het waarschuwt dat het verliezen van een privésleutel resulteert in permanent verlies van toegang, terwijl gecompromitteerde sleutels kunnen leiden tot diefstal zonder verhaal.

Hot Wallets, Cold Storage en het Veiligheidsspectrum

Het bulletin maakt onderscheid tussen hot wallets, die voor het gemak verbonden blijven met het internet, en cold wallets, die fysieke apparaten zoals USB-drives of papieren back-ups gebruiken om offline te blijven.

Hot wallets stellen gebruikers bloot aan cyberdreigingen maar maken snellere transacties mogelijk, terwijl cold wallets sterkere bescherming bieden tegen hacken ten koste van draagbaarheid en gebruiksgemak.

De SEC merkt op dat fysieke cold storage-apparaten verloren, beschadigd of gestolen kunnen worden, wat extra risico's creëert die nog steeds kunnen leiden tot permanent activaverlies.

Beleggers die kiezen voor zelfbewaring beheren hun eigen privésleutels en dragen de volledige verantwoordelijkheid voor beveiliging, back-upprocedures en technische setup.

Degenen die kiezen voor externe bewaarders moeten onderzoeken hoe aanbieders activa beveiligen, of ze hot of cold storage gebruiken, en of ze zich bezighouden met praktijken zoals rehypothecatie of het vermengen van activa.

Het bulletin dringt er bij beleggers op aan om te bevestigen of bewaarders verzekeringen bieden, hoe ze reageren op faillissement of hacks, en welke kosten ze in rekening brengen voor transacties en overdrachten.

Regelgevende Verschuiving Versnelt terwijl Crypto het Banksysteem Betreedt

De bewaringsrichtlijn komt terwijl de SEC draait van handhavingsgeleid toezicht naar beleidsontwikkeling onder voorzitter Paul Atkins, die Fox News in augustus vertelde dat het agentschap "mobiliseert" om de VS de wereldwijde cryptohoofdstad te maken.

Atkins zei dat afdelingen binnen de SEC nu gericht zijn op het bouwen van een regelgevend kader dat innovatie ondersteunt terwijl het beleggers beschermt, wat een scherpe afwijking markeert van de procesgerichte aanpak die de vorige administratie kenmerkte.

Die verschuiving heeft al tastbare resultaten opgeleverd. Het agentschap sloot deze week zijn jarenlange onderzoek naar Ondo Finance zonder aanklachten af, wat duidt op een grotere tolerantie voor getokeniseerde reële activa.

Dagen eerder verleende de SEC de Depository Trust and Clearing Corporation een zeldzame no-action brief waarmee het Amerikaanse staatsobligaties, ETF's en Russell 1000-componenten kan tokeniseren vanaf eind 2026.

De DTCC zei dat getokeniseerde effecten dezelfde eigendomsrechten en beleggersbescherming zullen dragen als traditionele instrumenten, waardoor oudere infrastructuur wordt verbonden met blockchain-gebaseerde afwikkeling.

Ondertussen heeft het Office of the Comptroller of the Currency voorwaardelijk vijf cryptobedrijven goedgekeurd, waaronder Circle, Ripple, BitGo, Fidelity Digital Assets en Paxos, om nationale trustbanken te lanceren of om te zetten.

De vergunningen stellen digitale-activabedrijven in staat om activa te bewaren en bankdiensten aan te bieden onder één federale standaard, waardoor de noodzaak om staat-per-staat regelgeving te navigeren wordt geëlimineerd.

Paxos kreeg expliciete toestemming om stablecoins uit te geven onder federaal toezicht, terwijl Ripple's vergunning de uitgifte van RLUSD via de bank uitsluit.

OCC-hoofd Jonathan Gould zei dat de goedkeuringen ervoor zorgen dat het federale banksysteem "gelijke tred houdt met de evolutie van financiën," en wuift zorgen van traditionele banken weg dat het agentschap onvoldoende toezichtcapaciteit heeft voor crypto-native bedrijven.

Hij merkte op dat de OCC al jaren toezicht houdt op een op crypto gerichte nationale trustbank en dagelijks vragen ontvangt van bestaande banken over innovatieve productlanceringen.

De regelgevende momentum strekt zich verder uit dan bewaring en vergunningen. De Commodity Futures Trading Commission lanceerde een pilotprogramma dat Bitcoin, Ether en USDC toestaat als onderpand op derivatenmarkten, terwijl de OCC ontdekte dat negen grote Amerikaanse banken "ongepaste" beperkingen oplegden aan legale cryptobedrijven tussen 2020 en 2023.

Senaatsleiders haasten zich ook om de Responsible Financial Innovation Act voor het einde van het jaar af te ronden, hoewel vakbonden en consumentengroepen waarschuwen dat het wetsvoorstel pensioenen zou kunnen blootstellen aan ongereguleerde activa.