NYSE lanceert getokeniseerd effectenplatform met 24/7 handel en directe afwikkeling

TLDR:

• Het platform van NYSE maakt continue handel mogelijk met directe afwikkeling via blockchain en stablecoin-financiering.
• Getokeniseerde aandelen behouden vervangbaarheid met traditionele effecten terwijl governance- en dividendrechten behouden blijven.
• ICE werkt samen met BNY en Citi om getokeniseerde deposito's te ondersteunen bij clearinghouses voor 24/7-operaties.
• Het platform combineert NYSE's Pillar matching engine met multi-chain afwikkeling in afwachting van goedkeuringen van toezichthouders.

De New York Stock Exchange heeft plannen onthuld om een platform te bouwen dat gewijd is aan de handel en afwikkeling van getokeniseerde effecten op blockchainnetwerken. 

Het initiatief, in afwachting van goedkeuring door toezichthouders, markeert een belangrijke uitbreiding van traditionele marktinfrastructuur naar het gebied van digitale activa. 

Het platform zal gebruikmaken van NYSE's Pillar matching engine naast blockchain-gebaseerde post-trade systemen om 24-uurs operaties en directe afwikkelingsmogelijkheden mogelijk te maken.

24/7 Handelsoperaties met Blockchain-infrastructuur

Het NYSE-platform introduceert verschillende operationele veranderingen in conventionele effectenhandel. De handel zal continu opereren zonder traditionele markturen. 

Afwikkeling vindt direct plaats in plaats van de standaard tweedaagse cyclus te volgen. Daarnaast kunnen beleggers orders plaatsen in dollarbedragen in plaats van aantallen aandelen. Het systeem accepteert stablecoin-financieringsmechanismen voor transacties.

De technische architectuur van het platform combineert bewezen beurstechnologie met gedistribueerde grootboeksystemen. 

NYSE's Pillar matching engine handelt orderuitvoering af terwijl blockchainnetwerken afwikkelings- en bewaringsfuncties beheren. 

Het ontwerp ondersteunt meerdere blockchainnetwerken voor flexibiliteit. Deze hybride aanpak handhaaft gevestigde handelsprotocollen terwijl digitale activamogelijkheden worden geïntegreerd.

Getokeniseerde aandelen op de nieuwe handelsplaats zullen vervangbaarheid behouden met traditioneel uitgegeven effecten. Aandeelhouders behouden standaard corporate governance-rechten en dividendaanspraken. 

Het platform zal ook effecten ondersteunen die oorspronkelijk als digitale tokens worden uitgegeven. Alle gekwalificeerde broker-dealers ontvangen niet-discriminerende toegang onder de voorgestelde marktstructuur.

Evolutie van Clearinginfrastructuur Voorbij Effecten

Intercontinental Exchange, het moederbedrijf van NYSE, breidt zijn digitale strategie uit over clearingoperaties. Het bedrijf bereidt zijn clearinghousenetwerk voor om continue handelscycli te accommoderen. 

ICE exploiteert wereldwijd zes clearinghouses, waaronder faciliteiten voor energieproducten en credit default swaps. Deze instellingen verwerken jaarlijks biljoenen dollars aan transacties.

BNY en Citi werken samen met ICE aan getokeniseerde depositosystemen bij clearinghouses. Deze regelingen stellen clearingleden in staat om geld over te maken buiten conventionele bankuren. 

Margevereisten kunnen worden voldaan in verschillende tijdzones en jurisdicties. Het getokeniseerde onderpandkader pakt operationele beperkingen van traditionele afwikkelingsvensters aan.

Lynn Martin, President van NYSE Group, verklaarde dat de beurs "de industrie leidt naar volledig on-chain oplossingen, gebaseerd op ongeëvenaarde bescherming en hoge regelgevende normen." 

Martin merkte op dat de aanpak erop gericht is om "vertrouwen te combineren met state-of-the-art technologie" terwijl wordt voldaan aan de eisen van een digitale toekomst. Michael Blaugrund, Vice President of Strategic Initiatives bij ICE, beschreef het ondersteunen van getokeniseerde effecten als "een cruciale stap in ICE's strategie om on-chain marktinfrastructuur te exploiteren."

Het getokeniseerde effectenplatform wacht op toetsing door toezichthouders voordat het wordt gelanceerd. De tijdlijn voor goedkeuring en operationele implementatie blijft ongespecificeerd. 

Het initiatief vertegenwoordigt één component van ICE's bredere strategie om de infrastructuur van kapitaalmarkten te moderniseren door blockchain-integratie.

Het bericht NYSE Launches Tokenized Securities Platform with 24/7 Trading and Instant Settlement verscheen eerst op Blockonomi.